Акции стирают потери «черного понедельника» по мере падения; доходность облигаций и рост черного золота

Если вы взяли выходной и только сейчас смотрите на свою книгу, вы можете быть прощены за то, что сбиты с толку и не впечатлены. S&P без изменений, ожидания снижения ставок заметно ниже, TSY дает рост на 15 б/с, а нефть растет.

Источник: Bloomberg

Обобщая эту сумасшедшую неделю в акциях.

• S&P 500 - Закрытие в прошлую пятницу: 5 346,56

• S&P 500 - Закрытие в эту пятницу: 5 344,16

То, что вы пропустили, было 6%-ным обвалом акций (и падением доходности TSY на 20 б. п.) в понедельник, когда иена нанесла ущерб рынкам риска. VIX взрывается до кризисных максимумов, прежде чем продавцы ворвались в...

Источник: Bloomberg

Как отметил сегодня утром Тони Паскварелло из Goldman, Кличок рыночного энтузиазма, который открыл лето, значительно сузился....

Кроме того, Если вы задавались вопросом, насколько коррелировало глобальное позиционирование кросс-активов, мы узнали очень быстро на этой неделе.Поскольку торговля Yen Carry доминировала во всех классах активов.

Источник: Bloomberg

Как мы уже упоминали выше, общая картина для акций на неделе была «мэх» S&P и Nasdaq возвращаются в неизменном виде. Dow маленький отстающий и Small Caps падают вторую неделю подряд (но, очевидно, далеко от своих минимумов). Да, это падение на 6% в Nasdaq и Small Caps в понедельник, которое было стерто к концу недели.

Энергетика и технологии были в числе опережающих секторов (даже после краха Tech в понедельник), в то время как Материалы были отстающими.

Источник: Bloomberg

«Самые короткие» акции были выжаты обратно в зеленый цвет на неделе после обвала в понедельник, но остаются значительно ниже по сравнению с предварительными платежными ведомостями.

Источник: Bloomberg

Акции Mag7 резко подскочили с 8-процентного пике на денежном рынке в понедельник, но завершили неделю в красном цвете.

Источник: Bloomberg

Торговый отдел Goldman отметил, что сегодня лучше купить пол. общая активность свет в условных терминах (тома -10% против 20 дней) и верхняя часть книги Ликвидность остается слабой по сравнению со средним.

• LOs очень тихий с небольшим перекосом покупки Hcare и макропродукты против продаж технологий.

• HFs, продающие Tech, Industrials и Cons Discretionary Покупка продуктов Energy + Macro.

Доходность казначейских облигаций выросла за неделю (с неэффективными краткосрочными показателями - 2Y + 18bps, 30Y + 12bps за неделю), но, включая падение пятничных пост-платежей, доходность по-прежнему снижается, а краткосрочные показатели превосходят ...

Источник: Bloomberg

Ожидания снижения ставок упали с первоначального всплеска в понедельник, причем большая часть колебаний цен была сосредоточена в 2024 году.

Источник: Bloomberg

Кривая доходности (2s10s) ненадолго деинвертировалась в понедельник, но была более плоской (более инвертированной) к концу недели.

Источник: Bloomberg

Доллар снизился на этой неделе, поскольку иена укрепилась после того, как BoJ сложила свои позиции.

Источник: Bloomberg

Золото подскочило вчера и сегодня, снова выше 2400 долларов, но закончилось незначительно ниже на этой неделе.

Источник: Bloomberg

У цен на нефть была большая неделя, а WTI к концу недели вернулась с 6-месячных минимумов около $72 до $77 (возвращаясь к уровням предварительных платежей).

Источник: Bloomberg

У биткоина также была дикая неделя, которая закончилась примерно без изменений. Сбросив $62 тыс. до $50 тыс., он восстановился до $62 тыс. за ночь (до того, как нашел поддержку в $60 тыс.).

Источник: Bloomberg

Наконец, На фоне резни на прошлой неделе общий объем активов фонда денежного рынка взлетел до нового рекордного уровня.

Источник: Bloomberg

А. Огромный приток $53 млрд (Больше всего с апреля — День налогов) предполагает, что участники рынка «реальных денег», возможно, более чем немного нервничают, поскольку HF, вольф-продавцы и алгоритмы поднимают рынок на тонкие объемы.