Глубокие связи Брукфилда с китайской землей, кредитами и зелеными сделками

Исполнитель: The Bureau's Sam Cooper,

Анализ корпоративных документов показывает, что Брукфилд — влиятельный канадский инвестиционный фонд в 900 миллиардов долларов, из которого ушел будущий премьер-министр Канады Марк Карни, чтобы заменить Джастина Трюдо в качестве лидера Канады, — поддерживает более 3 миллиардов долларов в политически чувствительных инвестициях с китайскими государственными компаниями недвижимости и энергетики, наряду с существенным оффшорным банковским присутствием.. Одно из его крупных предприятий в сфере недвижимости, вхождение в элитную коммерческую недвижимость Шанхая в 2013 году на сумму 750 миллионов долларов, включало гонконгского магната, связанного с Китайской народной политической консультативной конференцией (CPPCC), которую ЦРУ называет центральным «единым фронтом» Пекина.

«Марк Карни встречается с Си Цзиньпином, когда Китай обостряет Запад», — сообщила The Telegraph в марте 2024 года.

Инвестиции произошли, когда пузырь недвижимости в Китае достиг пика. В прошлом году, когда рынок Китая рухнул, а вакансии взлетели в Шанхае, Брукфилд под руководством Карни получил сотни миллионов долларов кредитов от Банка Китая для рефинансирования своих коммерческих земельных владений в Шанхае. Согласно исследованию Бюро, этот чрезвычайный кредит появился через десять лет после того, как Карни, занимавший пост управляющего Банка Англии, помог Пекину, способствуя расширению глобального финансового присутствия Банка Китая. В своей речи 2013 года в Центре Возобновленной Глобализации в Великобритании Карни объявил, что «Банк Англии подписал соглашение с Народным банком Китая». Помощь в интернационализации юаня является глобальным благом. "

В то время как Брукфилд уже накопил более трех миллиардов долларов в предполагаемых инвестициях и управляемых активах в Китае до того, как Карни возглавил компанию в 2020 году, исследования показывают, что он сыграл свою роль в расширении присутствия фирмы там. Это включало рефинансирование покупки коммерческой недвижимости в Шанхае в 2019 году, первоначально оцененной примерно в 2 миллиарда канадских долларов на пике пузыря недвижимости в Китае, хотя ее фактическая стоимость, вероятно, была значительно ниже, когда Brookfield получил почти 300 миллионов долларов под четыре процента от Банка Китая в прошлом году.

Учитывая, что его история глубоких инвестиций в Китай, если не его активы, которые, как сообщается, теперь находятся в слепом доверии, потенциально может повлиять на планы Карни в отношении Канады, эти события особенно заметны, поскольку торговая война между Соединенными Штатами и Пекином обостряется.

Карни и члены его кабинета будут приведены к присяге в 11 утра в Ридо Холле, официальной резиденции генерал-губернатора. Сроки назначения Карни на пост премьер-министра добавляют срочности текущим вопросам о потенциальных конфликтах интересов, причем вопросы еще более осложняются сообщениями о том, что его первая международная встреча будет с европейскими лидерами на следующей неделе, которые сами борются с широкими тарифами, введенными администрацией Трампа.

Существенные инвестиции Brookfield в Китае, прямо или косвенно связанные с государством, включают в себя сотни миллионов активов в области возобновляемых источников энергии, приобретенных через TerraForm Global в 2017 году, долю в недвижимости в Китае Xintiandi на сумму 750 миллионов долларов с 2013 года, покупку земли в Шанхае в 2019 году на сумму около 2 миллиардов долларов, совместное предприятие с GLP на сумму 100 миллионов долларов для солнечных проектов, запущенных в 2018 году, и сообщили о планах привлечь еще сотни миллионов как в недвижимость, так и в инвестиции в зеленый сектор Китая.

В 2013 году, когда Си Цзиньпин стал президентом, Брукфилд совершил свой первый крупный набег в сектор недвижимости Китая, инвестируя до 750 миллионов долларов за 22% акций в China Xintiandi, дочерней компании гонконгского застройщика Shui On Land. «Основные инвестиции в Китай Xintiandi дают Brookfield доступ к высококачественным активам в Шанхае, создавая возможности для будущего роста за счет приобретений активов и стратегических партнерств», - сказал Билл Пауэлл, исполнительный директор Brookfield в Австралии. Китай является ключевым рынком в долгосрочной стратегии роста Brookfield, и партнерство с Shui On Land для инвестиций в Китай является идеальной точкой входа для нас. "

Хотя Шуй На земле не принадлежит государству, она работает в жестко регулируемом секторе городского развития Китая. Одним из основных партнеров Брукфилда по недвижимости в регионе является Винсент Ло, директор Shui On Land, который ранее был членом Китайской народной политической консультативной конференции (CPPCC) - консультативного органа, который якобы включает в себя различные политические партии и организации, но в конечном итоге работает под руководством Коммунистической партии Китая.

Его члены, особенно высокопоставленные бизнес-лидеры, часто поддерживают политические цели, согласованные с повесткой дня центрального правительства. Десятилетия членства Ло в CPPCC подчеркивают его близость к Пекину и добавляют важный контекст к любым деловым отношениям, которые он предпринимает.

Например, в интервью China Daily в 2024 году Ло ясно дал понять свою позицию в отношении китайского коммунистического правления в Гонконге: «Я думаю, что многие люди на самом деле не понимают, что такое «одна страна, две системы», пока после множества разрушительных демонстраций в Гонконге, которые действительно заставили нас понять, что мы находимся под одной страной», - сказал он.

Далее, освещая чувствительные вопросы, которые геополитические аналитики могли бы рассмотреть в отношении партнерства Брукфилда с такими инвесторами, интервьюер China Daily спросил:

Винсент, с тех пор как вы упомянули, что наша родина стала лучше и зрелее, понимая, что такое мир, уменьшает ли это роль Гонконга? "

«Нет, [Гонконг] более важен, потому что прямо сейчас, например, США и их близкие союзники пытаются сдержать рост Китая», — сказал Ло. И поэтому Гонконг как особый административный регион, у нас есть особый подход к решению этой ситуации. Я не верю, что транснациональные корпорации могут игнорировать китайский рынок. "

По данным China Daily, Винсент Ло был директором Hang Seng Bank в 2010 году вместе с Чэн Ю-туном, известным гонконгским магнатом и членом Китайской народной политической консультативной конференции. Документы показывают, что Ченг был вовлечен в холдинги казино в Макао через консорциум гонконгских инвесторов, включая Стэнли Хо — ассоциацию, которая привлекла внимание правоохранительных органов и разведки США и Канады. Власти были особенно обеспокоены отношениями Ченга с лицами, подозреваемыми игровыми регуляторами Нью-Джерси в незаконной деятельности в частных VIP-игровых комнатах Макао. [Чэн Ю-тун также сообщил о сделках с Дональдом Трампом, прежде чем Трамп баллотировался на пост в Соединенных Штатах.]

Во время своего пребывания на посту управляющего Банка Англии с 2013 по 2020 год Карни углубил финансовые связи между Великобританией и Китаем, в первую очередь благодаря своей сделке по обмену денег с центральным банком Китая, позволив каждой стране занимать деньги другой страны — до 21 миллиарда фунтов стерлингов. Карни сказал, что это может привести к созданию торгового центра в Лондоне. Этот пакт облегчил бизнесу использование китайских денег по всему миру, что повысило цель Пекина конкурировать с долларом США.

В марте 2024 года, будучи председателем Брукфилда, Марк Карни был среди избранной группы западных руководителей, которые встретились с президентом Си Цзиньпином в Пекине. Телеграмма описывается как часть «очаровательного наступления» на фоне усилий Пекина по стабилизации своей экономики.

Затем, через 11 лет после укрепления связей между Лондоном и Пекином через соглашение о Банке Китая, Карни вернулся в Пекин в октябре 2024 года — всего через месяц после вступления в экономическую целевую группу премьер-министра Джастина Трюдо. Во время этого визита он провел встречи с высокопоставленными китайскими чиновниками, в том числе частную сессию с мэром Пекина Инь Юном.

В следующем месяце, как сообщает Bloomberg 5 ноября 2024 года, Брукфилд получил кредит в размере 276 миллионов долларов от Банка Китая, что подчеркивает глубокие финансовые связи компании с Народной Республикой.

Согласно анонимным источникам Bloomberg, канадский управляющий активами столкнулся с надвигающимся оффшорным старшим кредитом в размере около 700 миллионов долларов к концу года. Кредит был первоначально использован для финансирования приобретения Brookfield в 2019 году комплекса офисных башен в Шанхае у Greenland Hong Kong Holdings Ltd. - сделки на 2 млрд канадских долларов, которая входит в число крупнейших покупок коммерческой недвижимости иностранной фирмой в Китае. Bloomberg сообщил, что кредит Банка Китая имеет годовую процентную ставку около 4%.

«Переговоры разворачиваются на фоне серьезного спада в сфере недвижимости в Китае, где рост предложения и замедление экономики привели к тому, что в некоторых районах Шанхая вакантность офисов выросла до 21,5%, что является самым высоким уровнем за последние два десятилетия», — отмечает Bloomberg.

То, что государственный банк предоставил это финансирование на фоне падения рынка недвижимости Китая, говорит о том, что Банк Китая продлил критически важный финансовый спасательный круг Брукфилду в период острого экономического стресса. Несмотря на то, что кредит не классифицируется как инвестиция, он подчеркивает политически чувствительные связи Брукфилда с главным банком Пекина, помогая поддерживать его многомиллиардное присутствие в Китае под руководством Карни.

В 2017 году Brookfield инвестировал 750 миллионов долларов в приобретение TerraForm Global, возобновляемой энергетической компании, первоначально созданной американской солнечной энергетической компанией SunEdison, которая подала заявление о банкротстве в 2016 году. Терра Портфель Form включает 952 мегаватт солнечных и ветровых активов на развивающихся рынках. «Эта сделка расширяет наше присутствие в Бразилии и обеспечивает платформу для дальнейшего роста на привлекательных, быстрорастущих рынках возобновляемых источников энергии в Индии и Китае», — говорится в сообщении компании.

В частности, Терра Косвенные связи Формы с JIC Capital — китайским государственным предприятием, которое инвестировало в SunEdison — предполагают, что эти соглашения о покупке электроэнергии могли включать контракты, поддерживаемые правительством. Это приобретение позиционировало Brookfield как прямого инвестора в расширяющийся рынок чистой энергии Китая, сектор, который китайское правительство активно поощряет для иностранных партнерств. Это также согласуется с неотложным видением Карни, продвигаемым через многосторонние организации, такие как Всемирный экономический форум, для мобилизации трансграничных инвестиций в целях смягчения последствий изменения климата.

Брукфилд также осуществлял прямые сделки с китайским государственным предприятием. В 2017 году Brookfield Infrastructure Partners продала свою 28%-ную долю в Transelec — крупнейшей компании по передаче электроэнергии в Чили — China Southern Power Grid примерно за 1,3 миллиарда долларов. Продажа Transelec является одним из крупнейших китайских приобретений в энергетическом секторе Чили и иллюстрирует прибыльную роль Brookfield в сделках с государственными предприятиями Китая.

Присутствие Brookfield в Китае выходит за рамки продаж активов. В 2018 году компания сформировала совместное предприятие 50:50 с Global Logistic Properties (GLP), ведущей азиатской логистической фирмой, для установки 300 мегаватт распределенных солнечных проектов по всему Китаю с трубопроводом, который в конечном итоге может расшириться до 1 гигаватта. Хотя GLP не является китайским государственным предприятием, она частично принадлежит Vanke Group, крупнейшим акционером которой является Shenzhen Metro.

В своем качестве в Брукфилде взаимодействие Карни с китайским руководством стало еще более прямым. 20 октября 2024 года он отправился в Пекин для участия в ежегодной конференции Financial Street Forum, организованной правительством Китая для продвижения координации финансовой политики с иностранными инвесторами. Во время этого визита Карни провел частную встречу с мэром Пекина Инь Юном в штаб-квартире Бюро финансового регулирования города.

Согласно заявлению китайского правительственного веб-сайта, мэр Пекина «поощрил Brookfield Asset Management и BlackRock использовать возможности, использовать свои сильные стороны и увеличить свое инвестиционное и деловое присутствие в Пекине». Он предложил обеим компаниям еще больше углубить взаимовыгодное сотрудничество и разделить дивиденды от высококачественного развития Пекина и высокого уровня открытости". «Карни подчеркнул заинтересованность Brookfield Asset Management в использовании возможностей развития в Китае, дальнейшем расширении своего бизнеса в Пекине и углублении сотрудничества с соответствующими партнерами в таких областях, как зеленые финансы, управление фондами и инвестиции в инфраструктуру», — говорится в заявлении.

Помимо своих корпоративных сделок, Карни также взаимодействовал с китайскими финансовыми институтами на глобальных экономических форумах, появляясь вместе с такими фигурами, как Цзинь Ликунь, президент Азиатского банка инфраструктурных инвестиций (АБИИ). АБИИ является учреждением под руководством Китая, которое способствует крупномасштабным инвестициям в инфраструктуру, поддерживаемым китайским капиталом. Эти связи свидетельствуют о том, что Карни установил тесные отношения с ключевыми фигурами в финансовых и политических кругах Китая — связи, которые могли бы сформировать его экономическую политику, поскольку он принимает на себя руководство правительством Канады сегодня.

Карни ушел из Брукфилда в январе 2025 года, чтобы сосредоточиться на своем предложении о лидерстве в Либеральной партии Канады и добился ошеломляющей победы на этой неделе в том, что CBC назвал «в основном референдумом о том, кто лучше всего возьмет на себя президента США». "

«Карни, который не занимает места в Палате общин и никогда не был избран, набрал более 85 процентов очков ... [и] доминировал во всех 343 поездках», — сообщает CBC, отмечая, что, хотя он широко рассматривался как лидер, даже члены его лагеря были удивлены громкими результатами в воскресенье вечером. "

Команда Карни заявила, что он поместил все свои активы в слепой траст, чтобы предотвратить конфликт интересов. Однако остаются вопросы о том, полностью ли этот шаг отдаляет его от Брукфилда. Его оппонент Пьер Пойливер призвал к большей прозрачности в отношении финансовых сделок Брукфилда, в то время как партия Пойливера утверждает, что канадские СМИ недостаточно тщательно изучили биографию Карни.

Между тем, Центр международной корпоративной налоговой отчетности и исследований (CICTAR) сообщил, что оффшорная структура Брукфилда позволила ему избежать налогов в размере 6,5 млрд долларов только в 2021 году. «Хотя это может быть законным, это оказывает большое негативное влияние на государственное финансирование основных услуг», — говорится в докладе. Два года назад, с Карни у руля, Брукфилд столкнулся с критикой за использование оффшорных налоговых убежищ и различных лазеек на его недвижимости в Лондоне и его холдингах Манхэттен-Уэст в Нью-Йорке. По данным CICTAR, в случае с собственностью Brookfield Canary Wharf сделка совладения управляющей компанией в размере 2,6 млрд фунтов стерлингов в 2015 году, наряду с Qatar Investment Authority, была структурирована через лабиринт холдинговых компаний и дочерних компаний, включая предприятия в известных налоговых гаванях, таких как Джерси и Бермудские острова.

Paradise Papers (утечка оффшорных записей в 2017 году) также выявила многочисленные связанные с Брукфилдом организации, зарегистрированные через юридическую фирму Appleby. Например, согласно данным Paradise Papers, Brookfield Infrastructure Partners Limited и Brookfield Property Partners Limited были зарегистрированы на Бермудских островах. Записи показывают, что в Брукфилде было много автомобилей на Бермудских островах, начиная с середины 2000-х годов, таких как Brookfield Asset Management Holdings Ltd. (Бермудские острова, зарегистрированные в 2006 году) и различные дочерние компании Brookfield Infrastructure and Property, созданные в период с 2007 по 2013 год. Brookfield Asset Management также числилась в качестве сотрудника компании на Каймановых островах (Brookfield Brazil Ltd., зарегистрированная в 1995 году) в базе данных Offshore Leaks.

По мере того, как Карни вступает в должность сегодня, проверка его финансовых сделок и глубоких связей Брукфилда с Китаем и оффшорными банковскими услугами, вероятно, усилится. Поскольку экономическое будущее Канады становится все более запутанным в глобальных торговых конфликтах, бизнес-фонд Карни предлагает как богатый опыт, так и сложную сеть финансовых запутанностей - факторов, которые потенциально могут привести к длительным последствиям для канадских граждан, независимо от того, полностью ли они осведомлены или нет.

Ранее на этой неделе The Global Times, широко известная как вокальное издание Коммунистической партии Китая, дала понять, что Пекин одобряет победу Карни.

"" Отвечая на вопрос о победе Марка Карни в правящей Либеральной партии Канады и его ожидаемом приходе на пост премьер-министра, представитель МИД Китая Мао Нин заявил в понедельник, что Китай принял к сведению доклады и поздравляет г-на Карни.

Мы надеемся, что Канада сохранит объективное и рациональное понимание Китая и примет прагматичный подход, работая с Китаем над улучшением и развитием двусторонних отношений. "

** **

Отдельно, ITM Даниэла Кэмбоун из Trading недавно говорила с Сэмом Купером о реальной причине, по которой президент Трамп хочет Канаду.

..