Когда Трамп берет колесо, крупные корпорации выходят из DEI

Автор: Кевин Стоклин, The Epoch Times (выделено нами),

После многих лет применения прогрессивной экологической, социальной и управленческой (ESG) идеологической структуры к их корпорациям. Теперь руководители, похоже, понимают, что эти программы могут загнать их компании в правовую и финансовую стену.

Иллюстрация: The Epoch Times, Freepik

В прошлом году все больше компаний из списка Fortune 500 объявили, что они отказываются от расовой и гендерной программы.s для своих сотрудников и выхода из глобальных климатических клубов.

Компании, которые объявили, что они отменяют или набирают обратно свои программы разнообразия, справедливости и включения (DEI), включают Meta, Walmart, Ford, McDonald's, Harley-Davidson, John Deere, Tractor Supply Company, Lowe's, Molson Coors, Nissan, Toyota и Stanley Black & Decker.

Кроме того, В течение нескольких недель после выборов 2024 года шесть крупнейших банков США — Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo, JPMorgan Chase, Bank of America и Morgan Stanley — вышли из спонсируемого ООН банковского альянса Net-Zero.

13 января инициатива Net Zero Asset Managers (NZAMi) объявила о приостановке своей деятельности после того, как гигант-инвестор BlackRock объявил о выходе из клуба в январе. 9.Эти уходы последовали после того, как половина членов страхового альянса Net-Zero покинула эту организацию в 2023 году.

Это привело многих к выводу, что движение ESG быстро подходит к концу.

"ESG и DEI будут смотреть на смертьДэниел Кэмерон, бывший генеральный прокурор Кентукки и нынешний генеральный директор некоммерческой биржи 1792 года, рассказал The Epoch Times.

«Я думаю, это потому, что компании понимают, что большая часть страны просто хочет, чтобы наше корпоративное сообщество сосредоточилось на создании и разработке отличных продуктов и предоставлении отличного обслуживания, а не на продвижении или проповедовании партийной повестки дня», - сказал он.

Победа республиканцев на выборах в ноябре 2024 года, скорее всего, вызовет новые отступления от прогрессивного корпоративного движения.

«Избрание Дональда Трампа привлекло внимание к сторонникам ESG, и я считаю, что недавний уход нескольких крупных банков и управляющих активами из антиископаемого топливного картеля ООН подтверждает, что более широкое движение ESG находится на жизнеобеспечении», - сказал член палаты представителей Райли Мур.

Член палаты представителей Райли Мур (R-W.Va). (C) выступает на пресс-конференции в Капитолии США 14 января 2025 года. Сэмюэль Корум / Getty Images

В своей прежней роли государственного казначея Западной Вирджинии Мур был одним из первых, кто избавился от государственных средств BlackRock из-за поддержки компанией политики ESG.

Фондовый рынок Nasdaq 16 января подал запрос в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), стремясь отозвать свое правило разнообразия 2021 года после того, как апелляционный суд недавно отменил его.

Правило Nasdaq требовало, чтобы компании, зарегистрированные на бирже, имели по крайней мере двух «разнообразных» членов совета директоров, включая «по крайней мере одного директора, который идентифицирует себя как женщина» и «самоидентифицирует себя как чернокожий или афроамериканец, латиноамериканец или латиноамериканец, азиат, коренной американец или коренной житель Аляски, коренной гавайец или островитянин Тихого океана, две или более рас или этнических групп, или как ЛГБТК+». "

Хорошо ли ESG для компаний?

Идеология ESG возникла в Организации Объединенных Наций в 2004 году как способ привлечь частные компании к прогрессивным климатическим и социальным целям, известным как «Цели устойчивого развития ООН». "

ESG вместе со своим компонентом DEI были восприняты адвокатами как важные инструменты управления рисками, которые были хороши не только для общества, но и для прибыли компаний.

Выступая перед сенатом штата Техас в 2022 году, Далия Бласс, глава отдела внешних связей BlackRock, заявила, что компания считает, что «упорядоченный переход к низкоуглеродной экономике гораздо выгоднее для... портфелей клиентов». "

Тем не менее, на том же слушании Лори Хайнель, главный инвестиционный директор State Street Global Advisors, сказала: «У меня нет доказательств того, что это хорошо для прибыли в любое время; на самом деле, мы видели доказательства, которые совершенно противоположны. "

Ernst & Young, глобальная консалтинговая компания по вопросам управления, утверждает, что «управление рисками ESG стало обязательным упражнением», и ее исследование Insights Survey 2023 года показало, что 90 процентов компаний имеют программы ESG, а корпоративные советы и главные сотрудники по устойчивому развитию направляют и контролируют их прогресс.

Исследование, проведенное Harvard Business Review в 2022 году, показало, что две трети американских компаний имеют программу DEI на основе расы или пола. Компании, в том числе Wells Fargo, JPMorgan Chase, Delta Airlines, Ralph Lauren и Estee Lauder, внедрили расовую политику найма и продвижения по службе, а United Airlines объявила в 2021 году, что половина ее новых стажеров-пилотов будут женщинами или «цветными людьми». "

В 2023 году консалтинговая компания McKinsey & Company заявила, что компании, которые нанимали больше женщин или были более расово разнообразны, «значительно более склонны к финансовому превосходству». Однако последующий анализ эффективности компаний в индексе S&P 500, опубликованном в 2024 году Econ Journal Watch, не обнаружил статистически значимой связи между расовым разнообразием компаний и их продажами, прибылью или эффективностью акций.

Знак для американской консалтинговой фирмы McKinsey & Company в Женеве 12 апреля 2022 года. Фабрис Коффрини / AFP через Getty Images

В последнем отчете, написанном профессорами бухгалтерского учета Джереми Грином из Техасского университета A&M и Джоном Хэндом из Университета Северной Каролины, говорится, что Методология McKinsey была ошибочной, и на нее не следует полагаться, чтобы поддержать мнение о том, что публичные фирмы США могут рассчитывать на улучшение финансовых показателей, если они увеличат расовое/этническое разнообразие своих руководителей. "

По мнению многих критиков, ESG и DEI никогда не были чем-то большим, чем корпоративная мода.

«Никогда не было так много истинных верующих, как думают люди, — это всегда было больше добродетели и вдохновения, чем что-либо еще», — сказал Дэвид Бансен, основатель и главный инвестиционный директор The Bahnsen Group. «Но останутся некоторые истинные верующие, хотя и маргинализированная секта инвестиционного ландшафта. "

От движения к отрасли

Это драматический спад для движения, которое превратилось в отрасль и которое всего несколько лет назад доминировало в корпоративном ландшафте. В ESG Juggernaut участвовали управляющие активами, консультанты, рейтинговые агентства, бухгалтеры, прокси-агенты, которые консультировали акционеров и менеджеров пенсионных фондов о том, как голосовать на корпоративных бюллетенях, и многочисленные климатические клубы для координации усилий.

Индустрию поддерживали миллиарды долларов с Уолл-стрит, а также государственные и национальные пенсионные и инвестиционные фонды. Согласно отчетам Bloomberg Intelligence, инвестиционные доллары, управляемые ESG, превысили 30 миллиардов долларов в 2024 году, а инвестиционный банк Morgan Stanley сообщил, что к 2023 году фонды «устойчивости» составляли около 8 процентов всех активов под управлением во всем мире.

Но даже это была лишь верхушка айсберга.

Мировые сбережения и инвестиции в значительной степени сосредоточены в руках всего нескольких управляющих фондами, крупнейшими из которых, называемыми «Большой тройкой», являются BlackRock, State Street и Vanguard, которые в совокупности управляют активами на сумму более 20 триллионов долларов в основном через свои индексные фонды.

Для сравнения, ВВП США составляет примерно 29 триллионов долларов.

Исследование, проведенное в 2022 году Лучианом А. Бебчуком из Гарвардской юридической школы и Скоттом Херстом из Бостонского университета, показало, что «Большая тройка коллективно владела медианной долей в 21,9 процента в компаниях S&P 500, что составляло долю в 24,9 процента голосов, отданных на ежегодных собраниях этих компаний. "

Мужчина заходит в офис BlackRock в Нью-Йорке 16 января 2014 года. Эндрю Бертон / Getty Images

К этому добавляются крупнейшие муниципальные пенсионные фонды США, в том числе CalPERS, CalSTRS и пенсионные фонды штата Нью-Йорк, которые также оказывали давление на компании, чтобы те приняли идеологию ESG.

Эти управляющие фондами присоединились к спонсируемым ООН альянсам, таким как NZAMi и Net-Zero Banking Alliance, которые обязались сократить использование ископаемого топлива, а также к другим активистским организациям, таким как Climate Action 100+.

Читайте остальное здесь...