Обещание Дж.Д. Вэнса: экономическая мобильность и создание богатства

Автор: Терренс Кили и Джим Соренсон, RealClearPolitics

Избрание Дж.Д. Вэнса на пост вице-президента может открыть уникальную возможность для драматических достижений в жизни самых подавленных, забытых и пойманных в ловушку американцев. Таково его обещание "никогда не забывать, откуда он пришел. " При правильной политике, программах и обязательствах его убедительная личная история триумфа над разрушенным домом, разрушительные последствия наркомании, бедности и культурной изоляции могут быть воспроизведены среди миллионов.

Одна из возможностей для преобразующего прогресса в администрации Трампа-Вэнса заключается в области экономической мобильности и создания богатства. В сочетании с новыми подходами к злоупотреблению психоактивными веществами и образованию - темами, затронутыми в первых двух эссе в этой серии из трех частей - президент Трамп и вице-президент Вэнс могут помочь обратить вспять десятилетия растущего неравенства в богатстве между наиболее привилегированными и наименее удачливыми людьми Америки. Рыночные изменения в трех конкретных областях - домовладение, пенсионные накопления и планы владения акциями сотрудников - помогут положить конец десятилетиям растущего неравенства не путем перераспределения существующего богатства, а путем предоставления исторически исключенным американцам проверенных инструментов для улучшения их финансового благополучия самостоятельно.

Неравенство в уровне благосостояния в Соединенных Штатах сейчас примерно эквивалентно российскому - ужасное сравнение - и значительно выше средних показателей в большинстве промышленно развитых стран. Крайнее неравенство в богатстве подрывает социальную сплоченность и подрывает общественную веру в институты, порождая восприятие несправедливости.

Американцы становятся все более неравноправными в своем богатстве. В 1963 году самые богатые американские семьи имели в 36 раз больше богатства семей в среднем распределении; к 2022 году это неравенство удвоилось до 71 раза.

Неравенство богатства в США имеет подавляющие расовые корреляции. Согласно исследованию Федерального резервного банка Сент-Луиса, Афроамериканские семьи сегодня имеют 23 цента на каждый доллар белого семейного богатства, а латиноамериканские семьи имеют только 19 центов. Эти пробелы со временем также увеличились.

В нашей стране домовладение является основным способом создания богатства гражданами. В 2018 году разрыв в собственности черно-белых домов достиг самого высокого уровня за последние 50 лет. Сегодня чернокожие американцы остаются единственной расовой группой с коэффициентом домовладения ниже 50%. Если мы хотим сократить разрыв в имущественном неравенстве между расами, чернокожее и испаноязычное домовладение должно увеличиться.

Улучшение доступности жилья, доступ к кредитам, помощь людям оставаться в своих домах и изменение культурного мышления - все это необходимо для роста неравенства в американском домовладении. Реформирование местной политики землепользования и зонирования, развертывание большего количества ресурсов государственно-частного партнерства для расширения предложения доступного для продажи жилья, увеличение помощи по авансовым платежам и обучение более широкой общественности преимуществам владения и аренды являются частью решения.

Домовладение также может быть резко увеличено, разблокировав оценку собственного капитала для начинающих покупателей жилья. Это позволяет им придумать первоначальный взнос и снизить ипотечный долг. Капитал для этих Общие займы Они могут исходить от институциональных инвесторов на основе прората. Домашний капитал является вторым по величине классом активов в Америке с 31 триллионом долларов, но он в значительной степени остается неиспользованным. Как класс активов, домашний капитал генерирует привлекательную, диверсифицированную, низкорисковую, положительную доходность с поправкой на инфляцию. Политические инициативы и нормативные изменения, направленные на то, чтобы разблокировать этот ценный класс активов в прямую пользу начинающих и существующих домовладельцев, представляют собой масштабируемое решение для миллионов людей, которые остались вне рынка жилья.

Расширение домовладения в общинах с низким доходом и расовой сегрегацией будет иметь значительные дополнительные преимущества, помимо создания богатства. Дети родителей-домохозяев имеют более высокий уровень образования и мобильность доходов, чем дети арендаторов. Это различие особенно заметно среди семей с низким доходом. Домовладение напрямую способствует улучшению здоровья, образования и карьерных результатов, всех жизненно важных компонентов семейного благополучия.

Американцы последовательно строили богатство двумя другими способами помимо домовладения: Во-первых, оставаясь вложенными в фондовый рынок в течение длительных периодов времени; и во-вторых, делясь в процессе создания богатства отдельных предприятий. Основные рыночные изменения в программах пенсионных накоплений и дополнительная поддержка планов владения акциями сотрудников будут представлять собой два дополнительных приоритета политики для администрации Трампа-Вэнса.

Сегодня 70 миллионов трудолюбивых американцев не получают пенсионных пособий по месту работы. Среди нижних 50% держателей богатства Америки средний баланс пенсионных накоплений составляет 0 долларов. По большей части налоговая политика в отношении пенсионных накоплений зависит от предоставления налоговых льгот посредством вычетов, а не кредитов или прямых матчей. Этот метод вычета является регрессивным, потому что те, у кого самые высокие доходы и самая высокая предельная налоговая ставка, получают больше всего.

Самый простой и наиболее эффективный способ помочь американцам с низкими доходами сэкономить на выходе на пенсию - это предоставить им точно такую же выгоду, предоставляемую каждому федеральному служащему США: доступ к средству накопления богатства, известному как план экономии. Федеральный план сбережений имеет многолетнюю историю с 6,5 миллионами федеральных служащих, которые добровольно отложили часть своей заработной платы, чтобы инвестировать в ряд целевых дат и мультиактивных фондов.

Такие фонды гарантируют, что бенефициары имеют высокую подверженность акциям, когда они молоды, и более высокую подверженность облигациям по мере старения, обеспечивая большую предсказуемость пенсионного дохода. Фонд обыкновенных акций возвращал 10,83% в год с момента его создания 35 лет назад, то есть его держатели в среднем удваивали свои пенсионные сбережения каждые 61⁄2 года. Закон о пенсионных сбережениях для американцев - двухпартийное законодательство, которое использует ту же модель, что и план сбережений по бережливости - также обеспечит путь к более безопасному выходу на пенсию для десятков миллионов трудолюбивых американцев. Дополнительная реформа пенсионного рынка, спонсируемая администрацией Трампа-Вэнса, может увеличить пенсионные сбережения среди групп с низким доходом, частично финансируя такие счета при рождении. Штат Коннектикут начал заниматься программой CT Baby Bonds.

Около 32 миллионов американских рабочих работают в 2,9 миллиона частных фирмах, принадлежащих физическим лицам в пенсионном возрасте или около него.. Окончательная, благоприятная для рынка политика, которую может принять администрация Трампа-Вэнса, включает в себя создание планов владения акциями сотрудников (ESOP). Здесь в Сенате уже предложено двухпартийное законодательство. Инвестиции в акции сотрудников Закон создаст механизм государственно-частного партнерства, который облегчит продажу частных компаний их сотрудникам, что позволит им сохранить свои рабочие места и создать больше богатства для себя в будущем. По словам Джека Мориарти (Jack Moriarty) из Института Лафайетт-сквер, такая программа позволит создать «более конкурентоспособную, устойчивую и в целом процветающую американскую экономику». У участников ESOP более чем в два раза превышает средний пенсионный баланс других американцев, что свидетельствует об их эффективности в создании и сохранении личного богатства на протяжении десятилетий.

Трансформационные изменения в политике требуют видения, сильного руководства Белого дома и доказанной готовности работать по всем политическим направлениям. В таких разнообразных областях, как домовладение, пенсионные сбережения и владение акциями сотрудников, пришло время для реформы поколений. Предоставляя повышенное внимание проверенным методам повышения экономической мобильности и создания богатства, а также злоупотребления психоактивными веществами и образования, Дж.Д. Вэнс, работая бок о бок с Дональдом Трампом, может улучшить жизнь миллионов американцев.. Таково было бы обещание "Вспоминая, откуда он пришел" И это было бы обещанием оживить и восстановить американскую мечту.

Часть первая: Решение проблемы злоупотребления психоактивными веществами

Часть вторая: Укрепление образования

Терренс Р. Кили — автор книг «Устойчивое развитие» и «Завершение ESG».

Джим Соренсон является председателем Sorenson Impact Foundation.