Японские автомобильные акции взлетают на торговой сделке Трампа

Президент Дональд Трамп объявил в ночь на воскресенье в Truth Social, что он обеспечил «массовое» торговое соглашение с Японией. Сделка снизит тарифы на японский импорт до 15% и включает обещание Токио инвестировать $550 млрд в США.

Новая торговая сделка является серьезным позитивом для автомобильной промышленности Японии и, вероятно, смягчит влияние тарифов.

По мнению аналитиков Goldman Kota Yuzawa и Ken Kawamoto, снижение тарифов на автомобили может снизить совокупное влияние валового тарифа на семь ведущих автопроизводителей с -3,47 трлн до -1,89 трлн иен. Это позволит снизить прогнозируемый показатель операционной прибыли по FY3/25 с -47% до -25%.

Аналитики говорят, что если семь автопроизводителей (Toyota, Honda, Nissan, Subaru, Mitsubishi, Suzuki и Mazda) компенсируют 30% тарифного бремени за счет повышения цен и экономии затрат, чистый эффект может упасть до 1,32 трлн иен или 18% прибыли. Если 60% влияния будет компенсировано повышением цен, отрицательный эффект от прибыли может быть уменьшен до 10%.

"" Мы считаем, что негативное влияние тарифов можно в какой-то степени смягчить, повысив цены на автомобили в США, - отметил Юдзава.

Акции семи автопроизводителей пострадали с 26 марта, примерно в то время, когда президент Трамп усилил торговую войну. Например, акции Toyota упали на 14% в последние месяцы, в то время как Nissan упал на 27%, Subaru на 15% и Mazda на 22%. Тем не менее, большая часть этих потерь была обращена вспять в токийской торговле: Toyota выросла на 14%, Nissan вырос на 8%, Subaru поднялся на 16% и аналогичный рост среди конкурентов.

Выставка 1: Негативное влияние тарифов может быть уменьшено

Выставка 2: Ожидания в отношении мер по смягчению последствий

Помимо японских автомобилей лидируют европейские. Вот некоторые из UBS:

Рынки возглавляет Autos (SXAP на 4,1%) после того, как США и Япония договорились о торговой сделке, в которой позиционирование также играет роль, поскольку консенсусные шорты превосходят длинные примерно на 1%.

Хвостовые ветры от торговых новостей появляются по мере того, как в США вспыхивает повальное увлечение акциями мема (у нас есть названия, на которых стоит сосредоточиться).