Сидни- Virgin Australia (VA) начала свое возвращение на австралийский фондовый рынок после четырехлетнего отсутствия. $ 2,90 каждый Для долгожданного перечня ASX.
Первоначальное публичное размещение акций знаменует собой кульминацию многолетних реструктуризаций в рамках владения частным капиталом. Крах авиакомпании в 2020 году.
Фото: Virgin AustraliaVirgin Australia возвращается на рынок ASX
Частный акционер Bain Capital Компания планирует продать около 30% основного конкурента Qantas (QF). 685 миллионов долларов через предложение, оценивая компанию почти в 2,3 миллиарда долларов.
Цена акций в 2,90 доллара США в 7 раз превышает ожидаемую прибыль авиакомпании за текущий финансовый год, по словам банкиров, управляющих продажей.
Эта ценовая стратегия позиционирует акции Virgin Australia (VA) значительно ниже оценок Qantas (QF), которые торгуются примерно в 10 раз выше ожидаемой прибыли за тот же период.
Скидка отражает понимание Bain о том, что авиакомпания должна установить рекорд производительности в качестве зарегистрированной организации при навигации по текущим рыночным условиям.
Фото: Роберт Фрола | Wikimedia CommonsСильный спрос инвесторов
Источники, близкие к совместным ведущим менеджерам Goldman Sachs, UBS и Barrenjoey, сообщают, что спрос со стороны отечественных и глобальных якорных инвесторов превышает размер предложения до открытия книжного корпуса. Этот сильный интерес материализуется, несмотря на недавнюю турбулентность на мировом рынке, связанную с неопределенностью торговой политики.
ASX вырос на 15% по сравнению с апрельским минимумом тарифного шока, создав благоприятное окно для Bain, чтобы выполнить долгожданную рыночную отдачу Virgin.
Акции Qantas в настоящее время торгуются на рекордно высоком уровне, что обеспечивает дополнительную уверенность рынка для авиационного сектора.
Фото: Virgin AustraliaПартнерство Qatar Airways
IPO представляет собой значительную реструктуризацию собственности после октябрьской продажи Bain 25% Qatar Airways (QR).
В соответствии с соглашением о партнерстве Virgin запустит расширенные международные рейсы с использованием самолетов и экипажей Катара, соединяя столицы Австралии с Дохой в конце этого месяца.
После IPO доля Bain сократится с 70,2% до 40%, в то время как Qatar Airways (QR) будет владеть 23,4%.
Руководство Virgin сохранит 6,4% акций, а оставшиеся 30,2% будут контролировать новые инвесторы.
Изображение: PexelsПозиционирование рынка Стратегия
Управляющий фондом Цзюнь Бей Лю (Jun Bei Liu) из сиднейской Ten Cap считает Virgin привлекательной ценой, заявив, что IPO должно работать хорошо, учитывая текущие рыночные условия. Лю, который владеет акциями Qantas (QF), выражает интерес к инвестициям Virgin, отмечая значительную трансформацию авиакомпании за последние годы.
Приблизительно 30-процентная скидка на оценку Qantas отражает как потребность авиакомпании в установлении доверия к публичному рынку, так и текущую волатильность рынка.
Управляющие фондами имеют до вечера четверга Представлять заявки на акции, в то время как заявки розничных инвесторов через брокеров должны быть сделаны в пятницу утром.
Ожидается, что акции начнут торговлю ASX 26 июня в соответствии с предлагаемым тикером ВГН.
Фото: ВикипедияИсторический контекст
Предыдущий опыт публичных торгов Virgin Australia закончился неудачно, с крахом 2020 года после административных разбирательств во время ограничений на поездки COVID-19.
Первоначальная государственная организация страдала от ограниченных ежедневных объемов торгов и редко превышала свою цену IPO, при этом большинство акций контролировалось в основном неактивными инвесторами авиакомпаний, не желающими предоставлять дополнительное финансирование пандемии.
Bain Capital приобрела перевозчика в 2020 году, реализовав масштабную реструктуризацию, прежде чем вывести его с рынка акций. Текущее IPO представляет собой стратегическое перепозиционирование после нескольких лет операционных улучшений и финансовой стабилизации при управлении частным капиталом.
Оставайтесь с нами. Следуйте за нами в социальных сетях для последних обновлений.
Присоединяйтесь к нам в Telegram Group для последних обновлений авиации. Следуйте за нами в Google News
Qatar Airways и Virgin Australia будут выполнять 28 новых еженедельных рейсов
IPO Virgin Australia стоимостью 685 миллионов долларов США Return After 4 Years впервые появилось на Aviation A2Z.
