При сжигании НПЗ и газовых установок исчезают не только нефть, но и мочевина, сера и аммиак - основы современного сельского хозяйства. Именно поэтому нынешний энергетический шок все чаще становится глобальным продовольственным кризисом.
28 марта прошел месяц с момента нападения на Иран со стороны США и Израиля. В результате войны была повреждена (и до сих пор повреждена!) критическая инфраструктура, связанная с нефтегазовым рынком. Следующая графика хорошо отражает степень повреждения.
Вы можете видеть, какие конкретные объекты были затронуты, как долго и сколько времени может потребоваться для их ремонта. Например, сильно повреждена установка по сжижению природного газа Рас-Лаффана, что требует огромных инвестиций и нескольких лет для восстановления его производственных мощностей.
Сейчас я должен подчеркнуть, что речь идет об энергетической инфраструктуре, которая находится на Ближнем Востоке. Между тем, в последние дни сильно поврежден нефтеперерабатывающий завод Valero в Техасе (один из крупнейших в США, перерабатывающий примерно 380-435 тыс. баррелей нефти в сутки). И это еще не все... В последние дни Украина также осуществила атаки беспилотников на российские нефтяные порты и нефтеперерабатывающие заводы. В случае с американским НПЗ говорят о диверсии. В случае с российской инфраструктурой это преднамеренная атака, которая призвана затруднить получение Россией прибыли от продажи углеводородов по более высоким ценам.
Короче говоря: ]>Разрушена ключевая энергетическая инфраструктура]> в ряде важных регионов мира.
Нефть и газ — не единственное сырье, пострадавшее от этих разрушений. Нефтеперерабатывающие заводы, будь то установки по переработке природного газа, являются источником огромного количества различных продуктов (мочевина, сера, аммиак и др.). В связи с этим нарастает энергетический кризис 2.0. Постепенно он превращается в продовольственный кризис.
Индия: сельскохозяйственный гигант на грани кризиса удобрений
Индия играет одну из ключевых ролей на мировом рынке удобрений на нескольких уровнях одновременно. По официальным данным правительства, Индия является вторым по величине потребителем удобрений в мире. Это эффект огромного сельскохозяйственного сектора, на который приходится около 16% ВВП Индии и который поддерживает более 46% населения. Такой спрос оказывает огромное влияние на мировые цены и доступность удобрений. Индия также является третьим по величине производителем удобрений. В стране есть многочисленные заводы по производству удобрений, но, несмотря на большое производство, Индия сильно зависит от импорта, особенно из стран Ближнего Востока, таких как Оман и Саудовская Аравия.
Эта зависимость от импорта делает Индию очень чувствительной к импорту. ]>Глобальные кризисы]> - как блокада Ормузского пролива или санкции против России. В связи с конфликтом в Персидском заливе Индии пришлось полностью прекратить или ограничить производство удобрений. Поэтому страна находится в тупиковой ситуации: она не может самостоятельно получать газ для производства удобрений и не может получать готовые удобрения с рынка.
Когда отсутствуют удобрения, продовольствия не хватает — угроза миру
Самое главное, потому что ]>Удобрения крайне важны для сельскохозяйственного производства]>Индия является одним из крупнейших производителей пшеницы, риса и масличных растений, их доступ к удобрениям оказывает непосредственное влияние на глобальную продовольственную безопасность. Нехватка удобрений приводит к сокращению производства продуктов питания.
Россия также играет абсолютно важную роль на мировом рынке удобрений, который временно приостановил экспорт нитрата аммония, еще больше сократив глобальные поставки удобрений, которые уже были натянуты войной с Ираном.
Нет недостатка в аналогичных сообщениях из других стран, где также рассматривается вопрос об ограничении или прекращении экспорта удобрений или уже введены ограничения.
Именно это сейчас представляют американские компании по оплодотворению. Как видите, мы значительно ниже уровня 2022 года. В то же время ситуация на рынке удобрений постепенно начинает ухудшаться, чем четыре года назад.
Если бы я закрыл всю тему в одном предложении, то, по-видимому, мы долго будем иметь дело с более высокими ценами на удобрения и продукты питания.
Стоит отметить Nutrien (NTR) и CF Industries (CF), но справедливо отметить, что они уже немного дорогие (особенно CF). На мой взгляд, их большим преимуществом является доступ к американскому газу, в то время как европейские производители (Yara International) или азиатские испытывают трудности с поставками. Например, у Yara есть завод Babral в Индии, который ограничивает производство аммиака и мочевины.
Источник: ]>Независимый трейдер]>
Автор: ]>Конрад Парсли]>
