РИП Санта Оригинальное название: Futures Tumble As Mag 7 Slides

Фьючерсы на акции США резко упали со второго по последний день 2024 года, сокрушив смертельный удар по любым надеждам на запоздалое ралли Санта-Клауса, поскольку мощный расплав в акциях технологий и среди преследователей импульса рухнул на заключительных торговых сессиях 2024 года. По состоянию на 8:00, фьючерсы S&P 500 упали на 1%, упав на 3-ю сессию подряд и сигнализируя о продолжительной слабости на Уолл-стрит после пятничного отступления во главе с слабостью технологических мегакапсул; фьючерсы Nasdaq также снизились на 1%. Слабость понедельника была широкой: европейский индекс Stoxx 600 отступил, в то время как азиатские акции упали на пять дней. Казначейства отменили более раннее снижение, и доходность за 10 лет упала с самого высокого уровня с мая. Доллар также изменил более ранние прибыли, в то время как золото и биткойн были относительно плоскими. Календарь экономических данных США включает декабрьский MNI Chicago PMI (9:45 утра, несколькими минутами ранее для абонентов) и ноябрь, ожидающий продажи домов, и декабрьскую производственную деятельность ФРС Далласа (10 утра).

Акции Mag 7 должны были закончить год на влажной ноте, причем все в красном на предрыночной торговле: Apple -0,6%, Nvidia -0,8%, Microsoft -0,4%, Alphabet -0,4%, Amazon -0,7% Meta Platforms -0,6%, Tesla --1,7% на предрыночной торговле. Акции Boeing упали на 4,8% на предпродажных торгах в понедельник после того, как самолет 737-800, эксплуатируемый Jeju Air, потерпел крушение в международном аэропорту Муан. Следователи сосредоточены на возможном ударе птицы или отказе десанта, и аналитик сказал, что маловероятно, что события были связаны с производством Boeing. Акции Axsome Therapeutics упали на 13% на предпродажных торгах в понедельник после того, как компания объявила о своем испытании фазы 3 для AXS-05 при агитации болезни Альцгеймера.

Технологические сверхгиганты Mag 7 отстают от 25-процентного прироста в S&P 500 в этом году, что заставило некоторых беспокоиться о том, что прирост слишком сконцентрирован в небольшой группе имен (см. «Supercharged AI Bubble or Epic Market Bust: BofA Derivative Desk’s Dire 2025 Outlook»). Тем не менее, мало кто призывает к завершению ралли, и ни один из 19 стратегов, отслеживаемых Bloomberg, которые ошиблись в своих прогнозах на конец 2024 года, не ожидает, что S&P 500 снизится в следующем году.

«В эти моменты лучше оставаться на месте», — сказал Николас Домонт, управляющий фондом Optigestion в Париже. «США остаются тем местом, где они должны быть. Акции роста продолжают опережать, а прогнозы прибыли хорошие, поэтому есть веские причины оставаться оптимистичными. "

Европейские акции также упали на предпоследней торговой сессии 2024 года, отслеживая снижение их азиатских аналогов на фоне небольших объемов торгов. Stoxx 600 снизился на 0,2%, что обусловлено снижением доли средств массовой информации и здравоохранения.

Ранее на сессии азиатские акции достигли пятидневного аванса, а японские базовые индексы привели к потерям. Индекс MSCI Asia Pacific снизился на 0,6%, что является самым большим падением за неделю, при этом Toyota, Sony и Hitachi снижают этот показатель. Японский индекс Topix упал с пятимесячного максимума в последний торговый день года для страны. Акции также снизились в Австралии и Индии. Акции были смешанными в Китае. Наземная колея CSI 300 закрылась с небольшим приростом, в то время как мера в Гонконге упала, отягощенная названиями технологий.

«Сегодня ночью слабые рынки в США повлияли на настроения, особенно в Японии и Гонконге», - сказал Кок Хун Вонг, глава отдела институциональной торговли акциями в Maybank Securities. «Мы ожидаем, что объемы будут оставаться низкими до конца недели, а настроения будут осторожными», — сказал он.

В иностранной валюте индекс Bloomberg Dollar Spot упал на 0,1% после роста более чем на 7% в 2024 году, чему способствовало ожидание политики «Америка прежде всего» от избранного президента Дональда Трампа. Киви возглавляет совет лидеров G-10 FX, увеличившись на 0,4% по отношению к доллару; NZDUSD и AUDUSD лидируют по приросту G-10 по сравнению с долларом, поднимающимся на 0,5% соответственно. Евро укрепился после того, как в декабре потребительские цены в Испании выросли до 2,8%, превысив ожидания и оставаясь выше 2% в течение второго месяца; EURUSD вырос на 0,2% до 1,0444.

Казначейские облигации выросли, а 10-летняя доходность упала с самых высоких уровней с мая, поскольку рынок казначейства был близок к стиранию небольших доходов, которые он получил до сих пор в 2024 году. 10-летняя доходность упала на 5 б.п. до 4,57%, в то время как немецкая 10-летняя доходность упала на 1 б.п. до 2,39%, ненадолго поднявшись после того, как испанские данные по инфляции удивили рост.

В сырьевых товарах цены на нефть снова снизились, при этом WTI упала на 0,3% до $70,40 за баррель. Золото падает 9 долларов. Биткоин вырос до $94 000.

Календарь экономических данных США включает декабрьский MNI Chicago PMI (9:45 утра, несколькими минутами ранее для абонентов) и ноябрь, ожидающий продажи домов, и декабрьскую производственную деятельность ФРС Далласа (10 утра).

Рыночный снимок

• Фьючерсы S&P 500 снизились на 0,2% до 6 012,75
• STOXX Europe 600 снизился на 0,2% до 506,16
• MXAP снизился на 0,5% до 181,98
• MXAPJ снизился на 0,3% до 572,30
• Nikkei снизился на 1,0% до 39 894,54
• Топикс снизился на 0,6% до 2,784,92
• Индекс Хан Сена снизился на 0,2% до 20 041,42
• Shanghai Composite вырос на 0,2% до 3 407,33
• Sensex снизился на 0,6% до 78 199,73
• Австралия S&P/ASX 200 снизился на 0,3% до 8 235,01
• Kospi снизился на 0,2% до 2 399,49
• Доходность 10Y в Германии незначительно изменилась на 2,39%
• Евро немного изменился на $1,0419
• Brent Futures немного изменился на $74,24 за баррель
• Золото упало на 0,2% до $2 617,23
• Индекс доллара США мало изменился на 108,05

Лучшие ночные новости

• Дань уважения Джимми Картеру, который умер в возрасте 100 лет. Джо Байден восхвалял его как «чрезвычайного лидера, государственного деятеля и гуманиста», в то время как Дональд Трамп сказал, что все американцы «должны ему благодарность». 39-й президент США помог заключить мир между Израилем и Египтом в течение одного срока, омраченного высокой инфляцией, нехваткой нефти и удерживанием Ираном американских заложников. Байден объявил Яна. 9 Национальный день траура. Пока неясно, будут ли закрыты рынки.
• Растущее политическое влияние Илона Маска подрывает глобальное сопротивление его спутниковой сети Starlink. Потребители готовы игнорировать опасения по поводу безопасности данных и конфиденциальности для доступа к надежному и быстрому интернету. BBG
• Казначейство Йеллен предупредило В период с 14 по 23 января должны быть приняты чрезвычайные меры, чтобы избежать нарушения потолка задолженности (эти меры должны перенести крайний срок потолка на весну). Вайо
• Новый де-факто лидер Сирии заявил, что проведение выборов может занять до четырех лет из-за трудностей, связанных с проведением переписи и разработкой конституции. FT
• Nvidia стремится к робототехнике, чтобы стимулировать свой следующий этап роста по мере роста конкуренции на базовом рынке чипов ИИ (Nvidia считает, что «момент ChatGPT для физического ИИ и робототехники близок»). FT
• Центральное правительство Китая пытается обуздать поток задержаний местными властями руководителей предприятий, что вызывает беспокойство среди предпринимателей и рискует подорвать усилия по стимулированию экономического роста. FT
• ИПЦ Испании опережает ожидания на декабрь, поднявшись на 2,8% на гармонизированной основе ЕС (рост на 40 б.п. с +2,4% в ноябре и на 20 б.п. выше консенсус-прогноза на 2,6%). WSJ
• Южнокорейские следователи сосредотачиваются на ударе птицы и необычном отказе десанта в крушении самолета Jeju Air Boeing 737-800, в результате которого погибли 179 человек. Еще один самолет Jeju потерпел неисправность, но благополучно вернулся. Акции Boeing упали на премаркете BBG
• Производство энергии в США не будет быстро расти в ближайшие годы, несмотря на то, чего хочет Трамп, по 2 основным причинам: сланцевые месторождения стареют (и, следовательно, намного менее продуктивны, чем раньше), и теперь они в основном контролируются крупными нефтяными компаниями (которые чрезвычайно дисциплинированы в отношении расходов и производства). WSJ