Google взлетает до рекорда после разгрома оценок, запускает выкуп на $70 млрд и начинает выплачивать дивиденды

После того, как первые две компании Mag7 изучали рыночные парадоксы, когда TSLA промахнулась по всем направлениям и взлетела (после того, как руководство намного лучше, чем ожидалось), а META побила по всем направлениям, но упала (после того, как руководство было слабее, чем ожидалось, во время бума прогноза расходов), несколько мгновений назад два гиганта Mag7, GOOGL и MSFT, сообщили, и на этот раз было гораздо меньше драмы: оба избили и увидели, что их акции кормятся через несколько часов.

Сосредоточьтесь на родительском Google Alphabet, Goldman сказал, что позиционирование здесь не было таким исключительным (на 7/10), что может быть причиной того, что акции взлетели примерно на 13% после закрытия того, что в противном случае приложения будут сильными. Вот подробности:

• EPS $1.89, избиение По оценкам, $1,53 и более 50% против $1,17 год назад.
  
• Q1 Выручка $80,54 млрд. избиение Оценка в $79,04 млрд и выше на 15%
  • Реклама Google приносит $61,66 млрд избиение Оценка $60,18 млрд.
  • Доход от рекламы на YouTube составляет $8,09 млрд. избиение Оценка $7,73 млрд
  • Выручка Google Services составляет $70,40 млрд. избиение Оценка $69,06 млрд.
  • Google Cloud отомстит за $9,57 млрд избиение Оценка $9,37 млрд.
  • Другие "Бетс" отомстили $495 млн, избиение 372,4 миллиона долларов
    
• Операционный доход $25,47 млрд, избиение $22,4 млрд.
  • Операционный доход Google Services составляет $27,90 млрд. избиение Оценка $24,3 млрд
  • Операционный доход Google Cloud составляет $900 млн. избиение Оценка $672,4 млн.
  • Другие ставки, работающие на лотах 1,02 миллиарда долларов, избиение Оценочная судьба $1,12 млрд

• Операционная маржа 32%, избиение Оценка 28,6%
• Капитальные затраты $12,01 млрд. избиение Оценка $10,32 млрд
• Количество сотрудников 180 895, по сравнению с 190 711

Быстрый момент на YouTube: он был куплен Google в 2006 году за $1,65 млрд; YouTube теперь генерирует $1,65 млрд дохода каждые 18 дней.

Результаты визуально:

В то время как облачные показатели Google были звездными, доходность выросла с 7,5 млрд до 9,6 млрд долларов и превзошла оценки в 9,4 млрд долларов, инвесторы хотели услышать больше о прогрессе компании в области ИИ. Вот что он должен был сказать:

Как было объявлено 18 апреля 2024 года, мы консолидируем команды, которые сосредоточены на создании моделей научного интеллекта (ИИ) в Google Research и Google DeepMind для дальнейшего ускорения нашего прогресса в области ИИ. Команды по разработке моделей ИИ, ранее работавшие в рамках Google Research в нашем сегменте сервисов Google, будут включены в состав Google DeepMind, о чем сообщается в рамках деятельности на уровне Alphabet, которая начнется во втором квартале 2024 года.

Как и другие крупные технологические компании, Alphabet вкладывает деньги в развитие научной разведки и стратегии, которая помогла стимулировать спрос на свои облачные сервисы. В то время как Google восстанавливает третье место на рынке облачных вычислений, отслеживая Amazon и Microsoft, доблесть компании в области искусственного интеллекта может помочь ей сократить разрыв.

Google разработала большую часть базовой технологии, используемой сегодня в буме ИИ, и вплела ее в продукты от веб-поиска до своего набора корпоративного программного обеспечения от Gmail до Google Docs. Тем не менее, с тех пор, как ChatGPT от OpenAI был выпущен летом 2022 года, Google борется с восприятием того, что он отстает от Microsoft и OpenAI в развертывании новых общих инструментов ИИ. Появление популярных чат-ботов, таких как ChatGPT, которые отвечают на вопросы противоречивым тоном, а не предоставляют списки ссылок на другие веб-сайты, поставило под угрозу двухлетнюю удушающую хватку Google в поиске. Компания борется за то, чтобы конкурировать в области общего ИИ, не каннибализируя свою основную машину прибыли.

Google пытается восстановить свое раннее лидерство в области ИИ после того, как он уже испытал неловкие ошибки, в том числе скандал по поводу того, как его модель ИИ Gemini справилась с гонкой, которая заставляет компанию приостановить генерацию изображений людей.

Комментируя результаты, CFO Рут Порат сказала: «Наши сильные финансовые результаты за первый квартал отражают рост выручки в компании и продолжающиеся усилия по чрезвычайному реинжинирингу нашей базы затрат. Мы принесли прибыль в размере $80,5 млрд, что на 15% больше, чем в прошлом году, и увеличили операционную маржу. "

Он абсолютно доставлен, и просто чтобы убедиться, что рынок вознаграждается им, компания не только объявляет о начале новых денежных дивидендов по 20 центов.

Совет директоров Alphabet сегодня принял инициативу программы денежных дивидендов и определил денежные дивиденды в размере $0,20 за акцию, которые будут выплачены 17 июня 2024 года акционерам по состоянию на 10 июня 2024 года по каждой из акций компании класса А, класса B и класса C.

...а также анонсировали новую программу выкупа акций на $70 млрд!

Совет директоров Alphabet уполномочил компанию выкупить до 70 миллиардов долларов своих акций класса A и класса C в порядке, который считается наилучшим в интересах компании и ее акционеров, с учетом экономических затрат и сложившихся рыночных условий, включая относительные торговые цены и объемы акций класса A и класса C.

В то время как инвесторы показали, что они в восторге от перспектив ИИ, они хотят, чтобы технологические компании продолжали фокусироваться на доходности и прибыли. Meta, которая конкурирует с Google в области искусственного интеллекта, а также цифровой рекламы, предложила снизить стоимость акций с октября 2022 года после сообщения о том, что в этом году она потратит на усилия в области искусственного интеллекта на миллиарды долларов больше и прогнозирует более слабый оборот в текущем квартале. Со своей стороны, Google, который не делает прогнозов, заплатил $12 млрд в Capex в квартале, что на $1,7 млрд больше, чем предполагалось.

При всей шумихе вокруг ИИ поисковая реклама восстанавливает двигатель прибыльного бизнеса Google, и компания также сталкивается с повышенной конкуренцией. Meta видит инструменты ИИ через свой рекламный бизнес, а Snap Inc. также претерпела полную модернизацию своего рекламного бизнеса для улучшения таргетинга рекламы. Рынок цифровой рекламы восстанавливается после пандемического спада, купленного Олимпийскими играми этим летом, но Google активно растет за эти рекламные доллары с помощью Meta и Snap.

Если потребители перейдут от поиска Google к новой волне чат-ботов, это может поставить под угрозу поисковую рекламу компании, которая, как ожидается, принесет около 200 миллиардов долларов в этом году и основную часть прибыли Alphabet.
Облако стало ярким пятном для Google после того, как оно впервые стало прибыльным в начале прошлого года. Многие молодые запуски ИИ находят бывшие сотрудники Google, создавая сильный поток облачных клиентов.

На данный момент, однако, эти сделки были на заднем плане, с акциями GOOGL, исследующими около 12% после нескольких часов, и торгующими на новом все время высоком уровне.