Фьючерсы в США увеличили доходы от технологий, снизив апрельские потери

Фьючерсы на акции США резко выше, Сокращение всех апрельских потерь Это связано с заработком от MSFT и META, а также с облегчением по поводу признаков того, что администрация Трампа отступает от своих самых жестких тарифных угроз. По состоянию на 8:00 утра по восточному времени фьючерсы на S&P выросли на 1,2% до 5655, что является самым высоким уровнем с тех пор. перед Объявление Трампа о Дне освобождения и указание на восьмую сессию подряд роста индекса наличных денег; фьючерсы Nasdaq выросли на 1,7%, поскольку META и MSFT добавили +6,3% и +7,8% соответственно; большинство имен Mag 7, NVDA (3,7%) и полуфиналы выше, учитывая увеличение CapEx META и повторение MSFT в руководстве CapEx. Доллар вырос после того, как Банк Японии, наконец, перевернул голубицу и сократил целевой показатель роста, подтолкнув USDJPY к 144,5 сегодня утром. Сегодня большая часть Европы закрыта вместе с Китаем; США / Украина подписали соглашение о природных ресурсах страны, британский Manf PMI напечатал лучше, но остался в сокращении, и Трамп повторил, что есть «очень хороший шанс» сделки с Китаем на NewsNation прошлой ночью. Товары в основном ниже: WTI -1,2%; Золото -1,7%. Экономический календарь США включает еженедельные требования по безработице (8:30 утра), апрельский производственный PMI (9:45 утра), производственные расходы ISM и расходы на строительство в марте (10 утра). Отключение внешних коммуникаций ФРС в преддверии заседания FOMC 7 мая. Результаты Apple и Amazon ожидаются после закрытия рынка.

В дорыночной торговле Magnificent Seven в основном выше: Microsoft (MSFT) набирает 8% после того, как компания сообщила о более сильных, чем ожидалось, квартальных продажах и росте прибыли. Meta (META) подскочила на 6% после того, как рекламные продажи компании подавили опасения Уолл-стрит о влиянии торговой войны администрации Трампа. Apple была единственным технологическим гигантом в красном цвете, упав на 1,4% после того, как федеральный судья заявил в постановлении, что она нарушила постановление суда, требующее от нее открыть App Store для сторонних вариантов оплаты (другие Mag7s - Nvidia +4,6%, Amazon +3,7%, Alphabet +1%, Tesla +0,7%).
McDonald's Corp. (MCD) снизился на 1,4%, поскольку продажи упали в первом квартале, что отражает ухудшение потребительских настроений, что затрудняет ресторанам заманивать посетителей. Eli Lilly & Co. (LLY) упала на 5% после того, как компания сократила прогноз прибыли. Вот некоторые другие известные премаркеты:

• Align Technology выросла на 10% после того, как компания Invisalign сообщила о квартальных поставках, которые превзошли среднюю оценку аналитиков.
• Confluent Inc. упала на 10% после того, как поставщик потоковой платформы дал прогноз по доходам от подписки во втором квартале, который не оправдал ожиданий. Результаты первого квартала показали замедление роста числа клиентов с годовым повторяющимся доходом в 100 000 долларов.
• CVS Здоровье выросло на 8% после того, как компания увеличила скорректированную прибыль на акцию за весь год и сообщила о лучших, чем ожидалось, результатах за первый квартал.
• Акции E2open выросли на 34% после того, как WiseTech Global, в ответ на сообщения СМИ о том, что она обсуждает приобретение E2open, заявила, что участвует в процессе стратегического обзора.
• KKR & Co. выросла на 2% после того, как инвестиционная фирма сообщила об активах под управлением, которые превзошли среднюю оценку аналитика. Прибыль, связанная с оплатой, также превысила ожидания аналитиков.
• Qualcomm упала на 5%, поскольку крупнейший производитель чипов, работающих на смартфонах, дал прохладный прогноз доходов на текущий квартал, подчеркивая опасения, что тарифы повредят спросу на его продукцию.
• Рост Robinhood на 4% после того, как прибыль торговой платформы в значительной степени превзошла ожидания, при этом аналитики отмечают положительные тенденции в апреле на фоне волатильности рынка и повышения более низкой налоговой ставки.
• Shake Shack упал на 3% после публикации результатов первого квартала.
• Wayfair получает 5% после публикации скорректированной прибыли на акцию за первый квартал, которая превзошла среднюю оценку аналитика.

Технологические гиганты добавили оптимизму инвесторов, что сделки между США и их партнерами ограничат ущерб от торговой войны Трампа. Уолл-стрит закончил бурный месяц в день, когда S&P 500 стер внутридневное падение более чем на 2%, чтобы закрыться на 0,2% выше. Трейдеры добивались уверенности в ставках на смягчение ФРС после того, как экономика США сократилась впервые с 2022 года.

«До сих пор мы видим, что крупные технологические компании приносят прибыль, что обнадеживает, и именно эта уверенность поддерживает фьючерсы на фондовом рынке». Георгиос Леонтарис, главный инвестиционный директор EMEA в HSBC Global Private Banking. «Другим элементом истории, помимо доходов, очевидно, являются продолжающиеся дебаты о том, видели ли мы пиковый тарифный шум или нет. "

Результаты Apple ожидаются после закрытия рынка. Аналитики будут внимательно прислушиваться к любой дополнительной информации о том, как компания, чья цепочка поставок зависит от Китая, Вьетнама и Индии, рассматривает влияние тарифов.

Белый дом заявил, что близится к объявлению первого транша торговых сделок с партнерами, которые позволят снизить запланированные тарифы. Настроению также способствовало сообщение о том, что США активно обращаются к Китаю по различным каналам. При этом Трамп заявил, что не будет торопить сделки, чтобы успокоить нервных инвесторов.

США и Украина достигли соглашения по доступу к природным ресурсам страны, предложив определенную гарантию чиновникам в Киеве, которые опасались, что Трамп откажется от своей поддержки в мирных переговорах с Россией.

Большинство рынков в Европе и многие в Азии закрыты для отдыха. Индекс FTSE 100 в Великобритании был стабильным после 13 дней роста, что является самой длинной победой с 2017 года. Прибыль от материальных и промышленных наименований компенсируется потерями в энергетике и здравоохранении.

В иностранной валюте индекс Bloomberg Dollar Spot вырос на 0,3%. Иена является самой слабой из валют G-10, упав на 0,9% по отношению к доллару после того, как Банк Японии отодвинул сроки, когда он ожидает достичь целевого уровня инфляции, и сократил свои прогнозы роста. Фунт и евро практически не изменились.

В ставках казначейские облигации растут, толкая доходность 10-летних США вниз на 2 б.п. до 4,14%. Спреды казначейства остаются в пределах базисной точки закрытия среды, поскольку прибыль остается широкой по всей кривой. Потолки стабильны, а стоимость 10-летних заимствований в Великобритании составляет 4,44%. Фьючерсы казначейства выше в начале сессии США, на дневном максимуме с доходностью ниже на 1 п.п. до 2 п.п. по кривой. Основное внимание на сессии в США уделяется еженедельным заявлениям о безработице, а также производственным отчетам ISM и PMI.

В сырьевых товарах цены на нефть снижаются, при этом WTI падает на 2,3% до уровня ниже 57 долларов за баррель; падение последовало за самым большим ежемесячным падением с 2021 года, поскольку признаки того, что возглавляемый Саудовской Аравией альянс ОПЕК+ может вступить в длительный период более высокого производства, добавили опасения, что торговая война повредит спросу. Спотовое золото упало на 65 долларов США до 3223 долларов за унцию, упав на третий день из-за признаков потенциального прогресса в торговых переговорах между США и несколькими другими странами, подавив спрос на гавани, даже когда появились признаки замедления в крупнейших экономиках. Биткоин поднимается на 1% и выше $95 000.

Глядя на сегодняшний календарь, мы получаем апрельские сокращения рабочих мест Challenger (7:30 утра), еженедельные претензии по безработице (8:30 утра), апрельский производственный PMI (9:45 утра), производство ISM и мартовские расходы на строительство (10 утра). Отключение внешних коммуникаций ФРС в преддверии заседания FOMC 7 мая

Рыночный снимок

• S&P 500 mini +1,2%
• Nasdaq 100 mini +1,6%
• Russell 2000 mini +0,3%
• В Европе 600 мало что изменилось
• DAX +0,3%
• CAC 40 +0,5%
• 10-летний Доходность казначейства -2 базисных пункта 4,15%
• VIX -0,9 балла на 23,85
• Индекс доллара Bloomberg +0,2% на 1226,38
• Евро немного изменился на $1,1324
• Нефть WTI -2% - $57,02/баррель

Лучшие ночные новости

• США и Украина подписали соглашение о доступе к природным ресурсам страны. В результате сделки США получат первый иск о прибыли, переданной в совместно управляемый инвестиционный фонд, который частично предназначен для возмещения США будущей военной помощи. BBG
• Республиканцы в Палате представителей всерьез рассматривают предложения по дальнейшему ограничению налоговых вычетов, которые компании могут принять за свои самые высокооплачиваемые компенсации работникам, расширяя ограничения, которые теперь применяются только к горстке нынешних или бывших руководителей, зарабатывающих более 1 миллиона долларов. WSJ
• Президент США Трамп сказал, что мы собираемся сделать в США, как никогда раньше, и он заявил, что даст нам немного времени, чтобы двигаться в отношении экономики. Кроме того, Трамп сказал, что процентные ставки должны пойти вниз и повторил, что «он (Пауэлл) должен снизить процентные ставки, я понимаю их лучше, чем он», а также отметил, что было бы хорошо для людей, желающих купить дома и вещи.
• Была некоторая болтовня о том, что комитет Палаты представителей по путям и средствам собирается разметить свой налоговый пакет 8 мая: Punchbowl.
• Илон Маск заявил, что рассматривает возможность отправки DOGE в ФРС, сославшись на дорогостоящую реконструкцию своей штаб-квартиры в качестве примера потенциальных государственных отходов. BBG
• Иена упала на 1,2% после того, как Банк Японии отодвинул сроки, когда он рассчитывает достичь целевого показателя инфляции, а губернатор Казуо Уэда говорил о неопределенности из-за тарифов. На данный момент политики сохранили ставки на уровне 0,5%. BBG
• Китай считает, что Белый дом «слишком разделен» в отношении торговой политики и будет откладывать начало серьезных торговых переговоров с США, пока он ждет, кто из советников Трампа будет его слушать и как другие страны отреагируют на 90-дневную паузу в тарифах. SCMP
• Официальные лица Саудовской Аравии информируют союзников и отраслевых экспертов о том, что королевство не желает поддерживать нефтяной рынок дальнейшими сокращениями поставок и может справиться с длительным периодом низких цен. Этот возможный сдвиг в политике Саудовской Аравии может свидетельствовать о движении в сторону увеличения добычи и расширения ее доли на рынке, что является серьезным изменением после пяти лет, проведенных в балансировании рынка за счет глубокого производства в качестве лидера группы производителей нефти ОПЕК +. РТС
• ЕС планирует на следующей неделе поделиться с США документом, в котором будет изложен пакет предложений по началу торговых переговоров с администрацией Трампа. В документе будет предложено снизить торговые и нетарифные барьеры, увеличить европейские инвестиции в США, сотрудничать в решении глобальных проблем, таких как борьба с избыточными мощностями стали в Китае и покупка американских товаров, таких как сжиженный природный газ и технологии. BBG
• Джанет Йеллен предупредила, что тарифы Трампа окажут «чрезвычайно неблагоприятное» влияние на экономику США, поскольку они «помогают» компаниям, которые полагаются на критически важные поставки полезных ископаемых из Китая. Она добавила: «Я еще не готова сказать, что я прогнозирую рецессию, но, безусловно, шансы выросли. FT
• Microsoft превзошла оценки и продемонстрировала сильный рост в своем ключевом облачном бизнесе Azure, в то время как Meta также возглавила оценки и повысила свой годовой прогноз Capex. Прибыль в первом квартале в полном разгаре, карта пока что показала устойчивость на фоне торговой войны Трампа. Следующим большим испытанием станет отчет Apple и Amazon. BBG

Тарифы/торговля

• Президент США Трамп подтвердил, что есть очень хороший шанс, что они заключят сделку с Китаем, и любая сделка должна быть на их условиях, в то время как он добавил, что они ведут переговоры с Индией, Южной Кореей и Японией.
• Президент США Трамп заявил, что через некоторое время для фармацевтических компаний появится тарифная стена.
• USTR Грир сказал, что первоначальные торговые сделки будут объявлены через несколько недель, а не месяцев, и он встретится с Японией, Гайаной и Саудовской Аравией в четверг и с Филиппинами в пятницу. Грир добавил, что не будет говорить, что они близки к завершению торгового соглашения с Индией, но отметил, что у него есть постоянный разговор с министром торговли Индии, и сказал, что они тесно сотрудничают с Великобританией и быстро движутся со странами, готовыми двигаться вперед в торговле. Кроме того, Грир сказал, что канадский премьер-министр Карни является серьезным человеком и что президент Трамп хочет здоровых отношений в Северной Америке, в то время как он добавил, что пока нет официальных переговоров с Китаем и что необходимо устранить вредную внешнеторговую практику, в том числе в Китае.
• Китай должен воздержаться от серьезных торговых переговоров с США, пока он ждет, кто из советников президента США Трампа будет прислушиваться к нему, и как другие страны отреагируют на 90-дневную паузу в тарифах.
• Сенат США отклонил двухпартийную меру по блокированию тарифов Трампа с подсчетом голосов 49-49.

Заметная прибыль

• eBay Inc (EBAY)Акции +0,5% до рынка. Прибыль Q1 превзошла оценки, а выручка также увеличилась. Компания объявила, что Пегги Алфорд была назначена финансовым директором, заменив Стива Приста, поскольку компания корректирует свое лидерство. Он сообщил о доходах в 1 квартале 1,38 (экс. 1,34), 1 квартале в размере 2,6 млрд долларов США (экс. 2,55 млрд). Валовой объем товаров Q1 составляет 18,75 млрд. долларов США (эксп. 18,52 млрд. долларов США); Международный GMV 9,69 млрд. долларов США (эксп. 9,58 млрд. долларов США); GMV США 9,07 млрд. долларов США (эксп. 8,92 млрд. долларов США). В 1 квартале у него было 134 млн активных покупателей (экс. 134,17 млн). См. доход Q2 между $2,59-2,66 млрд (экс. 2,60 млрд), и см. Q2 adj. EPS между 1.24-1.31 (см. 1.29). (Newswires)
• Метаплатформы (META) Акции +6,5% до выхода на рынок после 1-го квартала, в то время как руководство по 2-му кварталу соответствовало ожиданиям. Выручка Q1 выросла на 16% до 42,31 млрд долларов США (экс. 41,4 млрд долларов США), с EPS 6,43 доллара США (экс. 5,28 доллара США); продажи рекламы Q1 составили 41,39 млрд долларов США (экс. 40,55 млрд долларов США). Exec сообщила, что ежедневные пользователи достигли 3,43 миллиарда, в то время как Threads имеет более 350 миллионов активных пользователей в месяц. FY25 Руководство CapEx было увеличено до 64-72 млрд долларов США к 2025 году (предыдущие 60-65 млрд долларов), и exec заявила, что увеличение CapEx позволит ускорить работу центров обработки данных в Интернете. В этом году приложение Meta AI ориентировано на масштабирование и взаимодействие с бизнес-интеграцией, запланированной на следующий год; почти 1 млрд ежемесячных активных пользователей теперь используют Meta AI в своих приложениях. Exec также заявила, что решение ЕК может ударить по ее бизнесу в ЕС, где ей придется внести изменения в модель рекламы, которые могут оказать значительное влияние на европейский бизнес и доходы уже в 3 квартале, в то время как расходы на рекламу в Азии упали на фоне неопределенности регулирования. См. доход Q2 между 42,5 млрд. долларов США-45,5 млрд. долларов США (экс. 44,41 млрд. долларов США), снизил свои общие расходы FY25 до 113 млрд. долларов США-118 млрд. долларов США (ранее видел 114-119 млрд. долларов США). (Newswires)
• Microsoft (MSFT) Акции +8,1% на предрынке после падения продаж и прибыли в 3 квартале, что обусловлено ростом облачности на 20% на фоне сильного спроса на ИИ. Технологический гигант сообщил о Q3 adj. EPS в размере 3,46 (экс. 3,21), доход Q3 в размере 70,1 млрд долларов (экс. 68,41 млрд); Q3 CapEx в размере 16,75 млрд долларов (экс. 16,28 млрд). Выручка Azure и других облачных сервисов (Ex-FX) выросла на 33% (экс. + 31%), причем рост Azure связан с AI 16pts (экс. 15,6ppts); большая часть производительности Azure в 3 квартале была в его бизнесе, не связанном с ИИ. Продажи Q3 Cloud составили 42,4 млрд долларов (эксп. 42,22 млрд), Q3 Intelligent Cloud — 26,8 млрд долларов (эксп. 25,99 млрд). Exec заявила, что общий обзор CapEx H2 остается неизменным по сравнению с январским руководством. Доход Q4 составляет 73,3 млрд-73,4 млрд (экс. 72,0 млрд), Q4 CapEx, как ожидается, увеличится на последовательной основе, валовая маржа Q4, как ожидается, составит 67% (снижение Y / Y), доход Q4 Intelligent Cloud составит 28,75 млрд-29,05 млрд долларов (экс. 28,52 млрд), в то время как доход Q4 Azure и других облачных сервисов, как ожидается, составит 34-35% в постоянной валюте. Ожидается, что темпы роста FY26 CapEx будут ниже, чем FY25. (Newswires)
• Qualcomm (QCOM) Акции +5,7% до рынка после того, как они превысили оценки Q2, но руководство Q3 было легким, и он видит, что продажи по тарифам США впереди. Он сообщил о Q2 adj. EPS 2.85 (exp. 2.80), Q2 доход 10.84bln (exp. 10.60bln); Q2 QCT доход 9.47bln (exp. 9.23bln), Q2 QTL доход 1,32bln (exp. 1.35bln); Q2 Интернет вещей доход 1,58bln (exp. 1.45bln), Handsets доход 6.93bln (exp. 6.84bln), автомобильный доход 959mln (exp. 909.8mln). См. Q3 adj. EPS 2.60-2.80 (exp. 2.66), доход Q3 между 9,9-10,7 млрд. долларов США (exp. 10.33 млрд. долларов США), доход Q3 QCT между 8,7-9,3 млрд. долларов США (exp. 8,98 млрд. долларов США) и доход Q3 QTL между 1,15-1,35 млрд. долларов США (exp. 1,3 млрд. долларов США). (Newswires)

Более подробный взгляд на мировые рынки любезно предоставлен Newquawk

Акции APAC торговались выше, но с прибылью, ограниченной в сильно истонченных условиях из-за массового закрытия праздников по всему региону и в Европе в День труда. ASX 200 показал умеренный рост, поскольку показатели в области технологий, недвижимости и потребительских товаров были компенсированы потерями в секторах, связанных с сырьевыми товарами, в то время как торговые данные были смешанными, поскольку австралийский ежемесячный экспорт вернулся к росту, но импорт сократился. Nikkei 225 вышел на открытый уровень после того, как восстановил уровень 36 000, и с дальнейшим ростом после объявления политики Банка Японии, где центральный банк сохранил ставки без изменений на уровне 0,50% и предоставил некоторую голубиную риторику, несмотря на сохранение сигнала о повышении ставок.

Лучшие азиатские новости

• Банк Японии сохранил свою краткосрочную целевую процентную ставку на уровне 0,5%, как и ожидалось, с решением, принятым единогласно, в то время как он заявил, что продолжит повышать ставку, если экономика и цены будут двигаться в соответствии с его прогнозом, и будет проводить денежно-кредитную политику надлежащим образом с точки зрения устойчивого и стабильного достижения целевого показателя инфляции в 2%. Банк Японии заявил, что экономический рост Японии, вероятно, будет умеренным, а базовая потребительская инфляция, вероятно, будет на уровне, в целом соответствующем целевому показателю в 2% во второй половине прогнозируемого периода с 2025 по 2027 год, а также отметил, что неопределенность, окружающая экономику Японии, и цены остаются высокими с рисками для экономических перспектив, а перспективы инфляции смещены в сторону снижения. Кроме того, она понизила оценку экономических перспектив и предупредила, что длительный период высокой неопределенности в отношении торговой и другой политики может привести к тому, что фирмы будут уделять больше внимания сокращению расходов, и в результате шаги, отражающие рост цен на заработную плату, также могут ослабнуть. С точки зрения прогнозов Outlook Report, медианный прогноз реального ВВП на 2025 финансовый год был сокращен до 0,5% с 1,1%, а оценка на 2026 финансовый год была сокращена до 0,7% с 1,0%, в то время как медианный прогноз Core CPI на 2025 финансовый год был сокращен до 2,2% с 2,4%, а прогноз на 2026 финансовый год был сокращен до 1,7% с 2,0%.
• Уэда из BoJ Пресса Конференция: Неопределенность торговой политики резко возросла. Ожидайте дальнейшего повышения ставок, если экономика и цены будут двигаться в соответствии с прогнозом. Время достижения базового целевого показателя инфляции в 2% будет отложено. Задержка времени с целью определения цены не означает задержку в повышении; время инфляции тренда не обязательно коррелирует со временем повышения.

В связи с Днем труда по всей Европе рынки наличных денег и деривативов закрыты в рамках услуг Euronext. и те, которыми управляют другие европейские биржи, такие как Deutsche Boerse, SIX и Nasdaq (Скандинавия закрыла экс-Копенгаген). Британский индекс FTSE 100 является одним из немногих в Европе, который открыт сегодня.

Лучшие европейские новости

• ЕС представит торговые предложения США на следующей неделе, сообщает Bloomberg со ссылкой на чиновников.

Форекс

• DXY проводит третью сессию подряд с USD firmer против всех основных конкурентов. На торговом фронте администрация Белого дома продолжает обсуждать возможности предстоящих торговых сделок. Согласно сообщениям, США недавно связались с Китаем для переговоров по тарифам. Тем не менее, китайская пресса отмечает, что Китай должен воздержаться от серьезных торговых дискуссий с США, пока он ждет, кто из советников президента США Трампа будет его слушать и как другие страны отреагируют на 90-дневную паузу в тарифах. Впереди увольнения Challenger, еженедельные претензии и производственный PMI ISM. DXY поднялся до 100,08, но недавно снизился до нынешнего уровня 99,75.
• EUR по существу равна доллару США, причем большая часть Европы находится вдали от рынка в связи с Днем труда. С точки зрения макрообновлений для региона, Bloomberg сообщил, что ЕС представит торговые предложения США на следующей неделе. EUR/USD упал на 1,1288, прежде чем вернуться к ручке 1,13.
• JPY является явным отставанием среди майоров после того, как BoJ решил побаловать ставки (как и ожидалось), одновременно сократив свои оценки реального ВВП и базового индекса потребительских цен в своем ежеквартальном прогнозе; оценка ВВП за 2025 финансовый год показала значительное снижение до 0,5% с 1,1%. На последующей пресс-конференции губернатора Уэды USD/JPY продолжил восхождение к пику в 144,75, отметив, что сроки достижения базового целевого показателя инфляции в 2% будут отложены. Тем не менее, рост был урезан после того, как он заявил, что задержка в сроках достижения ценовой цели не означает задержку в повышении.
• GBP равна доллару США с дополнительными макрос драйверами, остающимися легкими. Что касается торгового фронта, то, по словам Грира, США тесно сотрудничают с Великобританией и быстро сотрудничают со странами, готовыми двигаться вперед в торговле. Сегодня в Великобритании проходят местные выборы, в которых основное внимание уделяется масштабам потерь консерваторов, показателям лейбористов и тому, сколько земли может дать Партия реформ. Кабель достиг отметки 1,3275, но с тех пор восстановил отметку 1,33 и теперь находится около 1,3320. Британский производственный индекс PMI подвергся пересмотру в сторону повышения, но в конечном итоге мало повлиял на GBP.
• Антиподы более мягкие по сравнению с более твердым долларом США и отслеживают потери в глобальных аналогах. AUD мало что удалось сделать из смешанных торговых данных, поскольку австралийский ежемесячный экспорт вернулся к росту, но импорт сократился.

Фиксированный доход

• Банк Японии оставил ставки без изменений, как и ожидалось. JGB были предложены, хотя, поскольку сопутствующие прогнозы были снижены как для реального ВВП, так и для базового ИПЦ, что отодвинуло сроки, когда базовая инфляция, вероятно, будет на уровне, обычно соответствующем целевому показателю в 2%. В целом, это подняло JGB с 141,05 до 141,34, хотя рост почти полностью рассеялся в промежутке между объявлением и губернатором Уэдой. Уэда по большей части придерживался сценария заявления и дал понять, что Банк Японии сталкивается со значительной неопределенностью в своих прогнозах. Повторение Уэды о том, что будет задержка в достижении базового целевого показателя инфляции в 2%, вызвало еще один приступ голубоватости, подняв JGB до нового пика 141,42.
• Очень медленное начало сессии для USTs, учитывая отсутствие европейских участников Дня труда. UST более устойчивы и находятся на пике 112-12, но застенчивы к максимуму 112-16 со среды. Как и в среду, любое согласованное движение выше попадает на участок чистого воздуха до сопротивления в 114-03+ и 114-10 с начала апреля.
• Потолки открылись выше примерно на 30 клещей, прежде чем расширить горстку еще до пика 93,86, на который повлияли преимущества, наблюдаемые в JGB после BoJ / Ueda. Что касается данных, апрельский индекс производственного индекса был пересмотрен немного выше (но все еще на сжатой территории) и значительный скачок в ипотечном кредитовании в марте; последний идет вместе с падением эффективной ставки по новым и непогашенным ипотечным кредитам на 3bps до 4,5% и 3,84% соответственно в течение периода и перед изменениями гербового сбора, которые начались вместе с новым FY в апреле.

Товары

• Сырая нефть находится на задней ноге и торгуется ниже примерно на 1,00 доллара США за баррель, в продолжение снижения предыдущего дня. Цены на нефть упали в среду после сообщений о том, что саудовские чиновники проинформировали союзников и отраслевых экспертов о том, что королевство может поддерживать длительный период низких цен на нефть.
• Золото находится под давлением, учитывая позитивный тон риска в США, а доллар имеет скромные прибыли. Желтый металл был таким же низким, как 3,2 тыс. долларов США / унция, более 100 долларов США / унция с уровней открытия недели, несмотря на ряд мягких данных для США, как инфляционная часть стагфляционного нарратива и скромная кривая доходности.
• Базовые металлы были ограничены в торговле в одночасье, учитывая массовые праздничные закрытия и отсутствие крупнейшего покупателя металлов, Китая, в течение долгих выходных (1-5 мая). Сегодня утром 3M LME Copper отслеживает более широкий макро-тон с сильными фьючерсами в США после прибыли, 3M LME Copper вернулся выше отметки в 9,2 тыс. долларов США.

Геополитика: Ближний Восток

• Министр обороны США Хегсет заявил, что Иран заплатит за поддержку хуситов.

Геополитика: Украина

• США и Украина подписали соглашение о доступе к природным ресурсам и создании американо-украинского инвестиционного фонда реконструкции. Министерство финансов США заявило, что Министерство финансов и Международная финансовая корпорация развития США будут работать с Украиной для завершения управления программой и продвижения партнерства, в то время как оно добавило, что соглашение ясно сигнализирует России о том, что администрация Трампа привержена мирному процессу, сосредоточенному на свободной, суверенной и процветающей Украине в долгосрочной перспективе. Кроме того, министр финансов Бессент сказал, что соглашение об экономическом партнерстве между США и Украиной позволяет США инвестировать вместе с Украиной, чтобы «разблокировать активы роста Украины».
• Сенатор США Грэм, который является близким союзником президента Трампа, продвигает план по введению новых санкций против России и крутых тарифов для стран, которые покупают российскую нефть, газ и уран, в то время как законопроект также введет 500% тариф на импортные товары из любой страны, которая покупает российскую нефть, газ, уран и другие продукты.

Календарь событий США

• 7:30 утра: Apr Challenger сокращает количество рабочих мест до 204,8%, пересмотрено 204,78%
• 8:30 утра: Apr 26 Initial Jobless Claims, est. 223k, prior 222k
• 8:30 утра: 19 апреля Постоянные претензии, est. 1864.5k, prior 1841k
• 9:45 утра: Apr F S&P Global U.S. Manufacturing PMI, est. 50.5, prior 50.7
• 10:00: Apr ISM Manufacturing, est. 47.9, prior 49
• 10:00: Apr ISM Prices Paid, est. 73, prior 69.4
• 10:00: Mar Construction Spending MoM, est. 0.2%, prior 0.7%