Шок торговой войны надвигается на порт Лос-Анджелеса, так как Goldman определяет наиболее пострадавшие продукты

Наше последнее отслеживание торговой войны в критических цепочках поставок США и Китая показывает, что Экспортная производственная база Китая уже серьезно пострадала, ударные волны прогремели по всему Тихому океану.. Порты вдоль западного побережья США, особенно порт Лос-Анджелес, теперь готовятся к открытию. резкое падение в контейнерном импорте в ближайшие дни, если не в ближайшие несколько недель.

В пятницу новые данные Port Optimizer, системы слежения за операторами судов, показали, что запланированные объемы импорта в порт Лос-Анджелеса являются значительными. резкое снижение начнется в воскресенье.

Давайте рассмотрим, что произошло в этом месяце:

• Amazon отменяет заказы, Walmart прогнозирует снижение тарифов

• Показатели дорожного движения в Китае рухнули, поскольку тарифная война отменила заводские заказы

• Китайские продавцы в панике Amazon после тарифа Трампа

• День освобождения: объемы портов Китая упали после тарифного блица Трампа

• Китайские фабрики пластмасс сталкиваются с массовым закрытием, поскольку поставки этана в США испаряются

• «Наши экспортные заказы исчезли»: китайские фабрики закрываются, увольняют работников

• Первый тарифный шок ударил по порту Лос-Анджелеса, с эффектом Ripple в более широкой экономике

Также в пятницу Джек Макферран из Goldman предоставил клиентам «Китайский экспортный трекер», созданный Триной Чен, главой отдела исследований Китая и азиатских товаров в Goldman.

""Она создала трекер и работает с 46-кратными корпорациями с продуктами, представляющими 70% стоимости экспорта Китая, чтобы оценить скорость и размер изменений по мере их возникновения.- сказал Макферран.

По его словам, эти данные позволяют клиентам Ранние чтения о сбоях в торговле:

• Ранние чтения предполагают существенное влияние на китайский экспорт в США. В то время как детали являются сложными, отзывы показывают, что 41% видели более 50% негативное влияние на их экспорт (производится в Китае). Наиболее затронутыми продуктами являются белые товары, приборы, аккумуляторы и отдельные товары, в то время как менее затронутые продукты включают здравоохранение, игровое программное обеспечение и промышленные технологии (частично из-за текущих тарифных льгот или систем ценообразования FOB).

• Начались дискуссии о ценах, но нет ясности; некоторые корпорации не видят достаточной маржи для поглощения влияния тарифов.. Темпы изменений были настолько быстрыми, что большинство производителей еще не смогли найти эффективный ответ. Однако 60% опрошенных компаний начали обсуждать новые цены с конечными пользователями/импортерами в США, но никто из респондентов не ожидает улучшения ясности в ближайшие недели.

• Экс-китайская цепочка поставок (особенно в Юго-Восточной Азии) может обеспечить временную отсрочку. Производители отметили, что альтернативные цепочки поставок могут заполнить этот пробел, поскольку Юго-Восточная Азия, Мексика и Индия обеспечивают большинство альтернативных цепочек поставок для большинства продуктов. В ближайшей перспективе активность в Юго-Восточной Азии набирает обороты во время текущей 90-дневной приостановки — по оценкам команды, 20% опрошенных китайских производителей используют свои бывшие китайские производственные мощности в странах с более низкими тарифами.

• Корпорации также указывают на свои буферы запасов в США.. Производители, которые готовились заранее, похоже, имеют 3-6-месячный буфер запасов в США, при этом планируется повышение цен после того, как эти недорогие запасы будут исчерпаны.

• Данные по контейнерным перевозкам указывают на падение на 27% на 3Q25. Импорт контейнеров из Китая по состоянию на март составил 0,76 млн TEU, а прогнозные оценки ежемесячного импорта контейнеров в США подразумевают рост на +10% в годовом исчислении для 1Q25E, но также подразумевают -15% в годовом исчислении для 2Q25E и -27% для 3Q25E.

Разбивка ключевых продуктов Трины Чен в ее охвате трекеров

Шок торговой войны должен нанести удар по берегам Западного побережья США на мгновение, причем первые удары ожидаются в порту Лос-Анджелеса.

Представьте, что было бы, если бы экономика не показывала роста в течение 7 лет.

Именно так сейчас чувствует себя рынок грузовиков. Объемы грузовых автомобилей упали до уровня 2018 года, поскольку на рынке появляется фаза 1 торговой войны. pic.twitter.com/TY3FAHn8LC

— Craig Fuller (@FreightAlley) 25 апреля 2025 г.

Между тем, левые корпоративные СМИ США, ABC, NBC, CBS, NPR и т. д. ... молчали о разворачивающейся экономической неразберихе, сокрушающей китайских экспортеров, поскольку демократы сохраняют заголовки и тихо надеются привязать потенциальную «Великую депрессию» к Трампу.