«Легкий кредит, высокая процентная ставка»

Автор Чарльз Хью Смит в блоге OfTwoMinds,

Когда кредитные карты с процентной ставкой 21% являются единственной вещью, которая держит крышку на пробуждении и бунте, это не является устойчивым решением.

Легкая кредитная, высокая процентная ставка была финансовой особенностью ландшафта так долго, что ее редко рассматривают. Для чего этоЭто не просто надежно прибыльный обман, а предохранительный клапан для сломанной системы. Мы все знаем, как это работает, либо по опыту, либо по наблюдению: кредитные карты распространяются как конфеты на Холлоуин, с одним маленьким кикером: дозой финансовый фентанил Включены: безумно высокие процентные ставки, т.е. 21% и выше, и хищные поздние сборы.

Эмитенты кредитных карт знают, что большинство некредитоспособных кредиторов, которым они отправляли карты, в конечном итоге понесут дефолт, но это нормально. Потому что высокие процентные ставки и жесткие штрафы будут извлекать достаточно богатства из долговых крепостных, чтобы сделать игру прибыльной. Это предвидение делает его обманом: мы знаем, что вы хотите кредита, мы знаем, что вы быстро переберетесь через голову и будете должны нам баланс, и мы знаем, что непомерные ежемесячные проценты на этом балансе съедят вас живьем, и вы по умолчанию.

Но мы также знаем, что вы будете бороться, выплачивая проценты и штрафы, достаточно долго, чтобы сделать мошенничество прибыльным: списание дефолтов будет более чем компенсировано процентами и штрафами.

Все это очевидно и отвергается как «свободный рынок в действии». Никто не заставлял людей принимать кредитную карту или вынуждал компанию выпускать карты, все знали, что процентная ставка составляла 21%, и поэтому высокие проценты и дефолты - это просто десерты для всех участников.

Все это, безусловно, верно: никто не был принужден согласиться с этими условиями. Но, как и все остальное в нашей сломанной системе, это не вся история.

Нерассказанная история заключается в том, что десятилетний упадок покупательной способности заработной платы поставил «американский образ жизни» вне досягаемости для многих. В потребительской экономике ценятся только четыре вещи: прибыль, богатство, власть и внимание. Они обеспечивают статус, т.е. чувство собственного достоинства в социальной иерархии.

Потребительская экономика смазывает механизмы торговли Бесконечное желание: Всегда есть новая новизна «должна быть», которая предоставляет статус, новый опыт, который требует, чтобы его ударили по билету селфи, и в этом мире. Внимание экономика Созданный платформами социальных сетей, еще один «подобный» или «сердце», чтобы искать самопроверку: Посмотри на меня! Я достоин внимания!

Если смотреть сквозь призму снижения покупательной способности, кредит сейчас необходим, чтобы заполнить разрыв между доходами и расходами. Вторая и третья рабочие места на концертах помогают заполнить пробел, но все лакомства «американского образа жизни» по-прежнему недоступны. Пластик фантастический кредит. Итак, зарплата на дом составляет 1800 долларов, а арендная плата 1800 долларов, рабочие места на концертах покупают еду и оплачивают коммунальные услуги, но как насчет поездки в Вегас и билетов на концертный тур «must see»? Разве не для этого нужны кредитные карты?

Правда. Сначала геймеры в кредитном казино видят способ выиграть: погасить остаток на уровне 21% с 0% процентами новая карта болталась так убедительно, а затем повторить это более или менее навсегда. Но мошенники слишком хорошо знают игру, и после третьего или четвертого такого предложения все карты возвращаются к 21%.

Заполнение разрыва между той заработной платой, которая когда-то финансировалась, и тем, что они больше не финансируют сейчас кредитом, не работает. Потому что проценты вскоре потребляют доход, необходимый для оплаты предметов первой необходимости.

Этот растущий разрыв между доходами и расходами должен быть заполнен, или те, кто больше не может позволить себе «американский образ жизни», станут политическим мячом для разрушения. Представьте, что процентные ставки по кредитным картам были ограничены обычными 30-летними ипотечными ставками плюс 1%, поэтому 7% плюс 1% = 8% в качестве верхней ставки для остатков по кредитным картам. И представьте, что поздние сборы были ограничены в 20 долларов.

Кредиторы кредитных карт немедленно прекратят выдавать карты некредитоспособным домохозяйствам, поскольку убытки больше не будут покрываться высокими процентными ставками и штрафами. В отсутствие процентных ставок 21+% кредит больше не приносит прибыли, за исключением тех, у кого очень высокие кредитные баллы - типа людей, которые платят по картам каждый месяц, выплачивая эмитентам нулевые проценты или штрафы. О бо-ху, вот и наша жирная прибыль.

Реальность проста, кредит - это предохранительный клапан Для системы, которая больше не доступна для масс в зависимости от заработной платы. Без легкого кредита люди были бы вынуждены осознать реальность того, что желаемый ими «американский образ жизни» недосягаем, и это в конечном итоге разозлит их, поскольку они увидят, что 10% самых богатых наслаждаются богатством, даруемым пузырями активов, а следующие 10% наслаждаются профессиональными зарплатами и преимуществами самых богатых.

Когда предметы первой необходимости перестают быть доступными, люди начинают делать такие вещи, как снос Бастилии.И власти реагируют, подавляя ярость запах виноградной лозыИ тогда все разваливается быстрее, чем кто-либо считал возможным.

Становится все более распространенным продвигать долговой юбилей Как решение, но это не решает основную проблему, которая заключается в увеличении разрыва между доходами и стоимостью предметов первой необходимости. А. долговой юбилей Это просто еще один вариант целесообразной временной меры, предназначенной для того, чтобы еще год или два склеить сломанную коррумпированную систему, чтобы создать впечатление, что система не сломана фундаментально, а растущее неравенство не является ее основной динамикой.

Когда кредитные карты с процентной ставкой 21% являются единственной вещью, которая держит крышку на пробуждении и бунте, это не является устойчивым решением. Как уже отмечалось, проблема с использованием финансовый фентанил Как «решение» никто не может сказать, является ли доза смертельной, пока не станет слишком поздно.

** **

Станьте меценатом моей работы за 3 доллара в месяц через patreon.com.

Подпишитесь на мой Substack бесплатно