Фьючерсы растут в преддверии потока данных, включая отчет о розничных продажах

dailyblitz.de 1 год назад

Zdjęcie: futures-rise-ahead-of-data-deluge-including-key-retail-sales-report

Фьючерсы на акции в США следуют за европейскими и большинством азиатских акций выше, при этом внимание трейдеров обращается к сегодняшнему отчету о розничных продажах (полный предварительный просмотр здесь), который может поддержать дело Федеральной резервной системы о снижении ставок на ее сентябрьском заседании. По состоянию на 7:45 утра фьючерсы на S & P выросли на 0,2%, что выше пятый день подряд, так как всплеск релизов 13-F в одночасье помогает повысить некоторые индивидуальные имена; фьючерсы Nasdaq также набирают 0,1% во главе с технологиями, причем Mag7 и Semis лидируют до mkt, хотя NVDA ниже, чтобы начать день. Доходность облигаций равна 1bps, а USD равна. Сырье продается во всех 3 комплексах, хотя базовые металлы отстают, а серебро - от золота. Данные PPI/CPI сформировали историю инфляции, и теперь розничные продажи/претензии без работы сделают то же самое для истории роста, в то время как Walmart, повышая прогноз прибыли, поможет ослабить опасения рецессии. Тем не менее, ФРС может не раскрыть свою руку до печати NFP 6 сентября.

Walmart подскочил на 7,8% в премаркет-трейдинге после увеличения продаж и прибыли в течение всего года, поскольку сеть ожидает привлечь покупателей, ищущих сделки. Cisco Systems выросла после того, как результаты производителя сетевого оборудования превзошли ожидания. Nike сплотилась после того, как Pershing Square Capital Management LP раскрыла новую долю в компании спортивной одежды. Баварская скандинавская компания A/S, одна из немногих компаний с одобренной вакциной против оспы, взлетела на 17% в Копенгагене после того, как Всемирная организация здравоохранения объявила быстро распространяющуюся вспышку болезни глобальной чрезвычайной ситуацией в области общественного здравоохранения. Вот некоторые другие известные премаркеты:

Акции Brinker International выросли на 1,0% после того, как KeyBanc Capital Markets обновила владельца Chili до избыточного веса по сравнению с весом сектора, увидев убедительную точку входа для акций после снижения после его результатов.
Акции Cisco Systems выросли на 6,1% после того, как производитель компьютерного сетевого оборудования сообщил о результатах четвертого квартала, которые превзошли ожидания и дали положительный прогноз выручки. Он также заявил, что планирует сократить больше рабочих мест. Аналитики отмечают сильные результаты на жестком фоне.
Dell Technologies подорожала на 2,3%, когда JPMorgan добавил акции производителя компьютеров в список аналитиков, сославшись на «привлекательную точку входа». "
Акции Lumentum подскочили на 16% после того, как производитель оптических и фотонных продуктов сообщил о прибыли за акцию в четвертом квартале, которая опередила консенсусные оценки. Морган Стэнли подчеркнул, что объявление о победе клиента на трансивере 800G «поощряет».
Акции Nike выросли на 4,2% после того, как Pershing Square Capital Management LP Билла Акмана сообщил, что в конце второго квартала у него была новая позиция в размере около 3 миллионов акций на сумму 229 миллионов долларов.
Robinhood Markets вырос на 2,5% после того, как Deutsche Bank модернизировался, чтобы купить у холдинга в середине третьего квартала прогнозную записку по североамериканским брокерам, управляющим активами и биржам.
Spire Global упал на 19% после того, как провайдер аналитики космических данных уведомил SEC о том, что подача заявки на 10-Q за квартал, закончившийся 30 июня, будет запоздалой.
Акции Titan Machinery упали на 28% после того, как владелец магазинов сельскохозяйственного оборудования сократил прогноз прибыли на 2025 финансовый год, заявив, что розничный спрос за последние несколько месяцев еще больше смягчился.
Акции Ulta Beauty выросли на 14% после того, как Berkshire Hathaway Уоррена Баффета сообщил, что он приобрел новую долю в розничной торговле косметикой, согласно заявлению 13F за квартал, закончившийся 30 июня. Между тем, Sirius XM вырос на 14%, поскольку Баффетт показал повышенную долю в компании.

Контракты S&P 500 были стабильными после того, как бенчмарк продлил свою победную серию до пятого дня в среду, чему способствовала благоприятная печать индекса потребительских цен. Европейский индекс Stoxx 600 вырос на 0,2%.

«Последние данные по инфляции в США подтверждают наше мнение о постепенном охлаждении экономики США», - сказал Марк Хефеле, главный инвестиционный директор UBS Global Wealth Management. Это подчеркивает наше мнение о том, что ФРС начнет политику смягчения на своем сентябрьском заседании. Это обеспечивает положительный фон для рисковых активов. Это также подорвет доходность наличных денег, подчеркивая наше мнение о том, что инвесторы должны готовиться к более низким ставкам. "

В Великобритании экономика сохранила приглушенный отскок от рецессии прошлого года, при этом ВВП вырос на 0,6% во втором квартале после роста на 0,7% в первые три месяца. Эти цифры вряд ли изменят расчеты политиков в Банке Англии, который ожидал еще более сильного расширения.

Центральный банк Норвегии сохранял ставки неизменными (как и ожидалось) в течение восьмого месяца и пролил мало света на то, когда может начаться ослабление, учитывая риски для прогноза инфляции от более слабой кроны. Валюта появилась после объявления.

Между тем, это будет еще одна занятая сессия для трейдеров, отслеживающих новости о крупнейшей экономике мира. Четверг приносит показания по первоначальным заявлениям о безработице и розничным продажам. Данные в среду показали, что основные потребительские цены в США в июле выросли самыми медленными темпами с 2021 года. Трейдеры полностью снижают цены на 25 базисных пунктов ФРС в следующем месяце и на 100 базисных пунктов в конце года.

Европейские акции растут третий день, во главе с названиями здравоохранения, страхования и технологий, в то время как путешествия и отдых падают больше всего. Вот наиболее заметные движущие силы:

Акции Bavarian Nordic выросли на 17% в Копенгагене до самого высокого уровня с ноября 2022 года после того, как Всемирная организация здравоохранения объявила быстро распространяющуюся вспышку оспы в Африке глобальной чрезвычайной ситуацией в области здравоохранения. Баварская скандинавская компания является одной из немногих компаний с одобренной вакциной против оспы.
Акции Adyen выросли на 8,5% после того, как платежная компания сообщила о доходах, превышающих оценки, несмотря на замедление потребительских расходов. Take rate — внимательно отслеживаемая метрика, которая отслеживает долю Adyen, взимающей плату с продавцов за обработку каждой транзакции — стабилизировалась после резкого падения 1Q.
Акции Admiral выросли на 12%, достигнув самого высокого уровня с февраля 2022 года после того, как страховщик сообщил о прибыли до налогообложения, опережающей ожидания в первом полугодии. Компания сослалась на высокие показатели своего подразделения UK Motor.
Акции Zealand Pharma выросли на 4,5%, что является лучшим показателем в индексе Stoxx 600 Health Care в четверг утром, после того, как датский производитель лекарств опубликовал финансовые результаты. По словам аналитиков Jefferies, увеличение инвестиций в программы по борьбе с ожирением «приветствует».
Акции Holmen выросли на 7,1%, больше всего с апреля 2023 года, после того, как шведская группа по бумаге и лесному хозяйству превзошла оценки во втором квартале и объявила о планах выкупа. Аналитики Jefferies говорят, что результаты являются положительными в долгосрочной перспективе, поскольку правление и бумажное подразделение компенсируют недостатки в возобновляемой энергии.
Акции Yubico выросли на 24% до рекордно высокого уровня, а DNB Markets назвала результаты шведской фирмы по кибербезопасности «минимальным падением».
Акции HelloFresh выросли на 8,7% до самого высокого уровня с апреля. Аналитики Bankhaus Metzler модернизируют производителя продуктов питания, чтобы удержаться от продажи, отметив, что сила в первом полугодии делает руководство компании более достижимым. Акции по-прежнему снижаются на 52% YTD.
Акции Orsted упали на 9,3%, достигнув самого низкого уровня с ноября после того, как специалист по оффшорным ветряным электростанциям сообщил о неожиданном чистом убытке в последнем квартале, скатившись в красный цвет после бронирования значительных обесценений против нескольких проектов.
ОСБ Акции группы упали на 20%, что является худшим показателем в FTSE All-Share сегодня, достигнув самого низкого уровня с апреля после того, как банк снизил прогноз чистой процентной маржи за год. Аналитики отметили, что кредитная книга растет медленнее, чем ожидалось, на фоне растущей конкуренции в кредитовании.
Автомагазин упал на целых 17%, больше всего в истории, после того, как потребление заказов значительно ниже консенсуса во втором квартале, который Morgan Stanley описывает как «заметно слабый». Норвежская группа автоматизации складов говорит, что клиенты действуют осторожно из-за сложной экономической ситуации и устойчивых высоких процентных ставок.

Ранее в азиатской торговле японский индекс Topix и китайский бенчмарк CSI 300 выросли в целом положительной реакции на данные по точкам в двух странах. Экономика Японии во втором квартале росла быстрее, чем прогнозируют аналитики. В то же время в Китае наблюдались признаки стабилизации, которые включали замедление снижения цен на жилье и более высокие, чем ожидалось, розничные продажи.

В иностранной валюте индекс Bloomberg Dollar Spot не изменился; фунт вырос на 0,1% по отношению к доллару. Норвежская крона поднялась на вершину совета лидеров G-10 FX, добавив 0,4% после ястребиного захвата со стороны Norges Bank.

По ставкам казначейские облигации упали, а доходность за 10 лет в США выросла на 1 п.п. до 3,84%, в то время как позолочения отставали после того, как данные показали, что экономика Великобритании выросла в соответствии с оценками во втором квартале, а промышленное производство превысило прогнозы.

В сырьевых товарах цены на нефть выросли, при этом WTI выросла на 0,7% до $77,50 за баррель. Спотовое золото поднимается на 9 долларов до 2457 долларов за унцию. Железная руда падает на 1,4%.

Глядя на сегодняшний насыщенный календарь, таблица данных США включает в себя августовское производство Empire, июльские розничные продажи, августовские перспективы бизнеса ФРС Филадельфии, первоначальные претензии по безработице, июльские индексы цен на импорт / экспорт (8:30 утра), промышленное производство (9:15 утра), июньские запасы бизнеса, августовский индекс рынка жилья NAHB (10 утра) и июньские потоки TIC (4 вечера). Спикеры ФРС, запланированные на сессию, включают Мусалем (9:10 утра) и Харкер (1:10 вечера)

Рыночный снимок

Фьючерсы S&P 500 мало изменились на 5478,50
STOXX Europe 600 вырос на 0,2% до 505,04
MXAP мало изменился в 179.07
MXAPJ снизился на 0,1% до 558,27
Nikkei вырос на 0,8% до 36 726,64
Топикс вырос на 0,7% до 2 600,75
Индекс Хан Сена мало изменился на 17 109,14
Shanghai Composite вырос на 0,9% до 2 877,36
Sensex вырос на 0,2% до 79 105,88
Австралия S&P/ASX 200 вырос на 0,2% до 7,865,52
Kospi вырос на 0,9% до 2 644,50
Немецкая доходность 10Y мало изменилась на 2,20%
Евро немного изменился на $1,1007
Brent Futures вырос на 0,3% до $80,00 за баррель
Золото подорожало на 0,3% до $2 456,27
Индекс доллара США мало изменился на 102,63

Лучшие ночные новости

Бостик (избиратель) ФРС открыт для сентябрьского снижения ставки, поскольку инфляция охлаждается, и сказал, что, поскольку ценовое давление ослабляет чиновников, им также необходимо осознавать свой мандат на поддержание полной занятости, в то время как рынок труда ослабевает, но не слаб.
Экономическое недомогание Китая продлилось до третьего квартала, привлекая новое внимание к необходимости большего фискального стимулирования, поскольку внутренний спрос колеблется в условиях длительного спада жилья.
Производительность в еврозоне едва улучшилась во втором квартале и снова не оправдала ожиданий Европейского центрального банка - удар по его усилиям вернуть инфляцию к 2%.
Экономика Японии восстановилась к росту во втором квартале на фоне увеличения частного потребления, в знак того, что может начаться добродетельный цикл, долго искал центральный банк, связывающий рост доходов с увеличением расходов.

Более подробный взгляд на мировые рынки любезно предоставлен Newsquawk

Акции APAC отмахнулись от смешанного свинца из США и получили, когда участники переварили множество ключевых данных.. ASX 200 торговался выше, но с прибылью, ограниченной тем, что участники переваривали данные о доходах и рабочих местах. Nikkei 225 стал одним из самых прибыльных после того, как данные по ВВП превысили прогнозы и показали возвращение к росту. Hang Seng и Shanghai Comp. постепенно развивались после смешанных данных о китайской активности, в которых промышленное производство разочаровало, но розничные продажи превысили прогнозы, в то время как китайские индексы также были невозмутимы более резким снижением цен на жилье. Кроме того, PBoC задержала свою деятельность MLF до конца месяца, но объявила о введении твердой ликвидности через 7-дневные обратные депозиты, которые предназначены для противодействия просроченным кредитам MLF, налоговым платежам и выпуску государственных облигаций.

Лучшие азиатские новости

PBoC объявила, что проведет свою операцию MLF 26 августа и ввела 577,7 млрд юаней через 7-дневные обратные репо, в то время как она добавила, что сегодняшняя операция обратного репо предназначена для противодействия просроченным кредитам MLF, налоговым платежам и выпускам государственных облигаций.
Статистическое бюро Китая заявило, что экономическая деятельность Китая в целом стабильна в июле, но отметило растущее негативное влияние изменений во внешней среде Китая, в то время как оно заявило, что тенденция экономического восстановления должна быть консолидирована и ожидает, что восстановление потребления консолидируется по мере того, как политика набирает обороты. Кроме того, внутренний спрос, вероятно, улучшится из-за политической поддержки, а внешняя торговля Китая остается устойчивой, несмотря на растущий протекционизм.
Губернатор РБНЗ Орр обратился к парламентскому комитету, в котором заявил, что ИПЦ устойчиво возвращается к целевой группе в 1%-3%, а текущая экономическая среда слаба, а экономика слабее, чем ожидалось шесть месяцев назад. Орр добавил, что нет никаких разговоров о комитете по повышению ставок снова, и политические дискуссии в будущем будут сосредоточены на том, поддерживать или снижать ставки, а также отметил, что они должны действовать с осторожностью при корректировке процентных ставок и что снятие ограничений уместно на данный момент.
Министерство торговли Китая введет экспортный контроль над сурьмой и другими металлами с 15 сентября.
Землетрясение на Тайване, по сообщениям, магнитудой 5,7 (против прелим 4,7), ударило по северо-восточному побережью Тайваня.

Европейские биржи, такие как Stoxx 600 (+0,2%), являются более устойчивыми. Ценовое действие сегодня, как правило, было ограниченным, но некоторое скромное давление вошло в комплекс в недавней торговле. Европейские сектора имеют положительный наклон; здравоохранение занимает первое место, поддерживаемое AstraZeneca (+0,9%). Страхование также находится вблизи вершины после того, как адмирал (+7,3%) сообщил о сильных результатах. Travel & Leisure находится у подножия кучи. Фьючерсы на акции США (ES +0,1%, NQ +0,2%, RTY -0,1%) смешиваются с очень небольшими показателями в NQ, опережая упакованный график, включая заявления о безработице, розничные продажи и выступление ФРС.

Лучшие европейские новости

Norges Bank сохраняет свою ключевую политику Ставка в 4,50%, как и ожидалось, подтверждает, что «политический курс, вероятно, будет поддерживаться на текущем уровне в течение некоторого времени». Нажмите для получения полной информации
Управляющий Norges Bank отмечает «очень высокий» порог для Norges Bank, чтобы вмешаться в FX для поддержки NOK; добавляет плавающий NOK-преимущество; нет нового прогноза о том, когда произойдет первое снижение ставки. Не нацеливается на определенный уровень NOK. Норгес заботится о NOK из-за его влияния на инфляцию. У Norges есть информация с момента последнего совещания по ставкам, но информация тянет банк в разные стороны. Никаких новых прогнозов о том, когда произойдет первое снижение ставки, нет. Что касается дебатов о привязке NOK к евро, то банк следует данному мандату.

Форекс

DXY устойчив и держится выше 102,50, при этом доллар США демонстрирует смешанную производительность по сравнению со сверстниками, опережая ключевые данные США и ФРС. Голубиная партия метрик может увидеть, что DXY вернется к многомесячному минимуму 5 августа на уровне 102,16.
EUR/USD держится за ручку 1,10 после того, как отошел от вчерашнего пика YTD в 1,1047.
GBP является одним из лучших показателей среди крупных компаний после того, как показатели ВВП Q2 подкрепили мнение о том, что экономика Великобритании увидела солидный H1. Кабель поднялся с минимума 1,2820 до максимума 1,2843, но еще не оспорил лучшее в среду 1,2868.
USD/JPY остается в пределах своего недавнего диапазона 146-148, поскольку недавнее влияние раскручивания кэрри-трейда продолжает уменьшаться.
AUD лидирует среди майоров по отношению к доллару США, следуя сильным данным о занятости за одну ночь, что было обусловлено полной занятостью. AUD/USD достигает 0,6627 и выше 200DMA при 0,6600.
NOK мало что поняла из решения Norges Bank, как и ожидалось, и повторила рекомендации.

Фиксированный доход

UST ниже, но только скромно, в упакованном пакете данных. Данные еженедельных заявлений о безработице будут привлекать особое внимание, поскольку участники увеличивают свое внимание к стороне рабочих мест двойного мандата ФРС. UST на базе 113-18, что удобно выше минимумов последних двух сессий 113-13+ и 113-02+.
Потолки мягче и немного отстают после утренних данных по ВВП за июнь / Q2. Тем не менее, сам релиз, возможно, не является драйвером давления, но более того, в догоняющей игре до минимумов, наблюдаемых в торговле APAC для USTs & Bunds.
Bund бенчмарки красные, с конкретными драйверами и макро-новостным потоком, как правило, на более легкой стороне. В настоящее время Бунды на нижнем уровне 134,76-135,07 параметров.

Товары

Скромная предвзятость в отношении контрактов на сырую нефть, поскольку более широкие рыночные настроения остаются умеренно позитивными, а геополитика продолжает назревать на заднем плане, поскольку рынки ожидают ответных мер Ирана / Ливана против Израиля, а переговоры о прекращении огня должны продолжаться в Дохе (Катар) сегодня. Брент Октябрь торгуется по параметру USD 79,61-80,30/bbl.
Драгоценные металлы в разной степени прочнее по всем направлениям, несмотря на неравномерный доллар, но на фоне усиления геополитики, поскольку переговоры о прекращении огня между Израилем и ХАМАС возобновляются с низким оптимизмом, в то время как Украина закрепляется на российской территории. Спотовое золото торгуется в диапазоне $2 446,64-2 458,89 / унция.
Базовые металлы видят скромные выгоды в соответствии с осторожными, но умеренно позитивными настроениями по акциям.

Геополитика: Ближний Восток

Госсекретарь США Блинкен и премьер-министр Катара предупредили все стороны не подрывать переговоры о прекращении огня в Газе, которые должны открыться в стране Персидского залива, в завуалированном предупреждении Ирану, ХАМАСу и Израилю.
Американские источники сообщили Axios, что бывший президент Трамп говорил с премьер-министром Израиля Нетаньяху в среду и призвал Нетаньяху принять сделку по освобождению заложников и прекращению огня в Газе.
Связанная с КСИР хакерская группа APT42 нацелена на личные учетные записи лиц, связанных с президентом Байденом, вице-президентом Харрисом и бывшим президентом Трампом, включая нынешних и бывших правительственных чиновников, а также тех, кто участвует в их кампаниях, сообщает Iran International со ссылкой на Google.
ХАМАС заявил посредникам, что готов встретиться с ними после сегодняшних переговоров, «если будут события или серьезный ответ со стороны Израиля».
"" Израильская делегация для переговоров о сделке с заложниками покинула Израиль в направлении Дохи", через Штайн Канна со ссылкой на ItayBlumental.

Геополитика: другой

Россия нанесла ракетный удар по украинской Одессе, который был нацелен на портовую инфраструктуру и ранил одного человека, сообщает Reuters со ссылкой на губернатора региона.
Президент Южной Кореи Юн изложил план создания единой Кореи и сказал, что свободы, которыми пользуются на юге, должны быть распространены «на замороженное королевство Север». Юн сказал, что они создадут северокорейский фонд по правам человека для поддержки активистов и предложил создать консультативный орган рабочего уровня с Северной Кореей, в то время как он добавил, что они готовы начать политическое и экономическое сотрудничество, если Северная Корея предпримет первый шаг к денуклеаризации.

Календарь событий США

08:30: July Retail Sales Advance MoM, est. 0,4%, prior 0%
- Июль Розничные продажи Ex Auto MoM, est. 0,1%, ранее 0,4%
- Июль Розничные продажи Ex Auto and Gas, est. 0,2%, prior 0,8%
- Июль Retail Sales Control Group, est. 0,1%, до 0,9%
08:30: Июль Индекс Импортных Цен MoM, est. -0.1%, prior 0%
- Июль Индекс Импортных Цен YoY, est. 1,5%, prior 1.6%
- Индекс цен на импорт в июле ex Petroleu, est. 0,1%, prior 0,2%
- Июльский индекс экспортных цен MoM, est. 0%, предыдущие -0,5%
- Июльский индекс экспортных цен YoY, est. 0,1%, ранее 0,7%
08:30: Aug. Initial Jobless Claims, est. 235,000, prior 233,000
- Aug. Continuing Claims, est. 1,87m, prior 1.88m
08:30: Aug. Empire Manufacturing, est. -6.0, prior -6.6
08:30: Aug. Philadelphia Fed Business Outl, est. 5.2, prior 13.9
09:15: Июль Промышленное производство MoM, est. -0,3%, ранее 0,6%
- Июль Производство (SIC) Производство, est. -0,3%, ранее 0,4%
- Июль Использование мощностей, est. 78.5%, до 78.8%
10:00: Июньские бизнес-запасы, est. 0.3%, prior 0.5%
10:00: Aug. NAHB Housing Market Index, est. 43, prior 42
16:00: июнь Total Net TIC Flows, $15,8 млрд