«Маржинальные звонки, смерть, развод и банкротство»: рынок художественного кредитования растет, а богатые американцы жаждут ликвидности

""Если вы владелец и вам нужна ликвидность, Вы останавливаетесь на продаже и вместо этого Займись своим искусством«В ожидании лучших рыночных условий», - сказал Bloomberg Адриано Пичинати ди Торчелло, глобальный координатор по искусству и финансам Deloitte, добавив, что это вызвано Рост на рынке арт-кредитования.

Все большее число состоятельных американцев с коллекциями изобразительного искусства звонили своим советникам по богатству, спрашивая об этом. Творческие способы разблокировки ликвидности Сохраняя многомиллионную картину Энди Уорхола на стене гостиной, семья и друзья могут оценить ее за бокалом вина.

с Продажи произведений искусства замедляются, а оценки скользят После десятилетий превосходства консультанты по благосостоянию говорят клиентам: Переоценить свои варианты Вместо отправки произведения искусства на аукционный блок Sotheby’s.

Новые данные Bloomberg показывают, что Мировой арт-рынок значительно остыл в условиях высоких процентных ставок. С пика в середине 2021 года индекс изящных искусств снизился на 32%. Фактически, индекс левитирует на потолке с 2011 года, после разгона после обвала Dot Com.

Консультанты по вопросам благосостояния говорят клиентам, что Арт-кредитование дает значительное преимущество Заимствования по акциям и облигациям: Оценка обновляется только один раз в годПо сравнению с ежедневными колебаниями акций, которые приводят к неожиданным маржинальным звонкам.

"" Мы не спрашиваем, какова ваша ценность. Энди Уорхол - это каждый день, - сказала Кэти Лингл, глава отдела кредитных решений в JPMorgan.

Bloomberg сбрасывает больше красок на расширяющийся рынок художественного кредитования для состоятельных американцев, которые стали богатыми. Бум бизнеса для банков Уолл-стрит:

По мере расширения рынка крупнейшие фирмы Уолл-стрит наращивают свои усилия, добавляя персонал и продавая услуги новым и существующим клиентам. Хотя точный размер рынка не определен, по оценкам Deloitte Непогашенные кредиты против искусства могут превысить 36 миллиардов долларов в 2024 году по сравнению с 29 миллиардами долларов до 34 миллиардов долларов в прошлом году.. Это также сопоставимо с $20,3 млрд до $23,6 млрд таких кредитов, выданных пять лет назад.

The Крупнейшие банки США стремятся расширить свое присутствие на арт-рынке Как способ привлечь и сохранить некоторых из самых богатых людей и семей в мире. Удовлетворение богатых часто означает конкуренцию с конкурентами, чтобы предложить более разнообразные продукты, борясь с постоянной угрозой, что клиенты могут переместить свои деньги в другое место.

** **

Bank of America зафиксировал рост новых кредитных линий, обеспеченных искусством, более чем на 14% по сравнению с прошлым годом.По словам Дрю Уотсона, руководителя художественных служб. Его художественные кредиты недавно достигли самого высокого уровня за всю историю. По словам пресс-секретаря, в рамках бизнеса JPMorgan по управлению активами и активами художественное кредитование выросло на 1% в годовом исчислении, что соответствует другим кредитам в этом бизнесе.

Чедвик Чилкот, консультант по богатству в Wilmington Trust, объяснил, что художественное кредитование среди клиентов, безусловно, растет.

Это постоянно растущая линия бизнеса для многих частных банков, которые обслуживают состоятельных людей. Я говорю своим клиентам, что это еще один инструмент в наборе инструментов, который может помочь оптимизировать их баланс и разблокировать некоторую ликвидность. Иногда искусство просто сидит на стене, но это большая часть стоимости их баланса. Особенно если учесть, насколько искусство ценилось за последние 20 лет. Я говорю им, что вы можете заставить его работать на вас, как и любой другой актив.

Если у них есть «коллекция инвестиционных марок» с квалифицированной оценкой, и это должным образом застраховано, мы можем Легко лишить эти активы. Последнее, что мы хотим сделать как банк, это прийти и снять эти картины со стены. Обычно им дают кредитную линию с каким-то LTV. The активы переоцениваются каждые 1-2 года; Кредитная линия поднимается или опускается в зависимости от оценки. Это очень простой процесс.

Филипп Хоффман (Philip Hoffman), основатель консалтинговой фирмы The Fine Art Group, сказал: Есть маржинальные звонки, смерть, развод и банкротство, поэтому у нас есть бесконечный интерес к кредитованию. "