Microsoft расширяет проекты AI Data Center в США, Австралии и Великобритании

Аналитик TD Cowen Майкл Элиас (Michael Elias) разъяснил клиентам несколько заметок за последний месяц. Microsoft сократила масштабы проектов центров обработки данных в США и Европе. Это неудивительно, поскольку читатели были осведомлены о возникающих рисках, связанных с более дешевым и эффективным китайским DeepSeek (как отмечалось 27 января), что заставляет нас задаться вопросом, будет ли потенциал данных ИИ достигнут раньше, чем первоначально предполагалось.

Еще один тревожный признак пузыря искусственного интеллекта — или, скорее, продолжение отчетности Элиаса о том, что Microsoft сокращает проекты центров обработки данных, — исходит от Bloomberg, который обеспечивает дополнительный цвет на MSFT, предположительно останавливая строительные площадки центров обработки данных. Индонезия, Великобритания, Австралия, Иллинойс, Северная Дакота и Висконсин.

Вот больше из отчета, ссылаясь на людей, знакомых с переговорами (список любезно предоставлен Bloomberg):

• Microsoft недавно вышла По словам людей, знакомых с переговорами, которые просили анонимность для обсуждения частного вопроса, от переговоров по аренде пространства между Лондоном и Кембриджем в Великобритании на сайте, продаваемом за его способность размещать передовые чипы Nvidia.

• The Компания также прекратила переговоры для центра обработки данных на участке под Чикаго, по словам человека, знакомого с переговорами.

• В некоторых случаях, Microsoft задерживает строительство. Например, он приостановил работу на части кампуса центра обработки данных, которым он владеет, примерно в часе езды от Джакарты.

• Microsoft также отложила запланированное расширение По словам другого человека, на участке в Маунт-Плезант, штат Висконсин, часть комплекса посетил тогдашний президент Джо Байден.

• В Лондоне Microsoft ведет переговоры об аренде площадей 210-мегаваттный центр обработки данных Ada Infrastructure Docklands отложить принятие на себя обязательства по проектуПо словам людей, знакомых с этим вопросом.

Элиас впервые выразил обеспокоенность О том, что Microsoft сокращает вычислительные мощности ИИ, в записке от 24 февраля, в которой он заявил, что Microsoft прекращает аренду центров обработки данных ИИ. За этим последовала отдельная записка на прошлой неделе, в которой аналитик сообщил, что Microsoft отказалась от проектов центров обработки данных в США и ЕвропеВместимость около 2 гигаватт электроэнергии.

""Мы по-прежнему считаем, что отмена аренды и отсрочки пропускной способности указывают на избыточное предложение центров обработки данных по сравнению с текущим прогнозом спроса.- сказал Элиас на прошлой неделе.

Новости о более дешевом китайском DeepSeek — ответ на ChatGPT OpenAI — в конце января, который, как утверждается, в 40-50 раз эффективнее, чем другие крупные языковые модели, Рич Привороцкий из Goldman предложил новую тему, которая написала плохие новости для пузыря ИИ: "" Если вы можете сделать больше с меньшими затратами, естественно, возникает вопрос о том, нужно ли так много возможностей. "

Вся тема DeepSeek «Делай больше с меньшими затратами» вызвала споры о том, что пиковый спрос на ИИ может быть достигнут гораздо раньше, чем прогноз Goldman в конце 2026 года.

Следующий пересмотр Capex?

Год к настоящему времени ИИ и энергетические корзины Goldman получили памятку.

Китайская корзина AI Goldman возглавляет американские корзины AI.

..