Фьючерсы в США восстановились в последний день 2024 года, завершив еще один звездный год

С ралли Санта мертв и похоронен после того, как S&P впервые с августа увидел два падения на 1% и отправил S&P обратно под 6000, фьючерсы на акции США, наконец, выросли в последний день 2024 года, установив акции на курс, чтобы сорвать три дня потерь и построить на мощном ралли этого года на Уолл-стрит. По состоянию на 8:00, фьючерсы на S&P выросли на 0,3%, а акции Nasdaq выросли на 0,4%, причем все акции Mag7 выросли. Европейская торговля была приглушена, несколько рынков закрылись в канун Нового года и сократили сессии в Лондоне и Париже. Доходность 10Y расширила свое падение, снизившись на 1 п.п. до 4,52%, в то время как индекс доллара Bloomberg вырос, ограничив лучший год для американской валюты с 2015 года. Bloomberg восстановился и нефть упала. Последний день года имеет скудный макрокалендарь и включает в себя Case-Shiller и декабрьский индекс активности ФРС Далласа.

В дорыночных торгах Mag7 был выше по всем направлениям (Apple 0,4%, Nvidia 0,7%, Microsoft 0,5%, Alphabet 0,5%, Meta Platforms 0,5%, Tesla 1,1%), поскольку продажи пенсий окончательно исчезли. Вот некоторые другие известные премаркеты:

• Акции Acadia Pharmaceuticals набирают 8,9% на предпродажной сессии после объявления о том, что компания заменит Independent Bank Group Inc. в S&P SmallCap 600 до открытия торгов в январе. 3.
• Акции Дэйва упали на 7,6% после того, как Федеральная торговая комиссия заявила, что передала свое дело в федеральный суд против фирмы по авансу наличности в Министерство юстиции, которое подало жалобу с поправками по этому делу.
• ДОПОГ EHang Holdings выросли на 7,6% после того, как технологическая платформа городской воздушной мобильности (UAM) дала предварительную прибыль за четвертый квартал, которая превысила прогноз.
• Сангамо Терапевтика резко упала на 52% в дорыночной торговле, после того, как Pfizer прекратил сотрудничество и лицензионное соглашение с фирмой по разработке новой генной терапии гемофилии A. Решение Pfizer стало неожиданностью для аналитиков, которые отмечают риск краткосрочных проблем с ликвидностью в Сангамо.
• Акции Verastem выросли на 37% на предпродажных торгах во вторник после того, как биофармацевтическая компания заявила, что FDA приняло решение пересмотреть свое новое приложение для лечения взрослых пациентов с рецидивирующим серозным раком яичников.

С акциями, которые должны закончиться в 2024 году на позитивной ноте, инвесторам есть над чем задуматься: некоторые обеспокоены выносливостью ралли S&P 500 в этом году на 24%, вызванного так называемой когортой технологических гигантов Magnificent Seven. И в 2025 году предстоит столкнуться с целым рядом неопределенностей, от протекционистской политики Трампа до перспектив политики центрального банка и здоровья европейской и китайской экономик. Тем не менее, вплоть до неожиданного ястребиного поворота ФРС, который произошел, когда стало ясно, что Трамп, а не Камала, будет в Белом доме, S&P был в лучшем темпе в этом столетии. Даже с последним сокращением, акции по-прежнему готовы к звездной 25-процентной доходности в этом году, что означает, что за последние четыре года S&P вырос более чем на 20 процентов.

«Инвесторы находятся в режиме ожидания», — сказал Bloomberg Television Ноэль Диксон, старший макростратег State Street Corp. "" Мы не знаем, какими будут ответные эффекты и как ФРС в конечном итоге отреагирует на эти тарифы. "

Европейские акции выросли, отправив Stoxx 600 на 0,4% к максимуму сессии; CAC 40 и FTSE 100 выросли на 0,4%, в то время как другие крупные рынки, включая Италию и Германию, закрыты. Энергетические акции являются лучшими показателями, поскольку они отслеживают рост цен на нефть, в то время как майнеры также опережают. Вот самые крупные европейские перевозчики:

• Акции Galp Energia упали на 5,9% до месячного минимума после того, как последние результаты бурения на скважине Mopane-2A португальской фирмы в Намибии дали газовый конденсат. Открытие предполагает, что для оправдания первой разработки Galp может потребоваться больше исследований, говорит РБК.
• Визз Акции Air выросли после того, как авиакомпания заявила, что рассчитывает вернуться к росту, взяв новые поставки Airbus A321NEO и увеличив вместимость кресел примерно на 20% в 26 финансовом году.

В Азии торговля была слабой, потому что несколько региональных рынков, включая Южную Корею, были закрыты для государственных праздников. Японские рынки закрыты до января. 6. Акции упали в Австралии и материковом Китае, а акции в Гонконге упали. Китайские акции отмахнулись от данных, которые указывали на улучшение как услуг, так и производственной деятельности. Инвесторы также мало отреагировали на замечание президента Си Цзиньпина о том, что экономический рост Китая в 2024 году, как ожидается, составит около 5%, цель, установленная политиками ранее в этом году. Между тем, в последнем признаке нарастающей напряженности между Пекином и Вашингтоном, Министерство финансов США заявило, что оно было взломано китайским государственным субъектом через стороннего поставщика услуг программного обеспечения.

«Не думайте, что рост ВВП в 2024 году по-прежнему имеет значение для рынков, поскольку большинство из них уже перешли к вере в то, что правительство хочет достичь цели в 5%», - сказал Синь-Яо Нг, директор по инвестициям в ABRDN. «Возможно, это больше связано с тем, что производственный PMI находится ниже консенсуса, и в рамках этого некоторые компоненты, такие как устойчиво мягкие цены на вход и выпуск, продолжают оказывать дефляционное давление. "

В иностранной валюте индекс Bloomberg Dollar Spot Index был стабильным в течение лучшего года с 2015 года в ралли, вызванном переизбранием Трампа в ноябре и менее голубиной политикой Федеральной резервной системы.

В ставках казначейские облигации выросли, а доходность 10-летних облигаций США упала на 1 б.п. до 4,52%. Потолки превосходят своих американских сверстников, а стоимость 10-летних заимствований в Великобритании снизилась на 3 б.п. Индекс казначейских облигаций, похоже, достигнет небольшой прибыли за год, а доходность во вторник снизится.

В сырьевых товарах золото тикало выше, что стало одним из самых больших ежегодных приростов в этом столетии после роста на 27%. Нефть отменила более ранний рост после того, как заводская активность в Китае увеличилась на третий месяц, что является последним свидетельством восстановления экономики в крупнейшем в мире импортере нефти. Европейские цены на природный газ выросли в ожидании остановки российских потоков через Украину в Новый год, поскольку истекает соглашение о транзите между двумя странами. Газ за февраль вырос на 2,2% во вторник.

Календарь экономических данных США включает октябрьский индекс цен на жилье FHFA и цены на дома S&P CoreLogic в 9 утра, декабрьская деятельность ФРС Далласа в 10:30 утра. Спикерский лист ФРС пуст до января. 3.

Рыночный снимок

• Фьючерсы S&P 500 выросли на 0,2% до 5 972,75
• MXAP снизился на 0,1% до 181,96
• MXAPJ снизился на 0,5% до 569,61
• Nikkei снизился на 1,0% до 39 894,54
• Топикс снизился на 0,6% до 2,784,92
• Индекс Hang Seng мало изменился на 20 059,95
• Shanghai Composite снизился на 1,6% до 3,351,76
• Sensex снизился на 0,2% до 78 111,50
• Австралия S&P/ASX 200 снизился на 0,9% до 8 159,14
• Kospi снизился на 0,2% до 2 399,49
• STOXX Europe 600 вырос на 0,1% до 505,53
• Доходность 10Y в Германии незначительно изменилась на 2,37%
• Евро немного изменился на $1,0417
• Brent Futures вырос на 0,5% до $74,38 за баррель
• Золото подорожало на 0,3% до $2 615,35
• Индекс доллара США снизился на 0,19% до 107,92

Лучшие ночные новости

• Китайские индексы PMI NBS за декабрь являются солидными, с объемом производства примерно 50,1 (снижение с 50,3 в ноябре и немного ниже консенсус-прогноза 50,2), в то время как непроизводственный скачок до 52,2 (с 50 в ноябре и значительно выше прогноза Street 50,2). РТС
• Правительство Китая настаивает на том, чтобы индустрия электромобилей использовала большее количество отечественных чипов, поскольку она стремится уменьшить свою зависимость от цепочек поставок в США (около 15% кремния для электромобилей поступает из Китая, и Пекин хочет увеличить это число). WSJ
• Китай оспорил Министерство финансов США утверждает, что он был взломан поддерживаемыми Китаем хакерами в «крупном инциденте с кибербезопасностью». Вторжение через стороннего поставщика BeyondTrust позволило получить доступ к определенным рабочим станциям и несекретным документам. BBG
• Инфляция в Южной Корее превосходит консенсус в декабре (+1,9%, по сравнению с +1,5% в ноябре и выше консенсус-прогноза +1,7%), в то время как ядро остывает до +1,8% (снижение на 10 б.п. с +1,9% в ноябре и немного ниже уровня улицы +1,9%). WSJ
• Южнокорейский суд выдал ордер на арест импичмента президенту Юн Сук Ёлу по обвинениям в мятеже. Его адвокат планирует подать на судебный запрет. BBG
• Ожидается, что продажи электромобилей упадут в 2025 году, поскольку Трамп положит конец текущему налоговому кредиту в размере 7500 долларов США (индустрия электромобилей в США продала около 1,3 млн единиц в 2024 году, но это число может составить только 1 млн в 2025 году). Баррон
• Активные инвестиционные фонды в этом году пережили рекордный отток в размере ~ 450 млрд долларов, в то время как более 1 трлн долларов было вложено в ETF, поскольку инвесторы продолжают переходить к пассивным стратегиям. FT