Рынок стремительно развивается к положительному результату на Ближнем Востоке

Автор Питер Чир через Academy Securities,

Пока продолжаются боевые действия между Ираном и Израилем, Рынок оценивает положительный результат на Ближнем Востоке. Потери продолжают расти, поскольку Иран и Израиль продолжают нападать друг на друга, но появляется оптимистичный нарратив.

• Израиль одержал верх в военном отношении. Благодаря сочетанию традиционной военной силы, разведки, шпионажа и даже саботажа Израиль продемонстрировал способность нацеливаться на конкретных лидеров и объекты с высокой степенью успеха. Иран, с другой стороны, похоже, подтверждает то, что многие из наших GIG заявили, когда Иран запустил около тысячи ракет и беспилотников против Израиля - оружие не было столь эффективным против Железного купола Израиля и других средств защиты, как опасались.

  • Прокси молчали.. Вместо того, чтобы видеть, как Израиль нападает на нескольких фронтах, прокси довольно тихо. Ущерб, нанесенный марионеткам после нападения ХАМАСа на Израиль 7 октября 2023 года, был значительным.

• Иран боится рисковать эскалацией вплоть до прямого участия США. Хотя Ирану удалось нанести некоторые удары по Израилю, ракетные обстрелы кажутся опасными, но не в подавляющем большинстве случаев. Осмелятся ли они рискнуть, вовлекая США в более прямое вмешательство? Это казалось бы плохой стратегической идеей со стороны Ирана, учитывая их эффективность до сих пор.

  • Ормузский пролив, вероятно, останется открытым. Угрозы о возможной попытке закрыть это в значительной степени игнорируются (грубые цены немного ниже). Есть ли у них возможности? Возможно, но это может привести США к конфликту более значимым образом. Также не удивительно, если КитайПо бэк-каналам он заявил о своем желании продолжать получать иранскую нефть.

• Смена режима на столе. Из сообщений, которые посылает Израиль, ясно, что они считают, что в Иране есть потенциал для смены режима. Мы все должны предположить, что у них есть некоторая степень интеллекта, дающая им уверенность в том, что они продолжат эту передачу. Хотя КСИР, как утверждается, по-прежнему является крупной силой, с которой необходимо считаться (мы вернемся к слову «якобы» в ближайшее время), это будет серьезным позитивным событием для региона. Как отмечает GIG в течение последних 2 лет, с растущим акцентом, Иран стал «врагом» Ближнего Востока Вместо Израиля. Многие страны хотят двигаться дальше и продолжать развивать экономику после ископаемого топлива. Сделки, которые президент Трамп заключил во время своей недавней поездки в регион. Можно даже задаться вопросом, Смена режима может быть проще, чем уничтожение всех ядерных потенциалов.

Хотя все еще может произойти, пока продолжаются боевые действия, оптимистичный нарратив кажется правдоподобным и очень позитивным.

Это подводит нас к точке, где мы должны думать о дальнейших последствиях. С тех пор Китай, Китайская армия и возможность нападения Тайвань Во многих наших встречах мы не можем не задаться вопросом, есть ли у Китая какие-то сомнения относительно своих собственных вооруженных сил:

• Россия Оказалось, что в этой области он намного хуже, чем можно было ожидать на бумаге. Они растратили огромное преимущество в оборудовании на ранней стадии, и хотя они продолжают наносить удары по Украине, им не удалось продвинуться намного дальше того, что они держали до того, как все это началось.

• Северная Корея Войска попали в заголовки газет, сражаясь вместе с русскими на Украине. По общему мнению, у них была невероятно плохая тактика (обвинения в стиле Первой мировой войны, приводящие к их собственной бойне). Хотя у Северной Кореи есть ядерное оружие и ракеты, и мы должны продолжать относиться к ним серьезно, их вооруженным силам, похоже, не хватает на практике.

• «Хваленые» ракетные системы Ирана. Не сводить к минимуму число погибших с обеих сторон, однако этого не произошло".шок и трепет«Уровни эффективности». Хотя у Ирана нет ни военно-воздушных сил, ни флота, так сказать. Их системы ПВО также казались особенно уязвимыми..

• КитайГод или около того назад в их «элитных» ракетно-ракетных войсках были увольнения. Во время короткой ссоры между Индией и Пакистаном китайские истребители, предположительно, показали хорошие результаты, но китайская противовоздушная оборона этого не сделала.

Если вы Си Цзиньпин, кажется почти невозможным, что вы, по крайней мере, немного не обеспокоены тем, что ваша собственная быстро растущая армия — всего лишь бумажный дракон.

• Может быть, это подтолкнет Китай к более решительным переговорам с США на торговом фронте?

  • В любом случае, мы надеемся, что, учитывая недавние переговоры и акцент на редкоземельных металлах и важнейших минералах, США примут политику, направленную на то, чтобы сохранить мир. Национальное производство для национальной безопасности Об этом мы говорили в минувших выходных в «На шаткой земле».

Борьба продолжается, и есть риски. Но то, что казалось оптимистичными результатами, теперь кажется наиболее правдоподобными результатами..

При таких темпах, Заседание FOMC может быть важнымИ мы по-прежнему ожидаем, что рынок будет удивлен переходом к голубоватости от этого ФРС (как более подробно описано в воскресном T-Report, связанном выше).

Зарегистрируйтесь на наш вебинар во вторник в 1 вечера по восточному времени.