Токенизация: новый рубеж для рынков капитала

Автор: Майкл Лебовиц via RealInvestmentAdvice.com,

В мире криптовалют есть огромная ценность! Учитывая некоторые из наших недавних мнений, вы, вероятно, не ожидали услышать эти слова от нас. Цифровая токенизация активов, ставшая возможной благодаря криптоблокчейну, может повысить эффективность на рынках капитала, тем самым смазав колеса, которые управляют экономикой.

• Монеты мема не создают богатства: они разрушают его

• Почему биткоин не заменит доллар

• Микростратегия и ее конвертируемая долговая схема

• Биткоин — это «взвинченное мошенничество», говорит Джейми Даймон

Наши взгляды на криптовалюты и мем-монеты не изменились, но токенизация цифровых активов отличается и может радикально изменить финансовые рынки в интересах рынков капитала и экономики.

Что такое токенизация?

Токенизация активов - это акт оцифровки владения активом. На очень высоком уровне это не сильно отличается от того, как ваш банк управляет вашим текущим счетом. У вашего банка нет хранилища, заполненного вашими деньгами. Вместо этого у него есть компьютер с серией 1s и 0s, представляющих ваш денежный баланс. Банки фактически оцифровывают наши деньги.

Токены цифровых активов представляют собой реальные активы, так же как банки 1 и 0 представляют ваши деньги. Диапазон активов, которые можно токенизировать, неограничен. Прежде чем мы углубимся в детали токенизации активов, стоит поделиться некоторыми уникальными примерами того, как токенизация активов приносит пользу продавцам и покупателям токенов. Рассмотрим эти возможности:

Фильм Права собственности

Кинопродюсер может выпускать токены для финансирования производства фильма. Мало того, что это будет финансировать создание фильма, но это может позволить продюсеру больше художественной свободы, избегая крупных студийных компаний, которые часто диктуют бюджеты и многие аспекты фильма.

В обмен на их финансирование владельцы токенов могут получить процент от будущих доходов от фильма и прав или частичных прав на фильм. Кроме того, они могут получить бесплатные билеты на премьеру в качестве бонуса.

Разработка лекарств

Ученый или фармацевтическая компания может получить капитал для исследования нового лекарства от рака с помощью токенов. В обмен на финансирование владельцы токенов могли получить права и будущие доходы от препарата. Это не только обеспечит новый источник финансирования для фармацевтической промышленности, но и новый способ для людей жертвовать на дело, которое их волнует и, возможно, приносит финансовую выгоду.

искусство

Картина может быть токенизирована для совместного владения одной картиной или коллекцией произведений искусства. Владельцы токенов, со своей стороны, могут получать доход, если искусство сдается в аренду музеям. Кроме того, обладатели токенов-энтузиастов искусства могут владеть частью ценного произведения искусства. Хотя доход может принести или не принести пользу владельцу токена, некоторые приписывают большую нефинансовую ценность владению такими произведениями искусства.

Будущие доходы спортсмена

16-летний школьный спортсмен с исключительными бейсбольными навыками, но с небольшими деньгами, мог бы токенизировать свой будущий доход от бейсбола. Владельцы токенов, которые могут скаутировать спортсменов в молодом возрасте, могут обеспечить некоторый доход для ребенка сегодня и разделить его доход, если он попадет в высшую лигу.

Номера отеля

Инвестор или компания могут купить отель и финансировать его покупку токенами номеров. Владелец токенов может получать будущий доход всякий раз, когда комната сдается в аренду. Кроме того, токены могут предоставить инвестору скидку на этот номер или другие номера, принадлежащие владельцу отеля.

Вот еще несколько идей, чтобы подчеркнуть, насколько отличительным и огромным является потенциал для привлечения и инвестирования капитала:

• Обнаружение сокровищ Shipwreck

• Права на подкаст

• Значения компенсации углерода

• Виноградники

• Покерный игрок выигрывает

• Патент или авторское право

• Пищевой грузовик

• Аркады / Торговые автоматы

• Спортивная команда

Мы немного углубимся в токенизацию сорняков в следующих разделах. Однако, прекратите ли вы читать здесь или в конце, мы надеемся, что вы уберете из этой статьи то, что процесс токенизации открывает много новых дверей для тех, кто ищет капитальное финансирование. В равной степени это значительно увеличивает количество уникальных и диверсифицированных инвестиционных возможностей для инвесторов.

Проще говоря, это делает рынки капитала более эффективными.

Как это работает

Ниже приводится пошаговое резюме процесса токенизации:

• Определите актив: Выберите материальный или нематериальный актив для токенизации.

• Проверить право собственности и соблюдение законодательства: Подтвердить законного владельца актива и юридическое и нормативное соответствие с продажей актива.

• Определите структуру: Выберите свойства токена, такие как его стоимость, делимость и количество токенов, которые будут выпущены.

• Создайте смарт-контракт: Разработайте смарт-контракт на основе блокчейна для управления правами на выпуск, правила и передачу токена.

• Отчеканить токены: Сделайте смарт-контракт живым на блокчейне и создайте цифровые токены.

• Продавайте токены: продавайте токены. Для этого существует множество способов, включая первоначальное предложение монет (ICO), предложение токенов безопасности (STO), частную продажу или прямую выдачу конкретным инвесторам или заинтересованным сторонам. Все правила аккредитации и квалификации инвесторов применяются к токенам.

• Управление и торговля: Позволяет владельцам токенов торговать и, возможно, выкупать токены, сохраняя полную прозрачность всей торговой деятельности на блокчейне.

Токен-платформы и обмены

Платформа и биржи переносят цифровой токен из идеи в механизм финансирования и торгуемый актив.

Платформа токенов похожа на фабрику для нашего продукта. Платформа включает в себя юристов, технических аналитиков и бэк-офисы, ответственные за создание цифровой безопасности. Таким образом, именно там создаются, размещаются и управляются токены. Это включает соблюдение нормативных требований, инициирование смарт-контрактов и создание токенов. Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon и Solana являются одними из крупнейших платформ. Эмитент токенов в основном отвечает за управление задачами, связанными с платформой.

Биржи токенов, как и фондовые биржи, являются местом, где токены торгуются после их создания на платформе. Некоторые примеры включают Coinbase, Binance и Kraken. Трейдеры, инвесторы и брокеры / дилеры являются основными пользователями бирж.

Некоторые компании, такие как tZERO, предлагают как услуги платформы, так и услуги обмена. Кроме того, они являются зарегистрированным в SEC брокером-дилером специального назначения для цифровых токенов.

Важность блокчейна в том, что он обеспечивает гораздо большую прозрачность, чем нынешняя финансовая система. Владение токеном и вся его история транзакций доступны для всех. Кроме того, платформы и биржи гарантируют, что токены привязаны к активу и проверены внешними источниками данных для обеспечения стоимости и достоверности активов, поддерживающих токены. Наконец, любые платежи инвесторам или эмитенту могут произойти мгновенно. Это позволяет избежать многодневного процесса расчетов и неделями и месяцами юридических документов, которые в настоящее время происходят во многих сделках с активами.

Резюме

Вот основные преимущества цифровой токенизации:

• Лучшая ликвидность

• Больше прозрачности

• Круглосуточный доступ к рынку

• Эффективность затрат

• фракционализация

• Это делает рынки капитала более инклюзивными для инвесторов и инвесторов.

• Увеличить пул инвестируемых активов

Судя по преимуществам, цифровая токенизация является значительным обновлением текущей финансовой системы. Однако, несмотря на многообещающие перспективы, процесс адаптации идет медленно. Чтобы рынок токенов мог конкурировать с традиционными рынками капитала, необходимы более четкие правила и большее понимание и доверие к блокчейну среди розничных и институциональных инвесторов и правительства. На правительство, финансовую отрасль и инвестиционные альянсы будет возложена обязанность формировать руководящие принципы, правила и управление, чтобы помочь создать прочную и надежную основу.

Экономические преимущества токенизации огромны. Финансовые рынки для ликвидных и неликвидных активов будут более эффективными, более дешевыми для финансирования и транзакций и менее эксклюзивными. Если токенизация начнется так, как мы думаем, то выгоды могут быть значительными для рынков капитала, но что гораздо важнее, для экономики и населения страны.