Goldman сократила ежемесячные оценки поставок Tesla тенденции

Аналитики Goldman Sachs сократили прогнозы поставок Tesla, сократили оценки прибыли и снизили ожидания импульса бренда на ключевых рынках. Послание ясно: спрос ослабевает, конкуренция ускоряется, а потребительский энтузиазм угасает. Это мнение разделяет и UBS.

""Мы снижаем наши предположения о поставках автомобилей Tesla и оценки EPS, чтобы лучше отражать более слабые ежемесячные точки данных в ключевых регионах (например, в Китае, США и Европе), а также данные опроса потребителей по Tesla (на сто х и утренний опрос).Аналитики Марк Делани, Дэн Дагган и другие написали в записке клиентам в четверг.

Аналитики пересмотрели свой прогноз и теперь ожидают Поставки 2Q25 составят всего 365 000 единицЭто резкое снижение по сравнению с предыдущей оценкой в 410 000 и значительно ниже данных Visible Alpha Consensus в 417 000.

Отраслевые и регистрационные данные за май показывают продолжающееся снижение в годовом исчислении на ключевых мировых рынках, включая США, Китай и Европу.

Смета поставок на весь год Были также сокращены:

• 2025: сокращение с 1,70 млн до 1,575 млн

• 2026: сокращение с 1,95 млн до 1,865 млн

• 2027 год: сокращение с 2,20 млн до 2,15 млн

Аналитики также Сократить свои оценки прибыли, ссылаясь на более мягкие объемы продаж в качестве ключевого тормоза прибыльности:

• 2025: $1.10 (было $1.25)

• 2026: $2.05 (было $2.15)

• 2027: $3.00 (было $3.10)

Перевод далеко от аналитиков: Мы остаемся нейтральными по отношению к акциям TSLA. Мы понизили нашу 12-месячную целевую цену до 285 долларов с 295 долларов ранее. "

Для оценки потребительских настроений аналитики цитировали данные HundredX и Morning Consult, которые Тесла показал снижение популярности бренда и намерений покупки в Северной Америке и Европе. Настроения остаются особенно слабыми в Канаде, Франции, Германии и Великобритании, в то время как Китай выделяется как единственное яркое пятно.

Прогноз Goldman перекликается с прогнозом UBS на прошлой неделе, который предупредил, что Мировой энтузиазм по поводу бренда Tesla снижается. Обе компании придерживались осторожной позиции в отношении акций.

""В целом, мы сохраняем осторожность в отношении акций Tesla.Об этом в записке заявил аналитик UBS Джозеф Спак. UBS поддерживает рейтинг продаж с 12-месячной ценовой целью в 190 долларов.

Между тем, Дэниел Айвз из Wedbush Securities недавно поднял свою 12-месячную целевую цену на Tesla до $500 с $350, сославшись на краткосрочный запуск автономных кибербезопасности Tesla. «Золотой век автономии». "