Мировое потребление нефти достигло рекордно высокого уровня

Автор Роберт Рапир через OilPrice.com,

• Мировое потребление нефти достигло рекордно высокого уровня в 2024 году, в основном за счет стран, не входящих в ОЭСР, при этом США остаются крупнейшим потребителем.

• США продолжают лидировать в мире по общей добыче нефти, способствуя рекордному мировому производству, несмотря на замедление темпов роста.

• Статистический обзор 2025 года показывает ключевые сдвиги, включая снижение добычи в России и Саудовской Аравии, рост спроса в Индии и значительный рост Гайаны как производителя нефти.

Каждый год Статистический обзор мировой энергетики дает важную информацию о глобальных энергетических тенденциях. Издание 2025 года, опубликованное Институтом энергетики в сотрудничестве с KPMG и Kearney, отражает данные за весь 2024 год и показывает, что мировая добыча и потребление нефти оставались относительно стабильными, но в настоящее время происходят значительные изменения.

Эти сдвиги отражают не только изменение геополитики и моделей экономического восстановления, но и долгосрочные вопросы, связанные с энергетической безопасностью, инвестиционными приоритетами и неравномерной глобальной эволюцией в сторону декарбонизации.

Мировое потребление нефти достигло нового максимума

В 2024 году мировое потребление нефти, которое исключает биотопливо, но включает производные угля и природного газа, достигло 101,8 миллиона баррелей в день. Это исторический максимум, который немного превзошел уровень 2023 года на 0,7%. В среднем за последнее десятилетие спрос на нефть увеличился на 1% в год, что почти полностью обусловлено странами, не входящими в ОЭСР.

США остаются крупнейшим в мире потребителем нефти, на долю которого приходится 18,7% мирового спроса. Ежедневное потребление в США немного снизилось с 2023 года, но за последнее десятилетие оно выросло в среднем на 0,5% в год.

Китай был вторым по величине потребителем нефти в мире, составляя 16,1% мирового спроса. Его ежедневное потребление упало на 1,2% до 16,4 млн баррелей в сутки в 2024 году. Это снижение является заметным отклонением от среднего прироста в 4% в год за последнее десятилетие, что означает, что спрос на нефть в Китае может демонстрировать признаки плато. Поскольку экономический рост замедляется, некоторые аналитики предполагают, что Китай приближается к своему долгосрочному пику спроса на нефть.

Между тем, потребление нефти в Индии продолжает расти, подскочив на 3,1% в годовом исчислении до 5,6 млн баррелей в сутки. Экономическая экспансия страны и рост среднего класса продолжают стимулировать рост, что ставит Индию на путь, чтобы стать третьим по величине потребителем нефти в мире в течение нескольких лет.

В странах ОЭСР наблюдались скромные изменения спроса на нефть (+0,1%), в то время как в странах, не входящих в ОЭСР, спрос вырос на 1,2%.

США поставили всех продюсеров на новый рекорд

Мировая добыча нефти (включая жидкости природного газа и другие жидкости) достигла рекордных 96,9 млн баррелей в день. Это на 1,8 миллиона баррелей больше, чем допандемический пик, и примерно на 9% выше, чем минимумы, наблюдавшиеся во время спада COVID-19. На первый взгляд, это история устойчивости и восстановления. Но копните немного глубже, и цифры покажут более сложную картину.

Соединенные Штаты продолжают лидировать в мире по общей добыче нефти, достигая 20,1 миллиона баррелей в день. Но эта цифра включает в себя значительную долю жидкостей природного газа — побочных продуктов, таких как этан и пропан, которые обычно не используются непосредственно в качестве транспортного топлива, но могут функционировать в качестве сырья НПЗ.

Добыча сырой нефти и конденсата в США, которую большинство аналитиков считают «истинной нефтью», составляет 13,2 миллиона баррелей в день. Хотя это был еще один производственный рекорд, рост на 2% с 2023 года составил менее половины среднегодового прироста на 4,2% за предыдущее десятилетие, что может указывать на то, что производство в США близко к плато.

Россия занимает второе место с показателем 10,2 млн баррелей в сутки сырой нефти плюс конденсат. Это на 3,1% меньше, чем в 2023 году, в основном из-за влияния западных санкций и логистических ограничений. Однако российский экспорт в Китай и Индию оставался устойчивым, помогая стране сохранять актуальность на мировых энергетических рынках, несмотря на дипломатическую изоляцию.

В Саудовской Аравии производство упало на 4,2%. Саудовская Аравия заняла третье место в 2024 году с 9,2 млн баррелей в день, что является самым низким уровнем с 2011 года. Падение отражает как добровольное сокращение производства для поддержки цен, так и долгосрочные вопросы о резервных мощностях Королевства на фоне крупных внутренних инвестиций в нефтепереработку и нефтехимию.

Доказанные резервы

Статистический обзор также проливает свет на глобальные запасы нефти, хотя они доступны только к концу 2020 года. В то время доказанные мировые запасы нефти составляли 1,7 триллиона баррелей, что было достаточно для поддержания текущих уровней добычи в течение примерно 53,5 лет. Однако распределение этих запасов остается весьма неравномерным.

Венесуэла по-прежнему обладает крупнейшими доказанными запасами нефти в 304 миллиарда баррелей, но большая часть этой нефти является тяжелой и трудно добываемой. Саудовская Аравия занимает второе место с 298 миллиардами баррелей, за ней следует Иран с 158 миллиардами. США, напротив, владеют 69 миллиардами баррелей, что отражает как зрелую производственную базу, так и систему классификации запасов, которая имеет тенденцию быть более консервативной.

Необычные разработки и новые темы

Несколько заметных тенденций появились из данных этого года:

• Сокращение добычи Саудовской Аравии: Падение добычи в Саудовской Аравии является значительным не только потому, что оно является самым низким за более чем десятилетие, но и потому, что оно сигнализирует о сдвиге в том, как королевство может сбалансировать стабильность цен с долей рынка.

• Эффективность США и NGL: Несмотря на то, что США по-прежнему являются крупнейшим производителем нефти, растущая доля этой продукции приходится на природный газ, который не подходит для всех применений и требует различной инфраструктуры переработки. Эта эволюция имеет последствия для уточнения стратегий.

• Плоский рост мировых резервов: Относительное отсутствие роста резервов, несмотря на сильное потребление, отражает нерешительность инвестиций в большей части отрасли. Это может создать долгосрочные проблемы с предложением, если спрос не будет умеренным.

• Восхождение ИндииРост Индии как основного центра спроса, с относительно небольшим внутренним производством, делает ее одной из самых стратегически важных стран на нефтяном рынке. Выбор политики в области хранения, переработки и возобновляемых источников энергии будет определять будущую динамику спроса.

• Взлет ГайаныСтремительный рост Гайаны с нуля до более чем 600 000 баррелей в день всего за пять лет является одним из самых быстрых темпов добычи в истории нефтяной промышленности. Учитывая, что запасы в настоящее время оцениваются в 11 миллиардов баррелей, Гайана, по прогнозам, скоро достигнет 1 миллиона баррелей в день, потенциально став пятеркой крупнейших мировых производителей в течение десятилетия.

Прогноз: стабильность или напряжение?

Нефтяные рынки в 2024 году определялись непростым равновесием. С одной стороны, производство и потребление были тесно связаны, и волатильность цен была относительно сдержанной. С другой стороны, факторы, удерживающие этот баланс вместе — координация ОПЕК+, устойчивость США к сланцевым выбросам и приглушенный рост мирового спроса — все подвержены сбоям.

Заглядывая вперед, возникает несколько вопросов:

• Спрос на нефть в Китае начнет снижаться в абсолютном выражении

• Смогут ли американские сланцы поддерживать добычу без масштабных реинвестиций?

• Будут ли геополитические риски на Ближнем Востоке, в России или где-либо еще нарушать хрупкий баланс спроса и предложения?

Это не просто вопросы рынка, это стратегические вопросы, которые влияют на глобальную инфляцию, торговлю и энергетическую безопасность.

Заключительные мысли

Статистический обзор 2025 года подтверждает, что Нефть по-прежнему находится в центре мировой экономики. Спрос растет в развивающихся странах, производство по-прежнему сосредоточено среди нескольких игроков, а уязвимость предложения сохраняется.

В ближайшие недели я продолжу раскрывать ключевые выводы Статистического обзора, включая тенденции в области природного газа, угля, возобновляемых источников энергии и ядерной энергетики. Но из нефтяных данных ясно одно: в мире, все больше ориентированном на энергетический переход, важность нефти — в экономическом и геополитическом плане — никуда не делась.