IPhone 17 от Goldman разбился перед событием «Awe Dropping»

dailyblitz.de 3 недели назад

iPhone 17 от Goldman разбился перед событием «Awe Dropping»

Apple объявила во вторник, что ее предстоящее мероприятие «Awe Dropping» iPhone 17 состоится 9 сентября. Ожидается, что в запуске будут представлены совершенно новый супертонкий iPhone, новые модели часов со спутниковой связью и долгожданные AirPods Pro 3.

В преддверии запуска мероприятия аналитики Goldman во главе с Майклом Нг сказал клиентам, что его стол «Купить» оценивается по акциям.

"" Мы воодушевлены сообщениями, связанными с (1) обновлениями форм-фактора для моделей iPhone 17 (17 моделей «воздух», больший размер базового экрана); (2) потенциалом повышения цен на iPhone 17 Pro; и (3) продолжающейся конкуренцией операторов, стимулирующей рекламные акции, связанные с устройствами.

Мы подтверждаем наш рейтинг покупок на AAPL и прогнозируем, что выручка iPhone вырастет на +5% в годовом исчислении в F2025E, прежде чем ускорится до +7% в годовом исчислении в F2026E. "

Ng ожидает, что в начале цикла iPhone 17 будут выпущены четыре новые модели iPhone:

iPhone 17 (база);
iPhone 17 «Air» (замена модели Plus);
iPhone 17 Pro;
iPhone 17 Pro Max.

Что действительно меняется с новым iPhone? Хороший вопрос. Аналитик высказывает некоторые мысли:

Во-первых, iPhone 17, как сообщается, будет иметь множество различных изменений форм-фактора (выставка 1). Во-первых, Apple должна представить первую модель iPhone 17 «Air» (которая должна заменить модель iPhone «Plus») с более тонким и легким форм-фактором по сравнению с другими моделями iPhone, с размером дисплея между 17 Pro (6.3) и 17 Pro Max (6.9). Кроме того, размер дисплея базовой модели iPhone 17 теперь должен измеряться 6,3′′ (против 6,1′′ в базовой модели iPhone 16), теперь равный размеру моделей Pro. Во-вторых, серия iPhone 17 должна поддерживать большую интенсивность вычислений, с обновленными процессорными чипами серии A19 и 12 ГБ ОЗУ (8 ГБ ОЗУ в семействе iPhone 16). Модели iPhone 17 Pro & Pro Max должны иметь премиальные модели чипов (вероятно, A19 Pro), а также модели iPhone 17 (база) и Air с менее продвинутой моделью чипов (база A19 или менее интенсивная вычислительная модель A19 Pro). Большая мощность чипа и емкость оперативной памяти, вероятно, отражают большую потребность в интенсивности вычислений перед предстоящими обновлениями и релизами функций Apple Intelligence, включая ожидаемый выпуск Siri с улучшенным AI в 2026 году. В-третьих, iPhone 17 серии должен увидеть улучшенную фронтальную камеру (24 Мп против 12 Мп в семействе iPhone 16).

Мысли о ценах:

Ранее сообщалось, что Apple может поднять цены на 50 долларов по всему миру. В линейке iPhone 17 мы ожидаем, что цены на iPhone 17 (базовые) и модели Pro Max будут соответствовать ценам предыдущих моделей ($ 799 128 ГБ базовой модели стартовая цена; $ 1199 256 ГБ стартовая цена Pro Max). Тем не менее, мы считаем, что Apple может неявно повысить цены на модель Pro. В то время как iPhone 16 Pro стартовал с 128 ГБ по цене 999 долларов, мы считаем, что Apple может повысить цены, исключив опцию хранения 128 ГБ, переместив 17 начальных хранилищ Pro и цену до 256 ГБ и 1099 долларов. Это было бы похоже на то, как Apple подняла цены на модели Pro Max в 2023 году во время запуска серии iPhone 15, когда она устранила опцию хранения 1099 128 ГБ для iPhone 15 Pro Max, переместив начальное хранилище и цену модели Pro Max до 256 ГБ и 1199 долларов. Мы ожидаем, что цены на iPhone 17 Air будут относительно совпадать с ценами на iPhone 16 Plus (899 долларов США) из-за его тонкого форм-фактора, который, как сообщается, имеет меньшую емкость батареи и камеру с одним объективом.

Что означает новый iPhone для роста доходов Apple? Ну, Ng также освещает эту тему:

В целом, мы рассматриваем линейку iPhone 17 как поддержку поддержания роста доходов iPhone с F2025 до F2026 (оценки роста доходов GSe iPhone на +5% в годовом исчислении в F2025E, +7% в годовом исчислении в F2026E). Во-первых, с точки зрения спроса, мы рассматриваем обновления, включая большие размеры экрана на 17 базовой модели, улучшенные фронтальные камеры и улучшенную мощность процессорных чипов, как поддерживающие обновление устройства, особенно среди членов установленной базы iPhone с устройствами, которые стареют (> 3 года с момента покупки) или которые не поддерживают Apple Intelligence (устройства менее мощные, чем iPhone 15 Pro и 15 Pro Max) перед запуском дополнительных функций ИИ в следующем году (AI-улучшенный Siri). Во-вторых, с точки зрения цены, мы рассматриваем потенциал для неявного повышения цен на iPhone за счет исключения варианта модели Pro объемом 128 ГБ за 999 долларов в качестве поддержки повышения ASP с течением времени, особенно в связи с тем, что поставки iPhone со временем перекосят все более премиальные (выставка 5). Мы смешиваем преимущества модели iPhone 17 Air. В то время как более тонкий, легкий форм-фактор может вызвать некоторый интерес спроса, потенциальные функции, такие как более низкая батарея и задняя камера с одним объективом (по сравнению с базовой моделью с 2 объективами и лучшей камерой), могут не оправдать покупку по сравнению с базовой моделью iPhone 17.

Основные изменения, ожидаемые в iPhone 17