DOGE имеет право дефангировать CFPB

Автор: Яэль Оссовски, RealClearPolitics,

С большим технологическим увеличительным стеклом на федеральных веб-сайтах, контрактами на расходы и государственными платежными системами группа администраторов системы DOGE Илона Маска выворачивает Вашингтон наизнанку в своей охоте за отходами, мошенничеством и злоупотреблениями.. Одним из наиболее ценных агентств на блоке рубки является Бюро по финансовой защите потребителей, объявленное прогрессистами как незаменимая сила для оказания помощи потребителям, пострадавшим от финансовых учреждений, но высмеиваемое инвесторами и консерваторами финтеха, как не более чем правительственное «агентство по борьбе с потрясениями». " Потребители будут чувствовать себя лучше без того, чтобы CFPB не дышал в шею американским компаниям.

Сенатор Лиз Уоррен (D-MA) болтает о чем-то

После инаугурации президента Трампа Временное руководство CFPB немедленно приостановило всю работу, также информируя Федеральную резервную систему, которая напрямую финансирует агентство, о том, что она больше не будет искать новое финансирование.

Сенатор Элизабет Уоррен, интеллектуальная сила, стоящая за основанием агентства, была апоплектической. Она утверждает, что Трамп «увольняет финансового полицейского, чтобы убедиться, что ваша семья не будет обманута». "

Происхождение CFPB восходит к развалинам финансового кризиса 2008 года, когда законодатели рассматривали это предлагаемое агентство как жизнеспособный ответ на популистскую реакцию, охватившую Вашингтон и Уолл-стрит.. Вместо того, чтобы наказывать преступников, Конгресс финансировал банковскую помощь и создал группу «сторожевых псов». Финансовая реформа Додда-Франка 2010 года Закон предписывает новые стандарты кредитования, ограничивает капитал, который может быть использован для банковских кредитов, и создает CFPB для управления потребительскими финансами.

Все функции, выполняемые пятью бывшими федеральными банковскими надзорными органами, были включены в CFPB. предоставление ему единоличной юрисдикции над недепозитарными фирмами и финансовыми учреждениями с активами более 10 миллиардов долларов. Это позволило агентству выпустить нормативное руководство, потребовать информацию от финансовых учреждений и начать гражданские иски в федеральном суде.

Сторонники CFPB указывают на впечатляющий рекорд, близкий к $20 млрд.А также дополнительные 5 миллиардов долларов в виде гражданских санкций. Без CFPB мошенники и мошенники метастазировали бы, и несправедливость потребителей была бы дикой. Но это не могло быть дальше от истины.

Как регулирующее агентство с гражданскими судебными полномочиями, CFPB поощряет подавать иски в отношении финансовых компаний. Оценка базы данных исполнительных действий CFPB показывает, что примерно 85% всех дел решаются вне суда до окончательного решения.

Компании часто решают урегулировать, но это не должно быть ошибочно принято за признание вины.. В таком обществе, как Соединенные Штаты, где компании регулярно становятся мишенью для легкомысленных исков, суд общественного мнения имеет такое же значение, как и суд.

Фирмы предпочитают урегулировать дела, а не тащить свое имя через грязь в течение нескольких месяцев в средствах массовой информации, что адвокаты называют «неприятным урегулированием». Эти ожидаемые затраты вписываются в финансовые прогнозы крупных фирм и иногда учитываются при определении цен на их товары и услуги для потребителей.

CFPB больше похож на поддерживаемую государством деликтную юридическую фирму, которая может задействовать центральный банк страны для ресурсов, используя свою более хорошую репутацию для легких побед в PR.

Вместо умного руководства по регулированию для надзора за новым поколением фирм потребительского финансирования, CFPB полагается на быстрые расчеты из суда, чтобы раздавить инновационных выскочек.

В то время как CFPB успешно наказывает банки и кредиторов за то, как кредиты структурированы или рекламируются, не нужно много воображения, чтобы увидеть, как это повлияло на инвестиционный климат для новых конкурентов. С момента основания CFPB у потребителей осталось на 35% меньше финансовых учреждений на выбор, по сравнению с 15 000 до примерно 9 000 сегодня.

В то время как существует высокий потребительский спрос на финтех, платежные приложения и предложения по счетам, включая биткоин и криптовалютные банки, Охлаждающие действия CFPB замедлили эту инновацию, что привело к недавним призывам к ликвидации агентства. И они правы.

Большинство функций CFPB отражены в FTC во всем, кроме финансов. Региональные банки Федеральной резервной системы также отвечают за банковский надзор и регулирование, не говоря уже о государственных банковских регуляторах. Существующие регулирующие органы имеют доступ, опыт и ноу-хау для полиции потенциальных мошенников и откровенных обманных практик среди банков. Почему бы им не позволить?

Для потребителей, которым нужны услуги и финансовые продукты следующего уровня, нет никаких сомнений в том, что судебный подход CFPB повлиял на их способность получать доступ к кредитным и финансовым услугам.. Должен быть лучший способ регулировать наши финансовые учреждения и защищать потребителей, чем деликтная юридическая фирма с государственными органами. Конгресс может сложить элементы CFPB в FTC, OCC или даже FDIC, и плохие актеры по-прежнему будут контролироваться.

Потребители заслуживают того, чтобы их защищали, но они также заслуживают регулирующей структуры, которая поощряет инновации и выводит финансовые продукты на рынок.

CFPB должен быть обезврежен.

Яэль Оссовски является заместителем директора Центра потребительского выбора, глобальной группы по защите прав потребителей.