Акции урана растут после того, как крупнейший в мире производитель сократил прогноз на 2025 год

Акции урана в Нью-Йорке растут после того, как «Казатомпром», крупнейший в мире производитель урана, объявил о сокращении прогноза производства на 2025 год из-за задержек проекта и нехватки серной кислоты. Это вызвало обеспокоенность аналитиков Уолл-стрит по поводу потенциального сокращения поставок урана, которое может привести к росту цен.

«Казатомпром» производит около пятой части мировых поставок урана. В финансовом отчете казахстанская компания сообщила, что цель по добыче в следующем году будет на 17% ниже в диапазоне от 25 000 до 26 500 тонн урана.

Казатомпром ранее предупреждал, что если ограниченный доступ к серной кислоте продолжается в течение всего этого года, и если Компании не удастся догнать график строительных работ на вновь освоенных месторождениях в 2024 году, Также может быть затронут производственный план Казатомпрома на 2025 год. Сейчас компания корректирует свои первоначальные намерения на 2025 год по объемам производства 30 500 – 31 500 тонн (100% основа). Ожидается, что производство «Казатомпрома» в 2025 году составит от 25 000 до 26 500 тонн (на 100% основе). рост примерно на 12% по сравнению с прогнозом на 2024 год.

Значительную часть скорректированного производства 2025 года относят к СП ТОО «Буденовское» Задержки производства как указано выше. СП Добыча ТОО «Буденовское» в 2025 году ожидается на уровне 1300 тонн вместо утвержденных ранее 4000 тонн (снижение более чем на 65%).

Мейржан Юсупов, исполнительный директор «Казатомпрома», написал в заявлении, что «неопределенность в отношении поставок серной кислоты для нужд 2025 года и задержки в строительных работах на недавно разработанных месторождениях привели к необходимости переоценки наших планов на 2025 год».

Вот краткий обзор Джеймса МакГеоха из Goldman о крупнейшем в мире производителе урана, сокращающем прогноз производства в следующем году:

FY24 22500 – 23500 (это +1kt v prev). Пересмотр снизится до 2025 года на 18% при 25к-26,5кт (предварительно 30,5кт до 31,5кт): «Неопределенность в отношении поставок серной кислоты для нужд 2025 года и задержки в строительных работах на недавно разработанных месторождениях привели к необходимости переоценки наших планов на 2025 год», — сказал он. Когда вы входите в него? Теперь может быть хорошо, если вы можете справиться с проблемами ликвидности, и вы чувствуете, что хотите наклониться в довольно узкую вену возможностей. Цены вернулись на уровне $80, торгуясь в прошлом году до $105 млрд. Перспектива 2025 года - сокращение производственного руководства с 82 мм до 65-68,9 мм - сокращение на 14-17 мм на 150-мм общемировом количестве поставок в отрасли, его большой кусок изменений. Запасы -30% даже с более низким прогнозом на 2024 год, чем первоначально планировалось, и более низким прогнозом на 2025 год. Если они продадут часть 2025/26 годов, им придется перейти на спотовый mkt для замены. Если вы будете следовать за ним так же оптимистично, как и когда-либо, наша работа заключается в том, чтобы вернуть человека на улицу, и это означает, что вы должны конкурировать с медью, которая гораздо более инвестиционна. С удовольствием обсудим в любое время.

"" Это структурная проблема - они не могут наращивать, - сказал Ник Лоусон, исполнительный директор Ocean Wall, инвестиционной фирмы. Это будет не просто Запад, который говорит, что это проблема для нас; это также будет Россия и Китай, которые говорят, что это проблема для наших новых атомных электростанций. "

Аналитики Canaccord Genuity прогнозируют, что производство «Казатомпрома» в 2025 году составит около 23 000 тонн, добавив, что тема следующего года на рынке урана будет «жесткой». "

Цены на уран в последние годы выросли. Уолл-стрит наконец-то поняла (читай здесь), что ядерная энергетика будет самым чистым и надежным источником энергии для центров обработки данных ИИ (читай: здесь) и других тенденций электрификации, таких как электромобили и решоризация усилий.

Тесная тема поставок урана в 2025 году может оказать давление на цены выше.

Снижение рейтинга «Казатомпрома» должно стать поводом для беспокойства западных коммунальных служб. Геополитические события и написание статей на стене привели к тому, что русские стали ближе к казахам, - сказал Пер Джандер, директор WMC Energy, торговца сырьевыми товарами.