Президент Трамп предложил оборонный бюджет в размере 1,01 триллиона долларов США за 2026 финансовый год, что на 13% больше, чем в предыдущем году. Целью этого увеличения является укрепление военной готовности США к борьбе с глобальными угрозами с помощью ключевых средств кибербезопасности, космических возможностей, интеграции искусственного интеллекта и модернизации оборудования.
Для оборонных подрядчиков это означает больше возможностей для государственных закупок и исследований и разработок, что потенциально может привести к контрактам на миллиарды долларов в течение многих лет. План предусматривает развитие морского флота, ракетных систем, наземных транспортных средств и передовой электроники для поддержания стратегического преимущества.
Хотя три крупнейших американских поставщика оборонного оборудования - Lockheed Martin и Нортроп Грумман - Это обеспечит значительную часть инвестиций. Благодаря флагманским программам, таким как истребители и бомбардировщики, резкое увеличение расходов принесет более широкие выгоды. Это может увеличить доходы, поддержать рост акций и обеспечить предсказуемые потоки доходов в условиях экономической неопределенности.
Хотя риск окончательной утвержденной суммы включает в себя бюджетные дебаты в Конгрессе, одобрение, похоже, вероятно, учитывая двухпартийную поддержку обороны. Это означает, что следующие две оружейные компании также могут извлечь выгоду из этого плана.
Общая динамика
Общая динамика Компания работает в области морских систем, боевых машин и ИТ-услуг, что выгодно для компании с точки зрения бюджетной концентрации на строительстве кораблей и сухопутных войск.
Отделение Electric Boat занимается подводными лодками класса Virginia, что предполагает увеличение заказов, поскольку военно-морской флот планирует расширить свой подводный флот. Bath Iron Works поддерживает программы строительства эсминцев, такие как Arleigh Burke, напрямую связанные с финансированием модернизации флота.
В наземной зоне танки Abrams и боевые бронированные машины GD Stryker выигрывают от модернизации армии - недавний контракт на 20 миллионов долларов свидетельствует о постоянном притоке заказов - особенно в условиях постоянных потребностей в Украине и потенциальной эскалации конфликта на Ближнем Востоке. ИТ-отдел выигрывает от инвестиций в кибербезопасность и анализ данных.
Рыночная капитализация General Dynamics составляет 92,4 миллиарда долларов США, с индексом цены / прибыли (P / E) 23 и увеличением на 30% с начала года. Уолл-стрит в настоящее время поддерживает консенсусную рекомендацию по акциям GD и целевой цене в 340 долларов за акцию, предполагая, что их оценка справедлива и составляет 343 доллара за акцию. Тем не менее, инвесторы должны покупать акции сейчас из-за существующей книги заказов на 95 миллиардов долларов, которая обеспечивает стабильность прибыли. Геополитическая напряженность усиливает спрос, делая ГД надежным источником роста.
Помимо военной техники, General Dynamics также имеет Отдел гражданской авиации и космонавтики Gulfstream Диверсификация доходов и минимизация части рисков, связанных с исключительно оборонной деятельностью. Аналитики прогнозируют увеличение прибыли на акцию (EPS) на 11-12% в течение следующих двух лет, что обусловлено увеличением маржи в результате эффективности цепочки поставок.
При ставке дивидендов 1,8% и 34-летней истории выплат по GD это особенно привлекательно для ориентированных на доход инвесторов, которые заботятся о долгосрочной стабильности в нестабильном секторе.
Технологии L3Harris
Компания L3Harris Technologies Специализируется на оборудовании связи, датчиках и космических системах, что является частью бюджетного приоритета компании в области радиоэлектронной борьбы и противоракетной обороны. Радиостанции тактического и ночного видения поддерживают интегрированную оборону, а космические датчики поддерживают спутниковые программы.
Компания может извлечь выгоду из систем противодействия беспилотным летательным аппаратам и защищенных сетей в областях, для которых планируется увеличение финансирования. LHX недавно повысил целевые показатели выручки на 2026 год до 23 миллиардов долларов США, что подкреплено 34 миллиардами долларов США и экономией на 1,2 миллиарда долларов США из-за усилий по повышению эффективности.
При рыночной капитализации в $55,4 млрд и коэффициенте P/E в 18 для акций, котирующихся на уровне $297 за акцию, рассмотрите возможность покупки сейчас, поскольку сильные денежные потоки позволяют выплачивать дивиденды и приобретения, а тенденции расходов НАТО подпитывают международные продажи. LHX фокусируется на технологиях и обеспечивает высокий рост маржи В миллиардной среде.
Приобретение компанией Aerojet Rocket Engines увеличивает возможности управления гиперзвуковыми и ракетными проектами, которые являются ключевыми бюджетными приоритетами. Международное обязательство, составляющее 20% продаж, также выгодно благодаря усилению союзных государств, включая контракт на 1,1 млрд долларов, заключенный в марте с Нидерландами для систем связи.
Свободный денежный поток достиг $2,1 млрд в прошлом году, финансируя исследования и разработки датчиков на основе искусственного интеллекта. С ставкой 0,7 LHX предлагает более низкие вариации, чем конкурентные продукты, что идеально подходит для устойчивых портфелей, которые ищут варианты защиты без чрезмерных колебаний.
