Запасы обороны Великобритании достигли рекорда по сборке боёв

Премьер-министр Великобритании Кейр Стармер объявил о значительном пересмотре оборонной политики Великобритании, предупредив, что британские вооруженные силы должны быть готовы к будущей войне в Европе или Атлантическом океане.

""Мы переходим к боевой готовностиСтармер сказал, открывая 130-страничный обзор стратегической обороны правительства, который призывает к укреплению вооруженных сил для сдерживания России и других противников по всей Европе и для наращивания производства оружия.

Стармер сказал, что расходы на оборону Великобритании вырастут до 2,5% ВВП к 2027 году и изложил «амбицию» поднять эту цифру до 3% ВВП в следующем парламенте — то есть к 2034 году — «когда позволят экономические и финансовые условия».

Переход Великобритании на Боеготовность будет включать:

• Расходы на оборону вырастут с 2,3% до 2,5% ВВП к 2027 году.

• Амбиции достичь 3% к 2034 году, хотя политические дебаты продолжаются по поводу ускорения этого срока.

• 15 млрд фунтов стерлингов выделено на модернизацию ядерных боеголовок Великобритании и поддержание сдерживающего фактора Trident.

• 1,5 млрд фунтов стерлингов на строительство шести заводов по производству боеприпасов.

• 7 тыс. единиц оружия дальнего радиуса действия (ракеты и беспилотники) будут построены внутри страны.

• Создание кибер- и электромагнитного командования для расширения возможностей цифровой войны.

• 1,5 млрд фунтов стерлингов на модернизацию военного жилья до 2029 года.

• 1 млрд фунтов стерлингов на модернизацию технологий на поле боя.

• Продолжающиеся инвестиции в подводные лодки класса Dreadnought для замены флота Vanguard, начиная с начала 2030-х годов.

В докладе Россия названа «непосредственной и неотложной опасностью», и есть опасения, что она может быстро перевооружиться, если на Украине будет достигнуто прекращение огня. Китай называют «сложной и постоянной проблемой», а Иран и Северную Корею называют «региональными разрушителями». "

В воскресенье, Великобритания. Министр обороны Джон Хили признал, что британские вооруженные силы сократились до минимального размера за последние 300 лет, предупредив, что теперь перед ними стоит задача обратить вспять «15-летний провал вербовки и удержания» в вооруженных силах.

На рынках аналитик UBS Триша Райт сказала клиентам, что шаг Стармера по повышению «боеготовности» привел к тому, что акции британских оборонных компаний, таких как «BAE Systems» и «Rolls-Royce», достигли рекордных максимумов с Babcock International на многолетних максимумах. "

Аналитик UBS Дэниел Граф (Daniel Graf) сделал очень интересный вывод в заметке под названиемОборона для Европы — то же, что ИИ для США":

Корзина расходов на оборону ЕС UBS (UBXESPND) увеличилась более чем вдвое. Акции Rheinmetall составляют +205% YTD. Это пузырь в концептуальном запасе (где жизнеспособные альтернативы не приходят ни копейки в дюжину) или реальный победитель с фундаментальной поддержкой? Анализ HOLT показывает, что текущая цена акций Rheinmetall по-прежнему подразумевает рост выручки ниже руководящих указаний. UBS Исследования показывают, что в настоящее время цены на оборонные акции составляют менее 3% ВВП, потраченного европейскими членами НАТО в среднесрочной перспективе - в то время, когда эпоха 5% кажется правдоподобной реальностью.

Исследование аналитика Свена Вейера показывает, что 2030 год не может быть пиком продаж, и он хорошо понимает ограничения на емкость и цепочки поставок. Не продавайте свои акции Rheinmetall. Кроме того, несмотря на производительность более широкой корзины, UBS Crowding Score по-прежнему отображает нейтральный рейтинг. Помните, что эта корзина торгуется с. 250 миллионов долларов в день при 10% ADV. Следующая остановка: саммит НАТО.

Есть две доминирующие инвестиционные темы: искусственный интеллект в Америке и оборона на Западе. Эти темы, вероятно, останутся нетронутыми в 2030-х годах, поскольку гонка ИИ с Китаем усиливается, а расходы на оборону в полушарии увеличиваются в США и Европе. Мир вступает в нестабильную фазу — разрывается на биполярный геополитический порядок.