Одним из ключевых применений семейного фонда является его роль в процессе наследования. Благодаря фонду учредитель может защитить активы от рисков, связанных с разделением в результате наследования. Семейный фонд также допускает точные правила использования имущества бенефициарами, предотвращая конфликты между наследниками.
Планирование преемственности является одной из наиболее важных проблем, стоящих перед владельцами недвижимости и семейными предприятиями. В условиях меняющихся экономических реалий, усиления конкуренции и повышения правовых требований обеспечение непрерывности и эффективного управления активами требует не только видения, но и соответствующих инструментов. Ключевой вопрос: как обеспечить достижение жизни и обеспечить ее плавную передачу будущим поколениям?
В статье «Стратегия вместо хаоса: правопреемство в Компании глазами юриста. Часть первая» Я подчеркнул, что преемственность должна быть неотъемлемой частью бизнес-стратегии, а не действиями, предпринятыми перед лицом кризиса. Введение семейного фонда в польскую правовую систему в 2023 году открыло новую главу в этой области, предлагая инструмент, который сочетает в себе преимущества управления активами, планирования правопреемства и защиты капитала от рисков, связанных с его разделением.
Семейный фонд в Польше, основанный на аналогичных решениях, действующих в других европейских странах, таких как Германия и Австрия, направлен на то, чтобы позволить владельцам недвижимости эффективно управлять своей собственностью в перспективе нескольких поколений. Однако его применение сопряжено не только с потенциальными выгодами, но и со значительными проблемами, как юридическими, так и налоговыми.
Что такое семейный фонд?
Семейный фонд является конкретным юридическим средством, которое позволяет собирать, защищать и управлять активами для назначенных бенефициаров. В польском правовом порядке семейный фонд может быть создан только физическим лицом, обладающим полной дееспособностью для осуществления юридической деятельности. Это существенная разница по сравнению с другими странами, где компании или другие организации также могут быть учредителями.
Активы, переданные фонду, должны поступать из частных ресурсов учредителя, что означает, что экономические операторы не могут непосредственно участвовать в создании фонда. После регистрации в реестре семейных фондов, проводимой судом в Петркове Трибунальского, фонд приобретает правосубъектность, становясь самостоятельным юридическим лицом. Фондор должен указать активы, которые он приносит Фонду, а также принципы его деятельности, включая управление активами, уставные цели и права и обязанности бенефициаров.
Семейный фонд как инструмент наследования
Одним из ключевых применений семейного фонда является его роль в процессе наследования. Благодаря фонду учредитель может защитить активы от рисков, связанных с разделением в результате наследования. Семейный фонд также допускает точные правила использования активов бенефициарами, предотвращая конфликты между наследниками. Кроме того, имущество, накопленное в фонде, защищено от претензий третьих лиц, что является важной частью защиты семейного капитала.
Семейный фонд может выступать в качестве механизма «вечного управления» имуществом. В отличие от классической передачи имущества наследникам, которая часто приводит к его распаду, фонд позволяет сохранить имущество в полном объеме и достичь определенных целей в долгосрочной перспективе. Это особенно важно для семейных предприятий, которые часто требуют согласованной стратегии управления и реинвестирования, чтобы пережить изменения поколений.
Инвестиции как ключевой элемент деятельности Фонда
Семейный фонд может не только хранить и управлять имуществом, но и активно его приумножать. Инвестиционная деятельность Фонда может охватывать широкий спектр активов, таких как недвижимость, ценные бумаги, акции компаний или другие финансовые инструменты. Фонд может также выступать в качестве партнера или акционера в компаниях, чтобы прибыль, полученная ими, направлялась непосредственно в Фонд и затем могла быть реинвестирована.
Однако для того, чтобы эффективно управлять активами, необходимо разработать инвестиционную политику и стратегию, которые будут определять цели и пределы инвестиционной деятельности Фонда. Эта политика должна учитывать как долгосрочные цели Фонда, так и индивидуальные потребности бенефициаров, что позволяет обеспечить гармоничную связь между интересами всех сторон.
Избранные налоговые аспекты
Несмотря на многочисленные льготы, семейный фонд не свободен от налоговых рисков. Ключевым вопросом здесь является толкование налоговых правил в отношении деятельности Фонда. В 2024 году глава Национальной налоговой администрации (KAS) вынес заключение о хеджировании по продаже переданных фонду активов. Это мнение указывало на то, что продажа активов и реинвестирование средств в недвижимость могут соответствовать правилам при условии, что эти виды деятельности имеют экономическое обоснование и что целью фонда не является уклонение от налогообложения.
На практике растущая популярность семейных фондов сделала их предметом особого внимания налоговых органов. Например, в октябре 2024 года была начата первая так называемая процедура оговорки об избежании налогообложения. От одного из фондов отказались с агрессивной налоговой оптимизацией. Этот случай показал, что работа фонда, хотя и основана на прочных правовых основах, должна быть прозрачной и соответствовать духу правил, чтобы избежать потенциальных споров с налоговыми органами.
Потенциал и проблемы семейных фондов
Семейный фонд является чрезвычайно всеобъемлющим инструментом, который может играть ключевую роль в управлении богатством, планировании наследования и защите семейного капитала. Однако эффективное использование этого механизма требует не только знания правил, но и продуманного подхода к управлению и инвестициям. Случаи вмешательства налоговых органов показывают, что спонсоры должны быть особенно осторожны, чтобы деятельность Фонда была экономически оправданной и соответствовала применимым правилам.
Благодаря соответствующему подходу семейный фонд может стать эффективным инструментом защиты активов и достижения долгосрочных целей семьи. Тем не менее, для полноценного использования своего потенциала необходимо тщательно планировать структуру Фонда, его цели и принципы действий, что позволит минимизировать риски и максимизировать выгоды как для учредителя, так и для бенефициаров.
