Срочное сообщение для поляков. Стагфляция наступает, и это только начало

Польская экономика оказалась на грани нового, потенциально разрушительного кризиса. Последние прогнозы, опубликованные Национальным банком Польши (НБП), развеяли все надежды на быстрое возвращение к стабильности. Вместо ожидаемого торможения мы сталкиваемся с резким ускорением роста цен, которое может достичь уровней, которые не наблюдались годами. Эксперты НБП бьют тревогу, предупреждая, что в 2025 году инфляция может снова стать самой большой угрозой для польских портфелей, стабильности компаний и стоимости наших сбережений. Цифры ясны: в самом пессимистичном, но реальном сценарии инфляция может достичь 6,6% в первом квартале следующего года. Это означает, что цена не только останется у нас, но и нанесет двойной удар, поставив под вопрос финансовую безопасность миллионов домохозяйств и будущее польской экономики. У нас впереди период затягивания поясов и трудных решений, и игнорирование этих сигналов может оказаться чрезвычайно дорогостоящим.

Инфляция выходит из-под контроля. Два сценария НБП, ни один не оптимистичен

Национальный банк Польши представил в своем последнем докладе два пути развития инфляционной ситуации, но ни один из них не является оптимистичным. Оба варианта предполагают, что поляки должны готовиться к дальнейшему серьезному росту цен. Разница заключается только в масштабах и продолжительности проблемы, а решения правительства по ценам на энергоносители являются ключевым фактором.

Первый сценарий, предполагающий общий выпуск цен на энергоносители и газ с июля 2024 года, является черным сценарием для потребителей. В таком варианте НБП предсказывает, что Потребительская инфляция (ИПЦ) в первом квартале 2025 года может вырасти до 6,6%. Это означало бы возврат к динамике цен, о которой еще недавно мечтали поляки. Хуже того, высокая инфляция выше 5% будет продолжаться до конца 2026 года.

Второй, чуть более мягкий сценарий, основан на предположении, что правительство решит сохранить механизмы защиты и частично заморозить цены энергоносителей. В этой версии нет мира. Прогноз НБП показывает рост инфляции до 5,6% в первом квартале 2025 года. Это почти в два раза больше, чем предыдущий, более оптимистичный анализ. На практике это означает, что даже при поддержке государства покупательная способность наших денег будет стремительно падать.

Мечта о дешевых кредитах закончилась. РПП заморозит процентные ставки на долгие месяцы

Прогнозы галопирующей инфляции прямо и болезненно переводятся на кредитный рынок. Для сотен тысяч поляков, выплачивающих ипотечные кредиты, и для тех, кто планирует купить недвижимость, бывают очень сложные времена. Совет по денежно-кредитной политике (Money Policy Council) перед лицом такого сильного инфляционного давления не будет иметь другого выбора, кроме как сохранить процентные ставки на текущем высоком уровне.

В настоящее время Основная ставка НБП составляет 5,75% И все указывает на то, что она останется неизменной много месяцев подряд, возможно, даже до конца 2025 года. Любая попытка преждевременно уменьшить ногу может только добавить масла к инфляционному пожару. Для заемщиков это означает одно: конец надежды на быстрое снижение рассрочек. Высокий WIBOR сохранится, а ежемесячная нагрузка бюджетов домохозяйств не снизится.

Более того, высокие процентные ставки резко снижают кредитоспособность. Банки при оценке финансовых возможностей потенциальных клиентов должны учитывать высокие денежные затраты. В результате все меньше и меньше семей смогут взять ипотеку на квартиру мечты. Это, в свою очередь, стимулирует спрос на рынке аренды, что приводит к быстрому росту арендной платы и углублению жилищного кризиса в Польше.

Стагфляция стучится в двери Польши. Что это означает для экономики и рынка труда?

В своем анализе Национальный банк Польши обращает внимание на еще одно, пожалуй, самое опасное макроэкономическое явление - стагфляцию. Это токсичная комбинация. Высокая инфляция и экономическая стагнациянулевой или очень низкий рост ВВП. Это сценарий, которого боятся экономисты всего мира, потому что это ловушка, из которой очень трудно выбраться.

Сигналы замедления уже видны. Польский экспорт, на протяжении многих лет являющийся движущей силой экономики, начинает снижаться из-за ухудшения ситуации в наших основных торговых партнерах, особенно в Германии. Компании откладывают амбициозные инвестиционные планы, опасаясь неопределенного будущего и высоких затрат на финансирование. Рынок труда видит первые признаки замораживания найма, а в некоторых секторах уже говорят о необходимости сокращения занятости.

Для рядового гражданина стагфляция означает двойной удар. С одной стороны, цены в магазинах растут тревожными темпами, а с другой стороны, растет незащищенность рабочих мест и давление с целью заморозить заработную плату. В такой ситуации реальные доходы поляков падают, а покупательная способность зарплаты снижается. Перед правительством стоит крайне сложная задача балансирования между борьбой с инфляцией и стимулированием роста, чего практически невозможно добиться без болезненных компромиссов.

Поляки затягивают пояса. Как кризис меняет наши привычки и повседневную жизнь?

Рост цен и экономическая неопределенность вынуждают поляков глубоко пересмотреть свои бюджеты и привычки. Все больше семей отказываются от товаров и услуг, которые до недавнего времени были стандартными. Мы сокращаем расходы на развлечения, питание и более дорогие продукты, ориентируясь на удовлетворение основных потребностей. Эта тенденция хорошо видна в данных о продажах.

Крупнейшими бенефициарами кризиса являются Скидочные магазины и подержанные платформы. Поляки массово переходят на более дешевые собственные бренды и охотятся за акциями. В то же время растет популярность шеринговой экономики - вместо покупки новых инструментов мы предпочитаем арендовать их. Вместо новой одежды мы ищем возможности на платформах Vinted или OLX. Это рациональный ответ на сокращение содержимого кошельков.

Кризис также имеет серьезные социальные последствия. Падение реальной заработной платы приводит к росту напряженности и разочарования. Профсоюзы уже объявляют волну протестов и требуют увеличения компенсации инфляции. Особенно тяжело положение мелких и средних предпринимателей, которые борются с ростом энергозатрат, давлением зарплат и падением заказов. Эксперты предупреждают, что Надвигается волна банкротства компанииЭто может угрожать тысячам рабочих мест.

Ваши сбережения и выход на пенсию находятся под угрозой. Как защитить деньги от инфляции?

Высокая инфляция - это молчаливый вор, который систематически крадет у нас сбережения. Деньги, хранящиеся на низкопроцентных банковских депозитах или наличными, теряют ценность с каждым месяцем. при инфляции 6%, 10 000 злотых в год стоит всего 9 400 злотых. Проблема касается не только текущих сбережений, но и средств, привлеченных на пенсию при ИКЕ, ИКЗЕ или даже в ЗУС.

Реальная ценность наших будущих выгод тает, что ставит финансовую безопасность под угрозу для старости. Нынешним пенсионерам уже приходится считать каждую копейку, а будущее не может быть бредовым - им, вероятно, придется работать гораздо дольше, чтобы обеспечить достойную жизнь.

В этой ситуации Национальный банк Польши призывает к рассмотрению и повышению финансовой осведомленности. Сейчас не время паниковать, а действовать осознанно и задумчиво. Эксперты советуют:

• Диверсификация сбережений: Не храните все ресурсы в одном месте. Стоит рассмотреть инвестиции в активы, которые исторически хорошо защищены от инфляции.
• рассмотреть Казначейские облигации: Особенно те, которые индексируются инфляцией, что гарантирует, что наши сбережения не потеряют своей стоимости.
• Создание и контроль домашнего бюджета: Осознанное управление расходами и поиск сбережений являются основой выживания кризиса.
• Инвестируйте в себя: Повышение профессиональной квалификации может увеличить наши возможности на рынке труда и обеспечить более высокий доход в будущем.

У нас впереди трудные годы, которые потребуют от всех нас финансовой дисциплины и стратегического мышления о будущем. Только таким образом можно минимизировать негативные последствия грядущего кризиса.