Экономика «Это прекрасная жизнь»

Автор: Джеффри Такер via Эпохальные времена,

Когда Фрэнк Капра «Это прекрасная жизнь» была снята в 1945 году. Так же, как закрывалась Вторая мировая война и за несколько лет до начала холодной войны, ФБР расследует это дело на антикапиталистические темы. В записке говорилось:

"Что касается картины «Это замечательная жизнь», — заявил он по существу, что фильм представляет собой довольно очевидные попытки дискредитировать банкиров, приняв Лионеля Барримора за «скружного типа», чтобы он был самым ненавистным человеком на картине. Это, по данным этих источников, обычная уловка, используемая коммунистами. Кроме того, он заявил, что, по его мнению, эта картина намеренно очерняла высший класс, пытаясь показать людям, у которых были деньги, злых и презренных персонажей. "

Если это был коммунистический заговор, то не очень хороший. Фильм прославляет жизнь маленького городка, семью, тяжелый труд, веру, преданность истине и процветание снизу вверх, в то время как злодейская кража (г-н Поттер фактически крадет деньги, принадлежащие маленькому банку) и консолидация финансов.

Спросите любого, в чем смысл фильма.

Они скажут вам: Истина, порядочность, будьте довольны возможностями, которые у вас есть, не ревнуйте и не завидуйте другим, считайте свои благословения, помните, насколько вы ценны как человек, сплотитесь вокруг своей жизни, служите своему сообществу, боритесь со злом, когда это необходимо, и никогда не воспринимайте свою хорошую жизнь как должное.

В этом нет ничего коммунистического. Что касается изображения банкира, то Генри Поттер в фильме выступает за власть правящего класса и накопление несправедливого богатства и власти, кто-то более сродни правительству, чем обычные бизнесмены.

В кошмарной последовательности Поттер захватывает город, и место становится декадентским и пьяным местом убожества, преступности и печали, подпитываемым кредитными схемами и посредничеством власти.

Может, в этом есть доля правды?

Партизаны капитализма не сделали бы ничего хорошего, защищая крупного банкира в этом фильме от стремлений горожан. Вместо того, чтобы втиснуть этот фильм в повествование о холодной войне, фильм можно более правильно рассматривать как часть длинной линии собственных популистских импульсов Капра, наиболее полно реализованных в его шедевре 1941 года «Знакомьтесь, Джон Доу».

На мой взгляд, этот фильм в целом лучше, чем история о том, как законное популистское движение играет злой силовой брокер, который пытается направить народную доброту в движение пятой колонны, призванное подорвать Конституцию. Я имею в виду некоторых исторических деятелей (возможно, Рузвельта?), но это на другое время.

Самая захватывающая сцена в «Это замечательная жизнь» касается пробега по зданию и займу, которым управляет Джордж Бейли. Услышав о других неприятностях в отрасли и слухах, распространяемых Генри Поттером, вкладчики паникуют и требуют, чтобы их деньги были немедленно изъяты. В этом требовании не было ничего незаконного или несправедливого. Люди были обеспокоены жизнеспособностью учреждения в свете слухов о пропаже средств.

В то же время вся идея строительства и кредита заключается в объединении ресурсов для поддержки домовладения в обмен на которые вкладчики получают проценты. Им нигде не обещана полная и немедленная отдача по всем депозитам по требованию. Учреждение построено на доверии — доверии, что менеджеры не переоценены, доверии, что его инвестиции мудры, доверии, что сообщество экономически жизнеспособно, доверии, что люди будут платить свои ипотечные кредиты.

Бейли дает страстную речь вкладчикам, которые спасают учреждение. Вот что он сказал:

"Теперь послушай меня. Я прошу вас не делать этого. Если Поттер завладеет этим зданием и займом, в этом городе никогда не будет другого приличного дома. Он уже взял на себя ответственность за банк. У него есть автобусная линия. У него есть универмаги. И теперь он преследует нас. Почему? Ну, это очень просто. Потому что мы сокращаем его бизнес, вот почему. И потому что он хочет, чтобы вы жили в его трущобах и платили за аренду, которую он решает.

"Пожалуйста, позвольте мне кое-что вам объяснить. Ваши деньги в доме Джо, рядом с вашими. И в доме Кеннеди, и в доме миссис Маклин, и в сотне других. Вы даете им деньги на строительство, а затем они собираются вернуть их вам как можно лучше. Что ты собираешься делать? Отказаться от них?

«У меня здесь 2000 долларов. Это то, что осталось от здания и кредита. Остальное заперто в ипотеке. Сегодня вы не получите свои деньги. Но у вас есть мое слово, что каждый из вас получит свои деньги обратно, как только мы сможем дать их вам. "

На основании этой речи люди успокаиваются и решают поверить, что что-то получится. Здесь Бейли оказывается очень хорошим менеджером по маркетингу, красноречиво объясняя, как здесь работает система, или, скорее, напоминая им о том, как институт функционирует по контракту.

Вы можете проследить банковские контракты по истории, чтобы понять, что существует множество различных типов. Некоторые учреждения предназначены исключительно для хранения и хранения, по сути, держа ваши ресурсы в сейфе или зерновом лифте. Договор является залогом: вы получаете весь свой депозит обратно на запрос. Это верно для каждого вкладчика в любой момент времени.

Здание и кредит не предназначены для предоставления всем вкладчикам своих денег по запросу. Его активы и пассивы сбалансированы, но его активы находятся в неликвидной форме жилья. В этом нет ничего сомнительного или недоговорного. Подобные рычаги также не приводят к инфляции. Его работа заключается в том, чтобы положить капитал в форме денег, чтобы работать таким образом, чтобы платить доход с течением времени.

В кредитном банкинге с клиринговыми услугами ситуация иная. Ваши деньги инвестируются в другие проекты, а клиринговые услуги бесплатны или вкладчики зарабатывают проценты. Это простая деловая сделка.

К 1940-м годам, однако, было много тени о банке такого типа, которым управляет Поттер, который является сторонником длинной линии банковских интересов, которые становятся чрезмерно закредитованными и полагаются на свои отношения с правительством и картельными центральными банками для спасения, когда времена становятся тяжелыми. Мы видели это на пике в 2008 году, когда ФРС использовала свои полномочия для рекапитализации крупных банков и финансовых фирм, которые имели избыточную заемную силу в ипотечных ценных бумагах.

Фактически, создание Федеральной резервной системы в 1913 году рекламировалось как способ обеспечить финансовую стабильность отрасли, но в конечном итоге централизовало ее, создав моральный риск и субсидируя расточительство кредитов таким образом, что это поставило под угрозу всю систему.

После того, как ФРС была задействована для обеспечения ликвидности во время Великой войны, отрасль так и не смогла добиться финансовой устойчивости. Банковские бега начала 1930-х годов, которые закончились санкционированными банковскими каникулами и девальвацией, указывают на это.

Это не сбой «фракционного резервного банкинга» как такового, а просто сбой сигнальных систем, четких контрактов, прозрачных аудитов и честных оценок рисков. Сам центральный банк является источником проблемы. Кроме того, государственное страхование вкладов (начатое в 1933 году) не работало в качестве стабилизатора, оно только стимулировало более рискованные действия, чем рынок мог бы позволить.

Конечно, есть роль для учреждений, которые обеспечивают 100-процентную поддержку депозитов. Даже сейчас люди неохотно хранят более 250 000 долларов на одном банковском счете, потому что это сумма гарантированного государством страхования вкладов. Они ищут идеальную ликвидность на своих счетах. Другой вариант заключается в том, чтобы держать свои деньги в финансовых фирмах, которые хранят деньги, инвестированные в акции и облигации, которые выплачивают доходность на основе оценки риска вкладчика.

Случай с биткоином является хорошим тестом на то, какие рынки требуют банковского обслуживания. Большинство бирж утверждают, что предлагают 1:1 активы с нулевым кредитным плечом, хотя другие продают себя как институты для объединения ресурсов и предоставления доходности вкладчикам на основе риска. Этот эксперимент был увлекательным, потому что нет страхования депозитов и нет центрального банка Биткойна. Некоторые биржи пошли на спад именно потому, что не все обещания были выполнены.

По мере того, как индустрия созревает, что, как мы можем надеяться, произойдет без государственной поддержки или вмешательства, она станет сложной смесью самообслуживания (в конце концов, стать вашим собственным банком было все поле биткойна), полных обменов опекой, кредитных операций и заемных услуг различных профилей риска. Именно так должен работать свободный рынок денег и банковского дела.

В идеальном мире банковское дело будет работать как любой другой бизнес на свободном рынке. Он будет нести весь риск для инвестиций, которые он предпринимает. Он будет иметь свободный вход и выход. Инновации будут продиктованы духом предпринимательства. Правительство не будет иметь к этому никакого отношения. В некотором смысле это было здание и кредит, которые Джордж Бейли спас своими усилиями.

Популярность «Это замечательная жизнь» во многом обязана своим сообщениям, а также тому восприятию, что фильм был в общественном достоянии, что позволило широко транслировать его по телевидению, заставляя поколения рассматривать его как американскую классику, которой он действительно является. Это также дань предприимчивому духу и его связи с семьей, обществом и ценностями, которые создают хорошую жизнь. ФБР просто ошиблось, и популярность фильма до сих пор доказывает это.

** **

Мнения, выраженные в данной статье, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды The Epoch Times или ZeroHedge.