Нефтяная война обваливается: пермские буровые скважины, экипаж считает кратер падением цен на нефть, и вот-вот станет еще хуже

Спустя две недели после того, как Трэвис Стис, генеральный директор сланцевого гиганта Diamondback Energy, предупредил, что энергетическая промышленность США не будет работать.находится на переломном этапе". И, что еще более зловеще, это Добыча сланцевой нефти в США наконец достигла пика (После того, как Diamondback сократила свой бюджет, Саудовская Аравия начала последнюю ценовую войну ОПЕК+), у нас теперь есть подтверждение того, что генеральный директор был прав.

Как пишет стратег по сырьевым товарам Goldman Юлия Григсби в своей последней заметке Oil Tracker, на фоне продолжающегося снижения цен на нефть была серебряная подкладка: Общее количество буровых установок и фраковых спредов в США продолжало быстро снижаться, особенно в Перми. -14% и -22% соответственно, как показано на графике ниже.

Григсби предполагает, что, хотя замедление активности в Перми может частично отражать сохранение лучших запасов, а не остановку скважин. Нефтяные месторождения с более высоким уровнем безубыточности, например, сланец Северной Дакоты, также планируют снизить буровую активность.

И, предварительно подведя итоги отчетов о прибылях и убытках в 1 квартале, мы напоминаем читателям, что несколько крупных публичных производителей уже сократили свою буровую и доработочную деятельность на фоне более низких цен, а большинство производителей сократили свои прогнозы по капитальным затратам на 2025 год. В результате, Goldman ожидает, что добыча нефти в США Lower 48 снизится на 0,4 млн баррелей в сутки к 2026Q4 с 2024Q4.

Последние данные Baker Hughes показали, что Роторные установки в США упали еще на 8 за последнюю неделю

В настоящее время этот показатель снизился до 4-летнего минимума в 465 лет, поскольку отрасль вступает в кризисный режим сохранения денежных средств.

Но не нужно верить в «пик нефти», чтобы ожидать дальнейшего снижения добычи в США. Регулирования и резкого повышения цен на добычу может быть достаточно, чтобы цена на нефть выросла.

По данным Bloomberg, регуляторы Техаса предупреждают, что Сточных вод от фрекинга в крупнейшем нефтяном бассейне США вызывает «широко распространенное» повышение подземного давления - развитие, которое рискует помешать добыче нефти и нанести вред окружающей среде.

Сланцевые нефтяные скважины в Пермском бассейне генерируют миллионы галлонов химической воды, которую бурильщики затем закачивают обратно в землю. В течение многих лет землевладельцы и активисты заявляли, что этот процесс вызывает токсичные утечки. Теперь влиятельный государственный нефтегазовый регулятор, Железнодорожная комиссия Техаса, Мы признаем масштаб проблемы и вводим ограничения, которые могут увеличить затраты на добычу нефти.

Chevron Corp., BP Plc и Coterra Energy Inc., а также специалисты по управлению водными ресурсами Waterbridge Operating LLC и NGL Energy Partners входят в число компаний, которые получили уведомления о проблеме давления от железнодорожной комиссии Техаса, согласно обзору публичных записей Bloomberg News. RRC направил сообщения компаниям, подающим заявки на новые скважины для удаления сточных вод.

Производители начали впрыскивать больше воды в неглубокие скальные образования примерно пять лет назад после того, как было обнаружено, что перекачка воды глубоко под поверхностью вызывает землетрясения. Но объемы теперь настолько велики, что грязная вода нарушает колодцы и вызывает набухание и разрыв земли, угрожая загрязнить питьевые запасы для людей и скота.

Потенциальные ограничения на зоны глубокого и мелкого впрыска могут означать: Производителям придется перекачивать свои сточные воды дальше. увеличить утилизацию или заплатить за ее уборку. Все эти варианты Это добавит к издержкам в Пермском бассейне, на который приходится около половины общего объема добычи нефти в Америке. Это будет последним ударом по американским производителям, которые уже борются с низкими ценами на нефть и сокращением запасов буровых площадок высшего уровня, несмотря на обещание президента Дональда Трампа развязать «энергетическое доминирование» США, поддерживая ископаемое топливо.

По данным Bloomberg, РРЦ обновил свой стандартный язык в письмах производителям в знак признания серьезности проблемы. В нем теперь говорится, что сброс сточных вод в горную породу Делавэрской горной группы в плодородной западной части Пермского моря "повлек за собой повсеместное повышение давления в водохранилищах, что может не отвечать общественным интересам и нанести ущерб минеральным и пресноводным ресурсам в Техасе. "

Наблюдались буровые опасности, потери добычи углеводородов, неконтролируемые потоки, деформация поверхности земли и сейсмическая активность. Комиссия говорит.

Гарантируя, что добыча нефти в США снизится, начиная со следующего месяца, В РРЦ будут установлены ограничения на уровни давления воды в связи с "физическими ограничениями водохранилищ для захоронения. " Операторы также должны будут оценить старые или незагруженные нефтяные скважины в пределах полумили от места захоронения, что в два раза превышает предыдущее расстояние.

Сотрудники RRC изучают вопросы, связанные с удалением сточных вод, в течение нескольких лет, - сказал Брайс Дюби.

«Пусть не будет никаких сомнений в том, что наша работа и анализ по защите жителей и окружающей среды в Западном Техасе ведутся годами и будут продолжаться», — сказал он. Комиссия провела двухчасовой вебинар в четверг, чтобы объяснить свои новые руководящие принципы по разрешению захоронения соленой воды в пермских скважинах.

Добыча нефти в Пермском бассейне за последнее десятилетие выросла до 6,7 млн баррелей в день. Это больше, чем объем производства в Ираке и Кувейте вместе взятых, и, по некоторым оценкам, стало глобальным свинговым производителем. Но за каждый баррель сырой нефти, Он производит от трех до пяти баррелей воды, которые содержат так много соли и токсичных материалов, что откачка его обратно под землю является единственным экономически эффективным методом утилизации.

Неглубокие зоны удаления, расположенные между богатыми нефтью слоями сланца и поверхностью, состоят из пористых пород, которые могут поглощать воду. Но 100-летняя история добычи сырой нефти в Перми означает, что они перфорированы тысячами скважин, некоторые до мили глубиной. Из-за более высокого давления воды жидкости теперь прорываются в районы бурения нефти и старые скважины, которые были либо заброшены, либо плохо зацементированы.

Ужесточение ограничений регулятора произошло всего через несколько недель после того, как Coterra была вынуждена прекратить добычу нефти в округе Калберсон, штат Техас, после того, как в ее скважины просочились сточные жидкости. Руководители заявили, что проблема была локализована и может быть решена путем укрепления защитного кожуха вокруг скважин.

Котерра восстанавливает пострадавшие скважины, но не назвал ожидаемую дату завершения. Компания заявила, что не ожидает, что проблема повлияет на ее долгосрочные резервы.

«Мы думали, что мы хорошо откалиброваны», - сказал Блейк Сирго, старший вице-президент Coterra по операциям, по телефону с аналитиками 6 мая. «Иногда нефтяное месторождение все еще удивляет нас. "

Одним из тех, кто не удивлен, является Сара Стогнер, окружной прокурор трех округов Западного Техаса в Пермском бассейне. Она предупреждает о росте подземного давления с 2021 года. Когда помещик заметил, что нефть и газ сочились из старых скважин на ее собственности, которая простаивала в течение десятилетий. Стогнер, тогдашний адвокат землевладельца, опубликовал дело в социальных сетях, назвав их «зомби-колодцами». В течение следующих нескольких лет в этом районе взорвалось еще несколько скважин, некоторые из которых выбрасывали токсичные жидкости более чем на 100 футов в воздух в течение нескольких дней.

«Это были старые поля, которые десятилетиями страдали от недостатка давления», — сказала она. «Внезапно мы увидели давление там, где его быть не должно. Было ясно, что даже тогда была проблема на местах. "

По ее словам, RRC в основном проигнорировал ее призывы к тщательному расследованию. Избранные комиссары, кампании которых в значительной степени финансируются нефтегазовой промышленностью; В качестве основной проблемы, связанной с закупоркой, он утверждал, что старые и заброшенные скважины были неправильно зацементированы или вообще не были закрыты.

Но теперь становится ясно, что основной проблемой является слишком много впрыска сточных вод.

Один взрыв возле Империала, штат Техас, хлынул токсичной водой высоко в воздух в течение двух недель и должен был быть закрыт в 2022 году. Исследователи из Южного методистского университета позже обнаружили, что земля вокруг места извержения неуклонно выпирала в течение трех лет, в конечном итоге поднявшись на 40 сантиметров (16 дюймов), прежде чем она открылась. Объемы закачки сточных вод в нескольких километрах «сильно коррелируют» с движением грунта, говорится в статье, опубликованной в июле 2024 года.

Аналитическая компания SkyGeo, которая использует радар для отслеживания наземных движений, пришла к аналогичному выводу.

«Инъекция соленой воды вызывает это неестественно высокое давление, а затем она найдет слабые места», - сказал генеральный директор Питер Бас Лизенберг.

RRC заявила, что ее новые разрешительные требования «обеспечат, чтобы впрыскиваемые жидкости оставались ограниченными образованиями для защиты грунтовых и поверхностных пресных вод». Для Стогнера эти меры являются признанием того, что токсичные утечки воды являются серьезной проблемой как для регулятора, так и для Пермского бассейна. «Они просто полностью проигнорировали нас», — сказала она. «Но теперь они не могут отрицать, что это происходит. "

И с этим нефтедобытчики больше не смогут подметать токсичную проблему под ковер или землю, как это может быть, и поскольку обязательные изменения потребуют миллионов, если не миллиардов дополнительных расходов для соблюдения правил, а это означает, что все производственные затраты будут расти, и поскольку цены на нефть будут только продолжать падать, мы скоро увидим оптовое закрытие Перми, и - поскольку товарный цикл никогда не заканчивается - все избыточное производство в США превратится в дефицит, отправив цены на нефть взлетают, поскольку товарный эффект хлыста возвращается домой.