Следующая фаза рынка золота только начинается

Джесси Коломбо, автор книги TheBubbleBubble

После более чем двух месяцев стагнации после президентских выборов в США золото сейчас решительно вспыхивает, сигнализируя о готовности возобновить свое ралли к 3000 долларов и более. Хотя эта недавняя пауза проверяла терпение многих инвесторов, я последовательно утверждал, что это была здоровая фаза консолидации, прокладывающая путь для еще большей прибыли. Теперь, как я продемонстрирую на многочисленных графиках, золото выходит из своего торгового диапазона после выборов почти во всех основных валютах, подтверждая свой бычий импульс.

На мой взгляд, наиболее важным золотым графиком для мониторинга является фьючерсный график COMEX по ценам в долларах США. За последние несколько месяцев сформировался треугольник — образование, которое обычно является продолжением, предполагая, что восходящий тренд, предшествующий ему, вероятно, сохранится. Сегодня золото вырвалось из этого треугольника, что обнадеживает. Примечательно, что, как я недавно объяснил, подобный треугольник сформировался в конце 2007 года, и его прорыв сигнализировал о значительном росте в последующие месяцы.

Чтобы полностью подтвердить, что сегодняшний прорыв является подлинным, я ищу решающее, громкое закрытие выше ключевого уровня сопротивления в 2800 долларов. Прорывы выше уровней горизонтального сопротивления имеют большую валидность, чем выше диагональных, что делает эту веху особенно важной. Уровень сопротивления в 2800 долларов имеет особое значение, поскольку он отметил пик золота в конце октября до недавнего отката. Кроме того, он служит ключевым психологическим уровнем, усиливая его важность в глазах инвесторов.

Следующий критический график, который стоит посмотреть, — это золото в евро. Этот график особенно информативен, поскольку он устраняет влияние колебаний доллара США, обеспечивая более четкое представление о внутренней силе золота. За последние два месяца цена на золото в евро превзошла цену на золото в долларах США, в основном из-за сильного ралли доллара, которое сделало золото более слабым, чем оно есть на самом деле. Всего несколько дней назад цена на золото в евро закрылась выше ключевого уровня сопротивления в 2600 евро, что является рекордно высоким показателем.

Аналогичным образом, цена на золото в британских фунтах недавно закрылась выше критического уровня сопротивления в 2150 фунтов стерлингов, обеспечивая сильное бычье подтверждение:

Золото, оцененное в швейцарских франках, недавно закрылось выше уровня сопротивления 2440, достигнув исторического максимума. Этот график заслуживает пристального внимания, поскольку Швейцария играет ключевую роль в мировой золотодобывающей промышленности. Благодаря своим известным монетным дворам, нефтеперерабатывающим заводам мирового класса и надежному торговому и банковскому сектору золота Швейцария остается важным центром международного рынка золота.

На графике ниже показано золото в евро, британских фунтах и швейцарских франках. Я нахожу, что эта смесь очень четко показывает движения золота. Золото, оцененное в этой комбинации валют, недавно закрылось выше ключевого уровня сопротивления 7200, сигнализируя о том, что бычий рынок желтого металла готов продолжить свое существование.

Золото в канадских долларах недавно вырвалось из треугольника, сигнализируя о бычьем импульсе. Для дальнейшего подтверждения я ищу решающее приближение выше горизонтального уровня сопротивления 3900. Этот график имеет особое значение, поскольку Канада входит в число ведущих мировых производителей золота, претендуя на четвертое место в мире с 200 метрическими тоннами золота, произведенного в 2023 году.

Золото, оцененное в австралийских долларах, близко к ключевому уровню сопротивления 4250, сигнализируя о очень бычьем развитии. Австралия является вторым по величине производителем золота в мире с 310 метрическими тоннами золота, произведенного в 2023 году.

Золотые фьючерсы на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) закрылись выше критического уровня сопротивления 640 в четверг. Будучи крупнейшим в мире производителем золота, производящим 370 метрических тонн в 2023 году, и одним из крупнейших потребителей, Китай играет ключевую роль на мировом рынке золота. В течение нескольких месяцев я предполагал, что возрождение китайских фьючерсных трейдеров на золото, которые сыграли важную роль в росте цен на золото в марте и апреле, может стать катализатором для повышения цен до 3000 долларов и выше. Я верю, что сегодняшний бычий прорыв превратит этот прогноз в реальность.

Золото в сингапурских долларах недавно вырвалось из треугольника, сигнализируя о бычьем импульсе. Для дальнейшего подтверждения я ищу решающее приближение выше горизонтального уровня сопротивления 3700. Этот график особенно примечателен, поскольку Сингапур является ключевым региональным центром торговли золотом с растущим влиянием на мировом рынке золота. Его стратегическое положение и растущая роль в золотодобывающей промышленности делают цену на золото в сингапурских долларах важным индикатором.

Золото, оцененное в гонконгских долларах, также вырвалось из треугольника, выдав бычий сигнал. Для дальнейшего подтверждения я ищу убедительное приближение к горизонтальному уровню сопротивления 21 600. Как и Сингапур, Гонконг является крупным глобальным банковским центром и центром торговли золотом, что делает этот график достойным мониторинга.

Цена золота в индийских рупиях является еще одним важным графиком для мониторинга, поскольку Индия, как и Китай, является одним из крупнейших в мире потребителей золота. Золото, оцененное в индийских рупиях, недавно вырвалось из треугольника и теперь находится в процессе прорыва выше уровня сопротивления 234 000.

Золото, оцененное в японской иене, по-прежнему торгуется в диапазоне от 390 000 до 428 000, но, вероятно, скоро испытает собственный прорыв, поскольку бычий рынок золота снова нагревается.

Одной из ключевых причин, по которой бычий рынок золота снова набирает обороты, является растущий риск рецессии в США. Рецессии, как правило, бычьи для золота, поскольку они приводят к снижению процентных ставок и количественному смягчению (QE) - по сути, к печати цифровых денег. Чтобы изучить растущий риск рецессии в США и ее ожидаемое бычье влияние на золото, обязательно прочитайте мой соответствующий отчет.

Есть и другие причины полагать, что бычий рынок золота еще достаточно молод. Например, существует сильная тенденция к тому, что золото продолжает сильно расти после первого снижения ставки по федеральным фондам в цикле снижения ставки. Как и Золото, в которое мы верим В докладе метко говорится: «Снижение ставок похоже на ракетное топливо для золота». За последние три цикла снижения ставок золото выросло в среднем на 32% в течение двух лет после первоначального снижения ставок. Если на этот раз золото пойдет по аналогичной траектории — после снижения ставки ФРС 18 сентября — оно может вырасти до $3 380, что на 25% больше по сравнению с нынешним уровнем в $2 714.

Еще одной ключевой причиной, по которой бычий рынок золота все еще находится в зачаточном состоянии, является огромный пузырь на фондовом рынке США, который закончится значительным медвежьим рынком. Этот спад приведет к существенному переводу капитала из акций в золото, как я недавно объяснял. Примечательно, что весной 2024 года соотношение Доу к золоту упало ниже линии восходящего тренда, сигнализируя о том, что поворот капитала от акций к золоту уже начался. Этот сдвиг будет набирать обороты, поскольку пузырь на фондовом рынке неизбежно лопнет.

В заключение, золото переживает значительный прорыв с недавнего периода консолидации, сигнализируя о продолжении бычьего рынка. Это ралли может подтолкнуть золото к 3000 долларов и намного выше, поскольку глобальный эксперимент с бумажными деньгами неизбежно развалится. Кроме того, завышенные цены на активы, такие как акции США, предназначены для резкой коррекции, что приводит к массовому переводу капитала в безопасные гавани, такие как золото. Хотя многие инвесторы по-прежнему скучают или пессимистично относятся к золоту, сейчас настало время для оптимизма. Перспективы золота исключительно яркие, предлагая многообещающие возможности для тех, кто обращает внимание.

Если вам понравилась эта статья, пожалуйста, посетите Jesse's Substack для получения дополнительной информации.