Нулевое измерение Шахматы

Автор Питер Чир через Academy Securities,

Эта администрация выступила на границе, как того хотели избиратели. Я хотел начать с чего-то позитивного.

Сегодня я уверен, что мы услышим некоторые горячие отзывы о том, как администрация играет в 5D-шахматы, которые каждый, кто не думает, что тарифный подход будет работать, просто легко увидеть.

Я думаю, что они только что показали себя играющими. шахматы нулевой размерности.

Взаимные тарифы почти для всех, с кем я говорю, означают:

• Ты облагаешь меня пошлиной в X% на ABC Good, теперь я облагаю тебя пошлиной в X% на ABC Good..

Я бы сказал, что, по крайней мере, 90% участников рынка и стран считают, что Определение взаимных тарифов.

Судя по всему, расчет был:

• Торговый дефицит со страной / импорт из этой страны

Тогда США взяли 50% этого (округленного) и назвали это взаимностью.

Я думаю, что они хотели «большой» или «огромный» «простой» номер для каждой страны. Это все, что может придумать мой маленький ум.

Я не вижу, как вы «отрицаете» это.

Это настолько странный расчет, что невероятно трудно определить отправную точку для переговоров.

Правительство отменило тарифы на калий (Они должны были прочитать наш отчет за две недели назад и спасти себя от неприятностей).

Держу пари, что администрация отменит тарифы на чипы из Тайваня.

• Рынки ненадолго сплотятся, так как это было нанесено самому себе.

• Рынки будут продаваться, потому что ошибка, столь очевидная, как это показывает, что здесь, вероятно, так много ошибок, что страны будут ждать и смотреть, как политика рухнет, прежде чем сесть за стол переговоров (американцы, как мы узнали, ненавидят инфляцию, и это происходит, поскольку были большие тарифы, практически везде).

• У китайской солнечной энергетики были 100% тарифы (первоначально при Трампе и выросли при Байдене). (Звучит глупо, но кто, черт возьми, знает эту политику!)

Я не вижу стран, которые приходят к столу в спешке.

Я вижу, что инфляция растет, поскольку требуется время, чтобы вернуть производство, и нет никого, кто бы не пострадал (что делает более вероятными тарифы).

Нижняя линия

Цены немного снизятся Экономические проблемы, но не так сильно, как ожидалось, потому что инфляция будет расти, а иностранные покупки будут сокращаться.

Низкие цены пока не на акции. Я отрезал здесь несколько шорт, но остаюсь медвежьим на Nasdaq 100 и S&P 500, хотя буду следить за отскоками.

Я добавлю конкретных производителей чипов с присутствием литейного завода в США (и планами строительства, которые находятся в стадии реализации).

Несмотря на то, что я рекомендовал сократить все глобальные холдинги неделю или более назад, я буду добавлять сюда китайские холдинги, несмотря на новые тарифы, я вижу, что они выигрывают.

Удачи, надеюсь, я ошибаюсь, но это было хуже, чем я ожидал, и я был на пессимистической стороне.