Даг Кейси о предстоящей денежной перезагрузке и влиянии Трампа на золото и доллар

Via InternationalMan.com,

Международный человек: Годовой процент по федеральному долгу США, составляющий 1,1 триллиона долларов, в настоящее время является второй по величине статьей бюджета и находится на пути к тому, чтобы стать крупнейшей.

Между тем, долгосрочные процентные ставки растут, даже когда ФРС снижает краткосрочные ставки.

Может ли правительство США продолжать пинать банку по дороге? Или Трампу придется перезагрузить систему?

Даг Кейси:Начиная с 1960-х годов, все большее число людей обращали внимание на размер долга и годовой дефицит. Даже тогда, когда цифры были тривиальными по сравнению с текущими уровнями, было сказано, что это может закончиться только одним из двух способов: Либо безудержная инфляция, при которой доллар теряет всю ценность, либо катастрофическая дефляция, вызванная массовыми дефолтами по долгам.

В 1980-х годах мне пришло в голову, что это может произойти как последовательно, так и одновременно в разных секторах экономики. Хотя нельзя исключать мягкую посадку, наиболее вероятным результатом будет финансовый и экономический хаос.

Массовая печать денег и накопление долгов продолжались около 80 лет, и система держалась вместе. Почему это должно закончиться сейчас? Возможно, они смогут вырвать еще один цикл из коррумпированной кейнсианской системы. Тем не менее, я думаю, что мы наконец достигли фактической кризисной точки. Хотя это, конечно, не первый раз, когда неизбежное казалось неизбежным.

На этот раз по-другому выглядит Трамп. По каким бы причинам, да, я знаю, что такое партийная линия, он и Илон радикально реформируют правительство и еще могут изменить нисходящую траекторию Америки. По крайней мере, они бросают песок на скользкий склон.

Я полностью одобряю его массовые увольнения сотрудников, расформирование агентств и сокращение бюджета на сотни миллиардов. Риск заключается в том, что он может привести к дефляционному коллапсу. Многим правительственным мошенникам и их друзьям, которые становятся богатыми благодаря USAID, придется радикально сократить свои расходы. Многие могут оказаться в банкротстве, неплатежеспособности по ипотечным кредитам и другим долгам. Так может начаться дефляционный кредитный коллапс.

Трамп хорошо знаком с процедурой банкротства. Обанкротив множество предприятий, он видит опасность банкротства. Отпугнет ли это его от более радикальных действий? Я так не думаю. Он видит возможность вырезать свое имя на камне и спасти то, что осталось от Америки. Кроме того, он видит в том, что делает, путь к личному банкротству некоторых из своих врагов и нанесению им вреда. У него много причин быть праведным мстителем.

Он собирается полностью перезагрузить систему. Это рискованно, потому что у него нет философского ядра, только внутренние чувства. И никакого понимания экономики, только бизнес-опыт (который отличается). Но нужно было что-то сделать, чтобы США не превратились в социалистическую выгребную яму, как все страны Европы.

Наряду с массовым дерегулированием, я ожидаю, что он что-то сделает с денежной системой.

Порезы, которые делает DOGE, впечатляющие и замечательные. Если они смогут устранить дефицит, то правительству не придется печатать деньги. Но отказ от печатания растущих сумм долларов может легко привести к кредитному коллапсу, альтернативе дефляции.

С другой стороны, у Трампа, похоже, есть много схем расходов, которые потребуют огромных сумм денег. Например, захват Газы, покупка Гренландии и выкуп Панамского канала. Мы говорим о сотнях миллиардов. Раскручивание старых искажений только для того, чтобы заменить их новыми искажениями и различными правительственными вмешательствами.

Большой денежный вопрос заключается в том, когда система перезагрузится, какое отношение к ней будет иметь золото?

Я предполагаю, что золото будет играть важную роль в перезагрузке.

Международный человек: Какие прошлые денежные сбросы произошли в истории США и как они соотносятся с сегодняшней ситуацией?

Что это означает для доллара США?

Даг Кейси:Самая большая перезагрузка в истории произошла в 1933 году, когда Рузвельт конфисковал золото у граждан США по 20,50 долларов за унцию, прежде чем переоценить его до 35 долларов. Это была массовая преступная кража, и это было сделано по указу исполнительной власти, даже не по акту Конгресса.

Следующая перезагрузка произошла в 1964 году, когда Джонсон взял все серебро из американских центов, четвертей и половины долларов и обманным путем заменил его металлическим горшком, который выглядел как серебро для случайного наблюдателя.

Следующая большая перезагрузка была в 1971 году Когда Никсон перестал выкупать золото иностранным правительствам, Рузвельт отрицал возможность выкупа для американских граждан.

Более мелкие денежные махинации совершались на протяжении многих лет, например, в 1982 году, когда из копейки вынимали медь. Его заменили цинком с медным покрытием, чтобы он выглядел одинаково. Но даже с использованием цинка, который торгуется примерно за 1,5 доллара за фунт, он стоит около 3,7 цента за монету.

Медь торгуется примерно за $4,50, что означает, что старые медные копейки теперь стоят около 10 центов в металле. Поскольку отчеканка никеля стоит около 13 центов, мы можем ожидать, что они скоро будут сделаны из стали, как канадский никель, или устранены, как скоро будут пенни.

Самым последним денежным потрясением стало создание биткоина, который создавался как альтернатива доллару. Это шаг к устранению роли правительства в денежном бизнесе. Я верю, что это удастся.

Я бы сказал, что принятие Биткойна относится к масштабу этих других событий. Почему? Потому что биткойн привел к тому, что доллар был признан фиатной валютой на популярном жаргоне. До Биткойна слово «фиат» считалось педантическим. О чем-то заботились только золотые жуки. Большинство людей считают доллар просто бумажкой, фиатной валютой.

Это очень хорошая вещь. Общественность видит реальность.

Международный человек: Рынок золота, как правило, управляется бумажной торговлей, при этом крупные физические поставки редки.

Однако недавно кто-то в США завладел примерно 30 миллионами унций физического золота. Правительство США утверждает, что владеет 261 миллионом унций золота, хотя многие сомневаются в точности этой цифры. Эти последние физические поставки составляют более 11% от заявленных правительством США запасов золота.

Что ты об этом думаешь? Исторически, что сигнализировали большие движения физического золота?

Даг Кейси:Большие денежные переводы обычно сигнализируют о страхе. В стабильном мире с высоким уровнем доверия удобнее хранить золото на центральном объекте, где владение золотом можно отследить не путем перемещения золота, а путем простого изменения владения золотом в одном месте.

Но когда люди получают огромное количество золота, это может сигнализировать о запуске банка. Есть опасения, что его может уже не быть.

Все, что мы знаем, это то, что это происходит между крупными игроками и правительствами — можно сказать, злоумышленниками большого богатства, используя фразу Тедди Рузвельта. Розничная публика не участвует. Доказательством этого является то, что премии на золотые монеты все еще близки к историческим минимумам, хотя они увеличиваются.

Есть много вопросов, но мне кажется, что это увертюра к серьезному расстройству. Вот почему люди завладевают физическим золотом. Они хотят иметь его в своем распоряжении.

Международный человек: Правительство США по-прежнему оценивает золото примерно в 42 доллара за унцию на своем балансе, что значительно ниже его рыночной цены.

Может ли он переоценить это золото, чтобы отразить его реальную рыночную стоимость? Если да, то каковы будут последствия?

Даг Кейси:Всегда полезно осознавать реальную ценность чего-либо.

Политически закрепленные ценности обычно являются фальшивыми и создают искажения на рынке. Это никогда не заканчивается хорошо, когда вы притворяетесь ложью.

Я уверен, что США и, возможно, другие правительства скоро переоценят золото по крайней мере до его рыночной цены. Или, возможно, гораздо более высокая цена, которая позволила бы выкупить валюты с определенным количеством золота.

Люди говорят о «поддержке» доллара 10%, 20% или 40% его заявленной стоимости золотом. Но это смешно. Восстановимость, один за другим, вот что имеет значение.

Доллар начинался как квитанция за определенное количество физического золота, 1/20 унции. Возможно ли, что Трамп поднимет цену на золото до уровня, когда доллар снова будет погашаться? Я бы сказал да. Это будет частью решения проблемы национального долга в 37 триллионов долларов.

Я подозреваю, что он планирует переоценку всех государственных активов. Правительство США имеет право собственности на многие миллионы акров земли BLM и Лесной службы, которая в основном нулевая. Это составляет около 1/3 всей территории США, но сейчас это мертвая столица. Он должен быть переоценен до того, чего он стоит. Более того, он должен быть распространен среди граждан США или, по крайней мере, продан.

Я бы добавил избыточные военные базы. Есть сотни, которые должны быть закрыты. И они будут, если Трамп сократит военные расходы на 50%, о чем он говорил. Правительство США имеет много активов, которые должны быть ликвидированы, чтобы погасить свои самые насущные долги. Большая гаражная распродажа, чтобы избежать банкротства.

Это то, с чем Трамп очень хорошо знаком.

Возвращаясь к золоту, ключевым моментом является аудит, чтобы определить, сколько золота на самом деле принадлежит правительству США, после чего доллар будет погашен фиксированным количеством золота. Сомневаюсь, что это произойдет. Но это может, должно и будет, если мы вернемся к стабильному, основанному на доверии миру.

Международный человек: Прошлые денежные сбросы создали невероятные спекулятивные возможности.

Как эти исторические примеры соотносятся с возможностями, доступными сегодня?

Даг Кейси: Вопрос в том, по какой цене «должно быть оценено» золото.

Золото сейчас стоит около 3000 долларов за унцию, и с исторической точки зрения оно должно быть связано с домами, автомобилями, одеждой, едой и так далее.

С этой точки зрения, в золоте не так много спекулятивных преимуществ. Но если доллар превратится из фиатной валюты в квитанцию на золото, что и должно быть, поскольку это единственный способ стабилизировать систему в долгосрочной перспективе, то потребуется значительно более высокая цена на золото.

Я написал это в своей книге 1993 года. Кризисные инвестиции до конца 90-х. Я придумал цифры. В зависимости от того, какую часть денежной массы вы хотите использовать, золото должно быть много тысяч, возможно, 40 000 долларов за унцию.

Мой партнер по подкастам Мэтт Смит провел отличный анализ, который стал вирусным, обсуждая это. Он обнаружил, будь то в долларовом выражении, евро, китайском юане или других валютах, что вероятная цена переоцененного золота находится где-то между 20 000 и 30 000 долларов за унцию.

Я предлагаю всем прослушать этот подкаст для полного объяснения, почему это так.

Так что ты должен делать?

Если вы еще не создали большой запас золотых монет, сделайте это сейчас. Акции золота начинают расти после долгого медвежьего рынка, и если золото будет переоценено, запасы золота взорвутся вверх.

** **

В этом редком сообщении легендарный золотой инвестор Даг Кейси показывает вам секрет того, как он инвестирует, и самый прибыльный «инсайдерский» способ умножения прибыли от добычи золота. Нажмите здесь, чтобы увидеть это сейчас.