На изменчивых рынках RWA, как золото, являются спасательным кругом

Автор Кевин Рушер через CoinTelegraph.com,

Это неустойчивый мир там. В этом году мы видели, как акции разгуливают, так как золото накачалось, а криптовалюта была поймана где-то посередине. Инвесторы сбрасывали рисковые активы и боролись за безопасные гавани. Золото возглавляет процесс.

Хотя золото безопасно, оно не очень трудоемкое. В отличие от денег и казначейства, желтый металл не приносит дохода. Сейчас, как никогда, инвесторы должны иметь возможность зарабатывать на золоте, особенно в секторе децентрализованных финансов.

Единственный способ заработать деньги на золоте — покупать низко и продавать высоко. Большинство инвесторов не склонны покупать золото. Это не зря — в долгосрочной перспективе показатели золота, как правило, последовательны, если не без нескольких пиков и провалов, как мы недавно видели.

Например, после финансового кризиса 2008 года цена на золото взлетела на 148%, но застоялась почти десять лет, прежде чем пандемия COVID-19 спровоцировала еще одно ралли, и, вероятно, мы увидим, что золото будет удерживаться, если не упадет с нового рекордного уровня, как только рынки оживут. Несмотря на то, что золото остается отличным средством хеджирования, его долгосрочный послужной список не является историей роста.

Инвесторы предпочитают Казначейства США или высокодоходные сберегательные счета как часть сбалансированного портфеля. Хотя золото может превзойти эти активы в неопределенное время, оно обеспечивает лучший баланс безопасности и предсказуемый доход в долгосрочной перспективе.

Решение DeFi

Именно здесь DeFi приносит инновации в самый старый актив в мире. DeFi может значительно модернизировать инвестиции в золото, предлагая скорость и прозрачность транзакций на основе блокчейна и возможность получать прибыль.

Однако в настоящее время большинство токенизированного золота во многом совпадает с его хранением в биржевом фонде (ETF). Гиганты стейблкоинов, такие как Tether и Paxos, запустили токены, обеспеченные золотом, которые, по их словам, полностью обеспечены физическими, проверенными запасами золота, но не дают никакой доходности.

Большинство инвесторов DeFi предпочитают ликвидные, торгуемые активы, такие как криптовалюты и стейблкоины, которые могут генерировать привлекательную прибыль. Многие предпочли бы, например, купить стейблкоин Tether USDt и поставить его, получая вознаграждение, сохраняя при этом право собственности.

Возможно, именно поэтому рыночная капитализация обеспеченных золотом токенов остается скромной. Например, Tether Gold, самый значимый в мире золотой токен, имеет рыночную капитализацию чуть менее 835 миллионов долларов, в то время как Paxos Gold составляет около 799 миллионов долларов. В совокупности это эквивалентно всего 1% рыночной капитализации USDT.

Разблокировка доходов от самого старого актива в мире

Чтобы раскрыть весь потенциал золота, нам нужно сделать еще один шаг вперед, создав экосистему DeFi, где токенизированное золото активно задействуется — заемное, кредитное и интегрированное в стратегии получения дохода.

Одна из возможностей для таких компаний, как золотодобытчики, заключается в выпуске токенизированных версий своих резервов, которые могут быть превращены в стейблкоины, которые затем могут быть поставлены на карту, чтобы получить доход. Используя протоколы, механизмы ликвидности которых позволяют торговать стейблкоинами и токенами реальных активов (RWA), держатели могут воспользоваться дополнительными возможностями доходности во всей экосистеме DeFi.

Помимо преимуществ возможностей доходности, технология блокчейн означает, что инвесторы в токенизированное золото могут извлечь выгоду из гибкости 24-часовой торговли, почти мгновенного расчета без ущерба для стабильности актива.

Будущее золотых инвестиций

Возможно, ирония заключается в том, что, как только правительства во всем мире начинают ставить свою печать одобрения на цифровых финансах, золото снова становится очень желанным товаром. Интерес общественности к нему будет расти, поскольку правительства по существу ратифицируют цифровые финансы. В то же время аппетит к золоту в эти неопределенные времена также возрастет.

DeFi может объединить эти тенденции и начать естественную эволюцию в владении золотом, что обеспечит прочный мост между традиционными и цифровыми финансами. В то время как золото на традиционных рынках привлекает инвесторов, ищущих стабильность, DeFi предоставляет возможности, которые не ставят под угрозу эту стабильность.

Золото пленяло человечество на протяжении тысяч лет. Это основа мифов, стандарт богатства и защита от неопределенности. Но в современном финансовом мире он нуждается в модернизации.

Интегрируя золото в экосистему DeFi, мы сможем раскрыть его истинный потенциал — не только как средство сбережения, но и как актив, приносящий доход. Самый старый в мире безопасный актив находится на грани цифровой эволюции.