Конец банковских отделений: как цифровой евро и стейблкоины в Европе меняют финансы

Представлено Томасом Колбе

Цифровая эра наступает. Повторяющиеся задачи автоматизируются, а технологии, такие как искусственный интеллект и автономные транспортные средства, меняют нашу повседневную жизнь — так же, как финансовый сектор переживает глубокую цифровую трансформацию. Медленное исчезновение физических банковских отделений является одним из явных признаков этого потрясения.

Дезертирство городских центров Германии является симптомом новой эпохи. Высокая арендная плата, сокращение потребительской мощности и демографический спад, особенно в сельских районах, сталкиваются с ударными волнами электронной коммерции и быстрой цифровизацией экономики. Все больше и больше наших потребительских привычек мигрируют в Интернете, и банковская индустрия, долгое время опирающаяся на свои кирпичные и минометные филиалы, не является исключением.

Долгосрочный тренд

В течение многих лет происходит тихая смерть банковских филиалов Германии — глобальное явление, вызванное тем, что клиенты используют онлайн-банкинг, децентрализованный доступ к инвестиционным портфелям и другим цифровым финансовым услугам. Последние данные, представленные Barkow Consulting от имени Европейского центрального банка (ЕЦБ), подтверждают эту тенденцию: только в 2023 году немецкие банки закрыли около 560 отделений, что на 2,8 процента меньше.

Это может звучать как умеренная консолидация, но в контексте это часть многолетнего структурного сдвига. Десять лет назад немецкие банки оперировали более чем 35 000 филиалами. Четверть века назад это число было ближе к 60 000. На сегодняшний день осталось всего 18 933 человека.

Deutsche Bank лидирует

В марте гигант отрасли Deutsche Bank объявил о значительном сокращении рабочих мест во время своей ежегодной пресс-конференции, сославшись на необходимость повышения эффективности затрат в свете текущих отраслевых изменений. «Мы являемся свидетелями фундаментальной трансформации в банковском секторе Германии», — заявил генеральный директор Deutsche Bank Кристиан Севинг. Только его учреждение планирует в этом году ликвидировать около 2000 рабочих мест и закрыть «значительное количество» филиалов.

Консультации клиентов, пояснил он, будут все чаще проходить по видео и телефону. Это знаменует собой не только экономию средств, но и изменение парадигмы, которое угрожает подорвать личное доверие, традиционно построенное в личных банковских отношениях. Бизнес становится более стройным и эффективным, но менее личным и, возможно, менее надежным.

Многогранное давление

Коммерческие банки в течение многих лет работали в сложной сети давления: технологические изменения, оцифровка процессов транзакций, рост онлайн-банкинга и, прежде всего, денежно-кредитная политика. Маржинальное давление привело к сокращению расходов по всем направлениям. Одной из ключевых причин сокращения сектора является ультрамягкая денежно-кредитная политика ЕЦБ. Более десяти лет нулевых и отрицательных процентных ставок разрушили традиционную банковскую модель получения прибыли через процентные спреды.

Сберегательные банки, кредитные союзы и даже крупные частные банки оказались не в состоянии работать с прибылью при искусственно искаженных кривых доходности. Депозиты больше не приносили доход, в то время как нормативные расходы и штрафные проценты увеличились. Денежно-кредитная политика ЕЦБ не только подорвала сбережения клиентов, но и лишила банковский сектор его существенной функции. Закрытие отделений, увольнения и цифровые повороты являются прямыми последствиями политики, которая в первую очередь служила одной цели: стабилизации государственных финансов большей части еврозоны.

Такие страны, как Испания, Италия и Франция, где отношение долга к ВВП превышает 120 процентов, больше не могут обслуживать свои долги по рыночным процентным ставкам. Продолжающееся вмешательство ЕЦБ - через подавление ставок и покупку активов - покупает время этих правительств, но перекладывает бремя на частные банки и вкладчиков.

Цифровой евро и стейблкоины

Теперь приближается следующая приливная волна. Рост «стейблкоинов» — цифровых валют, привязанных к фиатным валютам, таким как доллар США, — предвещает следующий уровень прямого банковского обслуживания. Стейблкоины предлагают быстрые, недорогие, круглосуточные глобальные транзакции без посредников, таких как традиционные банки.

По мере роста децентрализованных финансов (DeFi) традиционные банки теряют свою роль платежных систем и кредитных посредников. Чем больше людей используют цифровые кошельки и смарт-контракты, тем меньше необходимости в проверке счетов, физических отделений или личных банковских консультаций. Стейблкоины ускоряют отключение от традиционного банковского дела — ползучая потеря контроля для учреждений, построенных на аналоговой инфраструктуре, плохо подходящей для цифровой эпохи.

Государственный переворот для банковских отделений может произойти с введением цифрового евро. Эта программируемая валюта, разработанная ЕЦБ на блокчейн-платформе, вероятно, будет стимулировать внедрение цифровых кошельков и децентрализованных финансовых услуг. Объезд через коммерческие банки устареет.

Поскольку банковский сектор теряет свою роль посредника, особенно мелкие розничные клиенты будут первыми, кто перейдет от традиционных расчетных счетов к альтернативам, поддерживаемым центральным банком. Филиалы — когда-то столпы лояльности клиентов и доступа к деньгам — станут излишними. Цифровой евро служит катализатором и без того хрупкой инфраструктуры розничного банкинга.

Мы должны привыкнуть к этому: местное отделение банка, когда-то являвшееся основным продуктом каждой улицы, вскоре может стать пережитком прошлого.

** **

Томас Колбе, родившийся в 1978 году в Нойсе / Германии, является дипломированным экономистом. Более 25 лет работал журналистом и медиапродюсером для клиентов из различных отраслей и бизнес-ассоциаций. Как публицист, он фокусируется на экономических процессах и наблюдает за геополитическими событиями с точки зрения рынков капитала. Его публикации следуют философии, которая фокусируется на личности и ее праве на самоопределение.