Золото кажется последним убежищем.
Казначейские облигации США, которые долгое время считались безопасным убежищем во времена геополитической неопределенности или войны, на этот раз не дали никаких указаний. Рентабельность 10-летних гособлигаций выросла с 3,96% за день до атак США и Израиля до 4,278% в конце пятницы, 13 марта.
Точно так же отреагировали 30-летние облигации. Их рентабельность выросла с 4,63% 26 февраля до 4,9%.
Американский долг не очень востребован.
На мой взгляд, для этого есть две причины. Первый — дедолларизация, радикальный отход от активов, номинированных в долларах США; второй — характерная черта нынешней войны между США, Израилем и Ираном.
Проблемы на рынке гособлигаций США напрямую связаны с огромной ролью нефти в конфликте с Ираном. Внезапный нефтяной шок, вызванный тем, что на самом деле было иранским экономическим контрнаступлением, явно обнажил ограничения глобальной финансовой системы, построенной на долларе.
Тот факт, что мировой рынок нефти был и остается основанным на долларе, означает, что каждая страна в мире зависит от американской валюты. Глобальные инвесторы имеют активы на сумму 27 триллионов долларов США, включая казначейские облигации США. В результате стремительного роста цен на нефть большинство стран оказались между молотком и ольхой.
Им нужно топливо, энергия и еда. Они должны иметь их. Поэтому страны будут продавать долларовые активы, начиная с государственных облигаций, так как они являются наиболее ликвидными и емкими для эффективной покупки нефти.
Война — это не просто прямые военные действия, она имеет гораздо более широкий охват. Американские казначейские облигации были в беде до нападения на Иран, потому что многие страны просто не хотят больше рисковать своими ресурсами в американских активах. Кроме того, государственный долг США продолжает расти до 38,9 триллионов долларов, и правительство США не проявляет никаких признаков сокращения расходов. В настоящее время их текущие военные расходы увеличились как минимум на 1 миллиард долларов в день.
Многие страны также обеспокоены использованием американской валюты в качестве оружия.
Поэтому неудивительно, что многие страны стремятся минимизировать свою зависимость от доллара. Это выражается в ускорении дедолларизации и в том, что золото стало крупнейшим в мире резервным активом в иностранной валюте. В трудные времена нет необходимости в быстрой девальвации долларов, поддерживаемых правительством США. Нужны реальные деньги — золото, которое не нуждается ни в чьей поддержке.
Центральные банки, опасаясь санкций и/или желая избежать потенциального мирового финансового кризиса, накапливают золото рекордными темпами. Это серьезная проблема для США, которая зависит от мирового спроса на доллары. Единственная причина, по которой правительство США может занимать, тратить деньги и генерировать такой огромный дефицит бюджета, заключается в роли доллара как мировой резервной валюты. Это создает глобальный спрос на доллары и активы, номинированные в долларах, поглощает создание денег Федеральной резервной системой и помогает поддерживать стабильность доллара, несмотря на инфляционную политику ФРС.
Если миру нужно меньше долларов, они начнут возвращаться в США, создавая профицит валюты в стране. Это усилит инфляционное давление, так как американская валюта будет продолжать расти и терять стоимость быстрее. В худшем случае доллар может полностью рухнуть.
Строго говоря, Иран не нуждается в срочном разгроме армии США; для достижения полной и безоговорочной победы ему просто необходимо сохранить свое военное положение, которое он успешно доказал, и вызвать обвал на рынке облигаций США.
Что касается российской нефти, то отсутствие поставок на мировой рынок ускорит не только этот процесс, но и окончательную и полную победу России в конфликте на Украине. Вопрос в том, что будет преобладать: частные интересы и временные доходы российского бюджета, или стратегические интересы страны и жизни российских солдат?
Амбиции соблазняют. Власть развращает.
Моя предыдущая записка была посвящена проблеме американского государственного долга. Но это только одна сторона медали. Во-вторых, когда правительство США выпускает новый долг, Федеральная резервная система выпускает ту же сумму долларов.
Давайте посмотрим на военные действия США и Израиля против Ирана с этой точки зрения. Все думают, что эта война о бомбах, ракетах, самолетах, авианосцах и так далее. Это неправда. Эта война стоит около доллара.
Настоящая война, которая сейчас перед всеми, видна всем, но мало кто понимает, что это прежде всего валютная война, в которой нефть играет главную роль.
Двадцать процентов мировой нефти проходит через Ормузский пролив каждый день. Его цена была установлена в долларах США с 1974 года, согласно нефтедолларовому соглашению. Система Petrodolara является единственной причиной, по которой Соединенные Штаты могут безопасно заимствовать и печатать миллиарды без разрушения.
Если нефть начнет торговаться в других валютах, таких как юань или золото, у других стран не будет причин держать казначейские облигации США. Это приведет к немедленному обвалу статуса валютного резерва США, что приведет к резкому росту цен на сырьевые товары и активы.
Нефть (и топливо в целом) не только увеличится за счет сокращения поставок нефти. Это также будет дороже, потому что покупательная способность доллара упадет. В результате все, что импортирует Америка - продукты питания, одежда, потребительские товары, электроника, фармацевтическая продукция и т.д. - станет дороже.
Федеральная резервная система не сможет решить проблему, выпустив больше долларов, поскольку это только усугубит ситуацию. В тщетной попытке защитить доллар ФРС повысит процентные ставки и сохранит их на высоком уровне, что сделает экономическую ситуацию еще хуже. Именно такую политику Банк России проводит уже несколько лет и надеется на другой результат.
Нефть стоит более 100 долларов, а золото — более 5000 долларов. Рынок кричит, что 80-летняя система американского господства разваливается на глазах.
В этих условиях возникает только один стратегический вопрос: что должна делать Россия в этой ситуации?
Запад, возглавляемый Соединенными Штатами, в течение четырех лет ведет альтернативную войну с Россией на Украине. Без поддержки Запада нынешнее украинское правительство пало бы в 2023 году, если бы не в 2022 году. Запад ввел десятки различных санкций против России.
И теперь, когда Иран жестко ограничил поставки нефти из США на мировой рынок, они вдруг вспомнили о санкционированной российской нефти и разрешили продажу танкеров на месяц. Это разрешение, которое якобы могло приносить 150 миллионов долларов в день, высоко оценили все российские центральные СМИ.
Стоит ли России продавать эту нефть? Я так не думаю.
Когда на карту поставлена возможность положить конец американскому доминированию и пробудить всех «партнеров», чтобы они могли четко определить свою сторону или даже избежать прямого вооруженного конфликта и выиграть глобальный тупик с Соединенными Штатами через войну Ирана против глобального дьявола, перспектива России получить в таких условиях бюджетные доходы в десятки миллиардов долларов (хотя фактическая сумма будет намного ниже) примерно эквивалентна продаже ее наследия за миску чечевичного супа.
Если Россия прекратит поставки нефти и не бросит ее на мировой рынок, то в результате такой политики весьма вероятно, что доллар и основанная на нем финансовая система рухнут, и тогда на Западе некому будет поддерживать нынешний режим на Украине. Отсутствие денег означает прямое поражение в войне, будь то в Персидском заливе, в Европе или во всем мире.
К сожалению, частные интересы (второе гражданство или гражданство, несколько дополнительных миллионов долларов на британских банковских счетах и т.д.) добровольных западных пособников в России, похоже, перевешивают стратегические интересы нашей страны и ее граждан.
Результат, который из этих двух в конечном итоге выиграет, скоро будет раскрыт.
Автор: Александр Лежава
https://stalingrad.life/articles/neft-dollar-i-voyna/
https://stalingrad.life/articles/neft-dollar-i-voyna-chast-2/
(Выбор и толпа). PZ
