Фьючерсы плоские, а золото взлетает до нового рекордного максимума

dailyblitz.de 10 месяцы назад

Zdjęcie: futures-flat-as-gold-soars-to-new-record-high

Фьючерсы на акции США остаются неизменными после еще одного узкого ночного диапазона, после очередной эйфорической сессии на Уолл-стрит на фоне ставок, которые председатель ФРС Пауэлл будет сигнализировать, что он готов начать снижение процентных ставок, как только в эту пятницу состоится симпозиум Джексона Хоула. По состоянию на 7:30 утра по восточному времени фьючерсы на S&P выросли на 0,1% до 5 634, в то время как фьючерсы Nasdaq также выросли на 0,1%. Фондовый индекс MSCI по всей стране вырос на девятый день, что стало самой длинной победой с декабря. Нефть приостановила свой последний разгром, казначейские 10-летние доходности держались на стабильном уровне около 3,87%, индекс доллара Bloomberg не изменился после падения до самого низкого уровня с марта, в то время как золото взорвалось до нового рекордного максимума, торгуясь на уровне 2525 долларов. Это тихая сессия с индексом активности не mfg ФРС Филадельфии на палубе.

В дорыночной торговле ритейлер по благоустройству жилья Lowe сократил прогноз продаж и прибыли, обвинив в этом замороженный рынок жилья. Гавайские холдинги выросли на 10% после того, как Министерство юстиции США решило не оспаривать предлагаемое сотрудничество с Alaska Air. Между тем, Европейский союз заявил, что планирует ввести 9% тариф на Tesla, импортируемые из Китая. Вот другие известные премаркеты:

Акции Fabrinet выросли на 8,8% после того, как прогнозы на первый квартал по скорректированной прибыли на акцию и выручке превысили средние оценки аналитиков. Аналитики отмечают динамику ИИ, поскольку компания выпускает сильные прогнозы на текущий квартал.
Акции FuboTV увеличиваются на 0%, что ставит провайдера онлайн-телевидения на путь шестой сессии подряд. Акции выросли на этой неделе после Fox, Warner Bros. Discovery и Walt Disney были заблокированы судьей от запуска своего конкурента потокового спортивного сервиса за неделю до его развертывания.
Акции Kymera упали на 3,8% после предложения биофармацевтической компании по цене $40,75 за акцию через Morgan Stanley, JPMorgan, Stifel.
Форнадо Реальность Акции траста выросли на 1,7% после того, как Evercore ISI модернизировал инвестиционный траст на недвижимость, чтобы превзойти его.

На корпоративном фронте предварительное предложение Alimentation Couche-Tard Inc. о покупке 7-Eleven владельца Seven & i Holdings Co. может стоить более 5,63 трлн иен ($38,4 млрд), исходя из рыночной стоимости японской компании после того, как были раскрыты новости о потенциальной сделке. Эдгар Бронфман-младший подал заявку на 4,3 миллиарда долларов, чтобы взять под контроль Paramount Global и отменить существующее предложение от Skydance Media.

Трейдеры делают перерыв после Сессия в понедельник в США подняла S&P 500 восьмой день подряд. Объемы акций снижаются, и инвесторы неохотно делают большие ставки, прежде чем центральные банки соберутся на экономический симпозиум ФРС в Джексон-Хоуле на этой неделе.

«То, что мы видели, — это ряд недавних данных, которые ослабили опасения по поводу замедления роста в США, не разжигая опасения по поводу ускорения инфляции», — сказал Кайл Родда, старший аналитик рынка в Capital. Com Inc.

С акциями относительно плоскими, внимание теперь обратилось на золото, где драгоценный металл вырвался из своего диапазона и почти ежедневно достигает новых рекордных максимумов перед предстоящим обесцениванием доллара, которое вот-вот начнется. Кам-унист Режим Камалы Харрис, которая планирует бороться с продовольственной инфляцией с помощью контроля над ценами. Золото в этом году выросло более чем на 20%, отчасти из-за мнения, что поворот ФРС к снижению ставок приближается. Банки, в том числе UBS и ANZ, говорят, что есть возможности для дальнейшего роста не только в отношении политики ФРС, но и в отношении покупок и спроса центральных банков на хеджирование портфеля.

В Европе технологические и туристические акции превзошли показатели, что привело к тому, что Stoxx 600 окупил августовские потери, поскольку инвесторы делают ставку на то, что процентные ставки в США в конечном итоге снизятся. Технологии являются наиболее эффективным сектором, а энергетика является самым большим отставанием, поскольку запасы нефти падают на снижение рисков поставок из-за потенциального прекращения огня в Газе. Вот некоторые из крупнейших европейских перевозчиков во вторник:

Акции Huber+Suhner выросли на 12%, что является самым высоким показателем за почти 13 лет, после того как результаты швейцарского производителя электротехнической продукции превзошли оценки, и компания подтвердила свое годовое руководство. Аналитики отмечают продолжающееся восстановление во второй половине года, и Баадер говорит, что поток заказов был особенно впечатляющим.
Антофагаста набирает до 0,9% после того, как оператор медного рудника сообщил о первой половине Ebitda, которая превзошла оценки аналитиков. Citi отмечает, что более высокие цены на медь компенсируют влияние снижения производства и более высоких удельных затрат.
Европейские запасы нефти снизились во вторник, поскольку нефть продлила самое большое падение за две недели после того, как США заявили, что Израиль принял предложение о прекращении огня в Газе, что потенциально снижает риски предложения, поскольку опасения по поводу глобального спроса растут. Наибольшие отставания по показателям индексных пунктов - Shell (-1,7%), BP (-1,7%), TotalEnergies (-1,2%), Equinor (-1,7%), Aker BP (-2,7%) и Eni (-0,4%).
Акции BT упали на 6% на фоне опасений конкуренции, после того как Sky заключила сделку по запуску своих широкополосных услуг в сети CityFibre со следующего года.
Колопласт падает на 3,5%, больше всего с мая, после того, как датская компания по остомии и уходу за ранами сообщила о марже 3Q, которая не соответствовала оценкам. Промах был ключевым негативом в общем онлайн-отчете, где он также подтвердил руководство, говорят аналитики.
Акции DocMorris упали на 17% после того, как ритейлер фармацевтических продуктов предупредил, что ожидает большего годового скорректированного убытка Ebitda, чем ожидалось ранее. Аналитики Jefferies говорят, что более слабая конечная цель была ожидаемой, но снижение роста доходов является главным разочарованием.
Акции Wood Group колеблются между прибылью и убытками после того, как шотландская инжиниринговая фирма опубликовала смешанные результаты первого полугодия. Аналитики взвесили обесценение гудвила и чистый убыток по сравнению с некоторыми признаками восстановления и стабилизации, особенно в связи с тем, что компания держала свое руководство устойчивым в течение года, после того как Sidara прекратила поглощение доли в Wood Group в этом месяце.

Недавние потрясения на финансовых рынках оставили стратегов равнодушными к перспективам европейских акций. Эталонный показатель завершает год на уровне 535 пунктов — примерно на 4,6% выше закрытия пятницы, согласно медианной оценке в опросе Bloomberg 16 стратегов. Тем не менее, растущие риски для перспектив роста региона усилили аргументы в пользу корректировки политики, когда Европейский центральный банк соберется в следующем месяце. Рынки оценивают как минимум еще два снижения ставок в этом году.

Азиатские акции выросли на третий день, чему способствовали успехи в Японии и Южной Корее на фоне оптимизма по поводу снижения ставок ФРС. Индекс MSCI в Азиатско-Тихоокеанском регионе вырос на 0,7%, причем наибольший вклад в этот рост внесли SK Hynix, Keyence и Samsung Electronics. Ключевые показатели в Японии выросли, поскольку ралли иены против доллара застопорилось, поддерживая экспортеров, таких как технологические компании и автопроизводители. Выиграли также южнокорейские и тайские акции.

В валюте индекс Bloomberg Dollar Spot также мало изменился, торгуясь около 6-месячного минимума. Доллар киви возглавляет совет лидеров G-10 FX, увеличившись на 0,4% по отношению к доллару. Шведская крона выросла на 0,3% даже после того, как Риксбанк снизил процентные ставки и наметил более мягкие меры, чем предыдущее руководство.

По ставкам казначейские облигации стабильны, а доходность 10-летних облигаций США составляет 3,87%. Кривая круче, раскручивая большую часть сплющивания понедельника в спредах 2s10s и 5s30s. На сессии может доминировать корпоративный календарь новых выпусков, и ожидается, что Kroger предложит одну из крупнейших сделок в этом году.

В секторе сырьевых товаров WTI упала на 0,6% до $73,95 после того, как США заявили, что Израиль принял предложение о прекращении огня в Газе, которое, однако, имеет нулевые шансы быть принятым ХАМАСом. Медь стабилизировалась после недавнего отскока, а золото подскочило на 18 долларов до рекордных 2525 долларов за унцию на ожиданиях того, что ФРС готова снизить процентные ставки. Биткоин вырос на 2%.

Это тихий день: по американскому экономическому календарю мы получаем только непроизводственную деятельность ФРС в августе в 8:30 утра. Спикер ФРС включает Bostic (1:35 вечера) и Barr (2:45 вечера)

Рыночный снимок

Фьючерсы S&P 500 мало изменились — 5 631,50
STOXX Europe 600 мало изменился на 514,79
MXAP вырос на 0,6% до 184,89
MXAPJ вырос на 0,4% до 576,07
Nikkei вырос на 1,8% до 38 062,92
Топикс вырос на 1,1% до 2 670,54
Индекс Хан Сена снизился на 0,3% до 17,511,08
Shanghai Composite снизился на 0,9% до 2 866,66
Sensex вырос на 0,6% до 80 873,27
Австралия S&P/ASX 200 вырос на 0,2% до 7 997,73
Kospi вырос на 0,8% до 2 696,63
Немецкая доходность 10Y мало изменилась на 2,24%
Евро немного изменился на $1,1084
Brent Futures снизился на 1,2% до $76,71 за баррель
Золото подорожало на 0,5% до $2 517,95
Индекс доллара США мало изменился на 101,79

Лучшие ночные новости

Бывший президент США Трамп сказал, что рассмотрит вопрос о прекращении налогового кредита на электромобили в размере 7500 долларов США, и если он будет избран, он свяжется с Илоном Маском за кабинет или консультативную роль, если Маск сделает это. Позже Трамп заявил, что вице-президент Харрис проинформировала, что она не будет участвовать в дебатах Fox News 4 сентября, и он проведет телецентр, согласно сообщению в Truth Social.
Центральные банкиры, собравшиеся на этой неделе на один из самых известных ежегодных экономических форумов в мире, могут оказаться более разделенными, чем когда-либо до пандемии.
Увеличение рисков для перспектив роста в Европе усилило аргументы в пользу корректировки политики, когда Европейский центральный банк соберется в следующем месяце.
Госсекретарь США Энтони Блинкен заявил, что премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху принял предложение о прекращении огня, чтобы остановить войну в Газе, и следующим шагом является то, чтобы «ХАМАС сказал «да», возложив на группу ответственность за прекращение 10-месячного конфликта, даже когда насилие продолжалось».
Ценовая война распространяется на новый рынок Китая, поскольку местные органы власти отказываются от вмешательства, а разработчики стремятся окупить наличные деньги.
Шведский Riksbank снизил стоимость заимствований и обозначил более мягкие меры, чем ожидалось ранее, поскольку инфляция упала ниже своей цели, а крупнейшая экономика Северной Европы распыляется.
Нефть продлила самое большое падение за две недели, поскольку США заявили, что Израиль принял предложение о прекращении огня в Газе, что потенциально снижает риски предложения, поскольку опасения по поводу глобального спроса растут.

Более подробный взгляд на мировые рынки любезно предоставлен Newsquawk

Акции APAC торговались смешанными и лишь частично получили импульс от технологического роста в штате на фоне отсутствия основных макроэкономических факторов. ASX 200 увеличил мягкую прибыль с фондовыми новостями в Австралии, в которых доминируют выпуски отчетов о прибылях, в то время как RBA Minutes отметил, что, возможно, денежная ставка должна оставаться стабильной в течение длительного периода, и члены согласились, что снижение ставки в краткосрочной перспективе маловероятно. Nikkei 225 превзошел и восстановил уровень 38 000, несмотря на отсутствие заметных катализаторов. Hang Seng и Shanghai Comp. снизились на фоне сохраняющихся экономических проблем, в то время как Китай также сохранил свои ставки по кредитам, которые широко ожидались после сокращения ключевых ставок финансирования в прошлом месяце.

Лучшие новости Азии

Первичная ставка по китайскому кредиту 1Y (август) 3,35% против 3,35% (прев. 3,35%); 5Y 3,85% против 3,85% (прев. 3,85%)
Китай выделяет миллиарды долларов на кредитование технологических стартапов и других небольших компаний, использующих свою интеллектуальную собственность в качестве обеспечения, поскольку Пекин стремится оживить спрос на кредиты и стимулировать отстающую экономику.
РБА В протоколе заседания, состоявшегося 5-6 августа, говорится, что совет рассмотрел вопрос о повышении ставок, но решил, что устойчивый результат лучше сбалансирует риски, и, возможно, ставка наличности должна оставаться стабильной в течение длительного периода. Члены согласились с тем, что вряд ли ставки будут снижены в краткосрочной перспективе, и они должны быть бдительными, чтобы повысить риски для инфляции, в то время как политика должна оставаться ограничительной, и было отмечено, что немедленное повышение ставок может быть оправдано, если риски для инфляции существенно возросли. Кроме того, члены также отметили, что удержание целевого показателя денежной ставки на стабильном уровне в течение более длительного периода, чем в настоящее время подразумевается рыночным ценообразованием, может быть достаточным для возвращения инфляции к целевому показателю в разумные сроки, но Совету необходимо будет пересмотреть эту возможность на будущих заседаниях.
Китай, как говорят, обдумывает возможность местных органов власти выпускать облигации для покупки жилья, согласно источникам Bloomberg.

Европейские биржи Stoxx 600 (+0,1%) в основном, но скромно более прочные (ex-FTSE 100), продолжая силу, наблюдаемую на Wall St в предыдущей сессии. FTSE 100 (-0,6%) является худшим показателем в Европе, отягощенным потерями в названии Energy на фоне более широкой слабости базовых цен на нефть; Shell (-1,8%), BP (-1,6%). Европейские секторы смешанные; Tech занимает первое место, продолжая силу, наблюдаемую в США в понедельник. Travel & Leisure также является одним из лучших исполнителей, извлекая выгоду из недавнего падения цен на нефть. Фьючерсы на акции США (ES U/C, NQ U/C, RTY U/C) являются плоскими, делая передышку после значительной силы, наблюдаемой в предыдущей сессии.

Лучшие европейские новости

Рен из ЕЦБ сказал, что нет четких признаков роста в производственном секторе, в то время как он добавил, что недавнее увеличение негативных рисков роста в еврозоне усилило аргументы в пользу снижения ставки на следующем заседании ЕЦБ по денежно-кредитной политике в сентябре.
Риксбанк снизил ставку на 25 б/с, как ожидается, до 3,50% (предварительно 3,75%); В этом году ставка может быть снижена в два-три раза, что несколько быстрее, чем ожидалось в июне.
Губернатор Риксбанка Дин говорит, что постепенное изменение ставок является частью стратегии центрального банка. Есть веские причины держать SEK на радаре Риксбанка. Инфляция не является целевой, она в настоящее время соответствует целевой.

Форекс

DXY плоский с долларом, показывающим смешанную производительность против сверстников. DXY остается ниже отметки 102,00 в торговле катализаторами света, поскольку инвесторы рассматривают ключевые события риска в конце недели, включая Jackson Hole и FOMC Minutes.
EUR равна доллару США в тихом новостном потоке. Евро в понедельник смог продлить аванс на ручку 1,10 и сегодня напечатал свежий максимум YTD на уровне 1,1088.
Впервые с 18 июля кабель смог подняться выше отметки 1,30, несмотря на отсутствие четких катализаторов, характерных для Великобритании.
JPY находится на одном уровне с USD / JPY в пределах вчерашнего диапазона 145.19-148.05 с потоком новостей из Японии и США на светлой стороне в преддверии мероприятия в Джексон-Хоул позже на неделе и выступления губернатора BoJ Уэды перед парламентом 23 августа.
AUD стабильна по отношению к доллару США после недавнего роста, когда пара укрепилась на ручке 0,67 и сегодня достигла 0,6738.
CAD в целом стабилен по отношению к доллару США в преддверии канадских инфляционных показателей, которые, как ожидается, увидят снижение ставки Y / Y и увеличение печати M / M.
SEK не отреагировал на решение Риксбанка снизить ставки на 25 б/с до 3,50%. Руководство для «два или три раза в этом году» с точки зрения политических сокращений — это голубиный сдвиг по сравнению с руководством, замеченным на последнем собрании для «два или три раза в H2», поскольку оно открывает дверь для сокращения на встречу в H2.
PBoC установил среднюю точку USD/CNY на уровне 7.1325 против exp. 7.1317 (предыдущее 7.1415).

Фиксированный доход

UST Они содержатся в тонком шестипалочном диапазоне, при этом эталон еще долго не отклоняется от неизменной отметки. Данные остаются легкими, но Федрезерв сегодня видит Барра и Бостика.
Прочный старт с EGB Найдя ранние двери, но небольшое падение до минимума 134,09 было замечено по показателям цен производителей Германии, которые выросли по сравнению с предыдущим Y / Y.
Бундс Затем на протяжении всего утра она поднялась выше, до пика 134,41, приближаясь к 134,62 в понедельник; но после сообщений Bloomberg было замечено некоторое скромное давление, что Китай, как говорят, рассматривает возможность разрешить местным правительствам выпускать облигации для покупки жилья. Бундс Они не отреагировали на аукцион Green Bund.
Щелчки Они немного прочнее в узкой полосе 99,74-99,88, что полностью соответствует параметрам понедельника и пятницы.
Германия Продает 0,734 млрд евро против exp. EUR 0,75 млрд 2,30% 2033 Green Bund & EUR 0,727 млрд против exp. EUR 0,75 млрд 0,00% 2050 Green Bund. Продает 0,734 млрд 2,30% 2033: b/c 3.3x (прев. 3,4x), средняя доходность 2,16% (прев. 2,51%) и удержание 2,13% (прев. 15,4%). Продается 0,727 млрд евро 0,00% 2050: b/c 1,6x (прев. 2.2x), средняя доходность 2,42% (прев. 2,41%) и удержание 3,07% (прев. 20,2%)

Товары

Сырая нефть мягче внутридневно и продолжает ценовое действие, наблюдаемое в понедельник, с акцентом на продолжающихся переговорах о прекращении огня в Газе и слабой китайской экономике. Брент Октябрь находится в нижней части параметра $ 76,55-77,77/bbl.
Драгоценные металлы более устойчивы по всем направлениям с широкими скромными выгодами на фоне покоренного доллара и геополитических рисков. Спотовое золото напечатано свежим рекордным максимумом в $2 521,30 / унция (против $2 497,51 / унция).
Базовые металлы в основном более твердые по всем направлениям, но в разной степени, при этом цены на медь несколько плоские в течение дня, а некоторые предполагают, что короткое покрытие ралли закончилось на фоне проблем роста в Китае.
LME Акции: Медь +11975 (прев. -975).
Equinor (EQNR NO) приступила к работе по возобновлению добычи нефти и газа с норвежской платформы Gullfaks C.

Геополитика – Ближний Восток

Президент США Байден заявил, что ХАМАС «отступает» от сделки в Газе, сообщает AFP со ссылкой на Sky News Arabia.
[Перемирие между Израилем и ХАМАС] Переговоры, запланированные в Каире, как ожидается, будут отложены до конца недели из-за отсутствия прогресса в контактах, сообщает Sky News Arabia со ссылкой на израильского чиновника и дипломатов через израильскую телерадиовещательную корпорацию.
Премьер-министр Израиля Нетаньяху принял обновленное предложение, которое включает в себя некоторые из его новых требований, потому что он знал, что ХАМАС отклонит его, сообщает Al Jazeera со ссылкой на израильских чиновников.
Госсекретарь США Блинкен дал понять премьер-министру Израиля Нетаньяху, что США ожидают продолжения переговоров до тех пор, пока не будет достигнуто соглашение, сообщает Al Jazeera со ссылкой на источники Axios.
Высокопоставленный представитель ХАМАСа Хамдан сказал, что они подтвердили посредникам, что им не нужны новые переговоры в Газе, и что им нужно согласовать механизм реализации. Хамдан добавил, что заявление госсекретаря США Блинкена о том, что Нетаньяху принял обновленное предложение, «вызывает много неясностей», поскольку это не то, что было представлено им, и не то, что было согласовано.
МИД Ирана заявил, что они подтверждают право на ответ на нападение на их суверенитет и сделают это в соответствующее время.
Миссия Ирана в ООН заявила, что они не намерены вмешиваться в выборы в США, и потребовала доказательств от Вашингтона после того, как Тегеран был обвинен в электронной атаке на кампанию Трампа.

Геополитика – Украина

Украинские военные заявили, что их силы неоднократно подвергались нападениям в зоне Торецка, Донецкой области, и что их силы находились под сильным российским нападением вокруг Покровска, на востоке Украины. Украинские военные позже объявили, что подразделения противовоздушной обороны участвовали в отражении российского воздушного нападения на Киев.
Россия в понедельник исключила любые мирные переговоры с Украиной, несмотря на то, что Киев усилил давление на Кремль, заявив о новых достижениях в наступлении на российскую территорию.
США и Южная Корея проводят совместные воздушные учения для противодействия северокорейской угрозе, сообщает Reuters.

Календарь событий США