Сравнение факторинга с другими формами финансирования компании не всегда возможно, поскольку каждая форма финансирования требует определенных условий. Давайте сначала рассмотрим каждого человека, чтобы попытаться сравнить их. Акционерный капитал является первым, самым дешевым и наиболее очевидным источником финансирования для каждой компании. Однако это требует высоких доходов и низких затрат от нашего бизнеса, чтобы чистая прибыль, которая остается на конец года, была достаточно высокой. Мы также должны оставить прибыль в компании и не платить за наши текущие потребности.
Акционерный капитал: первый шаг в финансировании
Акционерный капитал является первым, самым дешевым и наиболее очевидным источником финансирования для каждой компании. Однако это требует высоких доходов и низких затрат от нашего бизнеса, чтобы чистая прибыль, которая остается в конце года, была достаточно высокой. Мы также должны оставить прибыль в компании и не платить за наши текущие потребности.
Выдача акций: увеличение капитала инвесторов
Выпуск акций является еще одним источником финансирования, который увеличивает собственный капитал, но в этом случае за счет отказа от части акций компании. Акции могут быть частными, ориентированными на конкретного инвестора. Затем он становится нашим партнером в обмен на капитал, выплаченный компании. Это также может быть публичным вопросом, но здесь процедура очень формализована и сложна и касается компаний с установленной рыночной властью и соответствующим масштабом деятельности. Средства для выпуска акций могут быть использованы для любых целей.
Банковский кредит: Самая популярная форма финансирования
Кредит является наиболее распространенным методом финансирования компании и, как правило, первым выбором каждого предпринимателя. Если нам не хватает капитала, мы хотим улучшить ликвидность или увеличить масштабы нашего бизнеса, то первые шаги адресованы банку, который нас обслуживает. Чтобы получить банковское финансирование, наша компания должна быть в хорошем финансовом состоянии и не иметь отставания. В случае более высоких сумм также необходимо иметь залог, чаще всего в виде платной ипотеки. Погашение производится либо фиксированными ежемесячными платежами, либо в конце периода финансирования. Овердрафты могут использоваться для любых целей, в то время как целевые кредиты финансируют конкретные проекты.
Лизинг: финансирование покупки основных средств
Лизинг является еще одним широко используемым инструментом финансирования бизнеса. Основным ограничением является возможность его использования. А именно, можно профинансировать конкретную покупку прочного продукта – автомобиля, техники, оборудования, а также компьютеров, принтеров и даже мебели. Арендодатель требует, чтобы мы находились в хорошем финансовом состоянии, при этом залогом договора является сам объект аренды, который становится нашим только после оплаты на условиях, предусмотренных договором. Лизинг может быть использован для покупки основных средств.
Кредиты: разнообразие и гибкость финансового инструмента
Кредит является очень разнообразным инструментом. На рынке есть кредитные компании, от которых можно легко получить небольшие суммы. У нас также есть фонды, которые кредитуют залог недвижимости. Вы также можете получить кредит от своей семьи или друзей. Стоимость такого финансирования может быть очень разной, но часто довольно высокой. Условия, которые должна выполнить наша компания, зависят исключительно от кредитора и могут быть очень разными. Мы можем определить цель здесь свободно или нет.
Облигации: формализованное финансирование крупных предприятий
Облигации являются более формализованной формой внешнего финансирования. Выпуск облигаций скорее зарезервирован для более крупных организаций с устоявшейся рыночной позицией. Компания, которая пытается выпустить облигации, должна выполнить ряд условий, пройти сложный финансовый анализ и в конечном итоге найти тех, кто готов купить ее долговые бумаги. Чаще всего это делается через брокерскую контору. Такое финансирование также должно иметь соответствующий масштаб, чтобы сделать его прибыльным. Это суммы, начинающиеся как минимум с нескольких миллионов злотых. Облигации могут использоваться для целей, изложенных в условиях выпуска облигаций.
Факторинг: гибкость в финансировании текущей деятельности
факторинг На фоне вышесказанного при определенных условиях это очень гибкая форма финансирования действующего бизнеса. Основным условием его запуска является выпуск отсроченных платежных счетов против надежных платежеспособных контрагентов. Оператор осмотрит наших торговых партнеров, предоставит им адекватные лимиты факторинга, и мы можем предоставить им финансирование счета, как только они будут выпущены. Это краткосрочное финансирование, но оно определенно улучшает финансовую ликвидность, предоставляя средства в наше распоряжение сразу после выставления счета. Таким образом, мы можем немедленно распределить их на дальнейшие закупки и увеличить оборот. Факторинг – это не только финансирование, но и ряд дополнительных услуг. Мы получаем углубленный анализ наших контрагентов и указание на связанные с ними риски. Это помогает уменьшить потери от неплатежей. Если наш подрядчик не оплатит фактор, он предоставит нам профессиональное восстановление, сначала мирное, а при необходимости и обязательное для суда. Средства, полученные по фактурному соглашению, могут быть использованы для любых целей.
Стратегии использования различных форм финансирования
Как видите, каждая форма финансирования имеет свои недостатки и преимущества. Каждый из них может быть использован только при соответствующих условиях. Лучше всего использовать как можно больше источников одновременно. Например, мы покупаем основные средства через лизинг. Текущая ликвидность обеспечивается соглашением об активном факторинге. С другой стороны, мы финансируем более крупные инвестиции с использованием кредита. Мы также создаем финансовый буфер, постепенно увеличивая собственный капитал. Мы должны помнить, что по разным причинам любой источник финансирования может быть выведен или не продлен. Если мы используем только один источник, это может быть большой проблемой для нашей компании. Если мы используем несколько, у нас есть больше гибкости и возможность заменить один источник финансирования другим без особого беспокойства для бизнеса нашей компании.
