Соотношение золото-серебро: Серебряный прорыв?

Via SchiffGold.com,

Золото достигло новых рекордных максимумов, и соотношение золота к серебру теперь превышает 90:1.

Такое высокое соотношение часто сигнализировало о предстоящем прорыве цен на серебро. Это указывает на то, что серебро может быть недооценено, и мы можем оказаться на пороге значительного роста цен. Иногда, если вы пропустите повышение цены на золото, вы можете компенсировать это, купив серебро, поскольку оно догоняет своего желтого кузена.

Поскольку золото торгуется на уровне 2940 долларов, а серебро по-прежнему снижается на уровне 32,22 доллара, отношение золота к серебру составляет более 90 к 1. Поскольку золото, скорее всего, продолжит расти, взрывной догоняющий ход в серебре, вероятно, скоро. Так что если вы думаете, что пропустили лодку на золоте, просто купите немного серебра.

— Peter Schiff (@PeterSchiff) 11 февраля 2025 г.

Отношение золота к серебру измеряет, сколько унций серебра требуется для покупки одной унции золота. За последнее столетие это соотношение обычно колебалось между 40:1 и 70:1. Когда он поднимается выше 80:1, серебро часто испытывает резкие движения вверх в цене. В настоящее время, когда золото взлетает выше предыдущих максимумов, а серебро отстает, дисбаланс предполагает, что серебро может быть связано с сильным ралли.

Это особенно верно, поскольку золото вряд ли будет сделано с его тенденцией достижения рекордных максимумов в этом году и может еще больше устремиться в стратосферу. Теперь серебро набирает обороты — мы собираемся стать свидетелями эпического прорыва?

Соотношение золото-серебро, 1-я неделя

История показывает, что экстремальные соотношения золота и серебра часто предшествовали серебряным бычьим бегам. Например:

• 1991: Соотношение выросло почти до 100:1, прежде чем серебро выросло более чем на 50% в последующие годы.

• 2003: Соотношение составляло 80:1, прежде чем серебро начало многолетнее ралли, поднявшись с $4,50 за унцию до более чем $20 к 2008 году.

• 2008-2011: После финансового кризиса соотношение достигло 83:1, а серебро взлетело с 9 долларов за унцию до почти 50 долларов к 2011 году.

• 2020: Коэффициент ненадолго превысил невероятные 120:1 во время пандемического краха рынка, но серебро подскочило с 12 до более 28 долларов в течение нескольких месяцев.

Каждый из этих случаев следовал шаблону: когда соотношение поднялось до экстремальных уровней, серебро в конечном итоге превзошло золото в процентном выражении, хотя золото, как правило, превосходит серебро в долгосрочной перспективе.

Несколько факторов поддерживают случай прорыва серебра. Во-первых, это денежно-кредитная политика и инфляция. Даже когда Джером Пауэлл объявляет о паузе, чтобы снизить инфляцию, денежная масса находит способ расшириться. Когда центральные банки продолжают печатать деньги, это подпитывает инфляцию и увеличивает спрос на твердые активы. Ралли золота говорит о том, что инвесторы ищут защиту от девальвации, а серебро, исторически являющееся средством сбережения, имеет тенденцию следовать примеру золота с более высокой волатильностью.

Промышленный спрос на серебро также широко распространен. Роль Silver выходит за рамки инвестиций, она является ключевым компонентом в солнечных панелях, электронике и электромобилях. С глобальным толчком к зеленой энергии спрос на серебро в промышленных приложениях растет. Институт серебра прогнозирует, что спрос на промышленное серебро будет поддерживаться растущими промышленными потребностями в ближайшие годы, а 2025 год станет пятым годом подряд, когда спрос опережает предложение, даже несмотря на снижение спроса на ювелирные изделия и другие виды использования.

В отличие от золота, большая часть добываемого серебра потребляется в промышленных процессах, что делает наземные поставки более ограниченными. Первичные серебряные рудники скудны, а цепочки поставок в последние годы столкнулись с перебоями. Серебро исторически недооценено по сравнению с золотом. Поскольку все больше инвесторов признают это несоответствие, спрос на серебро может вырасти, что приведет к росту цен.

Серебро против 1 месяца

Если история повторится, прорыв в серебре может произойти быстро. Когда серебро движется, оно часто делает это агрессивно. На прошлых митингах он опережал прирост золота на процентной основе, вознаграждая инвесторов, которые позиционировали себя рано.

Купите утреннее падение в серебре, ниже 32 долларов. В последний раз серебро будет торговаться ниже 32 долларов. Возможно, этот день сегодня.
https://t.co/fTTdTp4NfB

— Peter Schiff (@PeterSchiff) 11 февраля 2025 г.

Поскольку золото достигает новых максимумов и соотношение золота к серебру на экстремальных уровнях, условия для серебра, похоже, созрели. В конце концов, золото — это не все, что блестит — следите за серебром в ближайшие месяцы, когда инвесторы наблюдают за тарифами Трампа, решениями ФРС и состоянием многочисленных глобальных конфликтов в Газе и Украине, когда администрация Трампа вступает в полную силу.