Фьючерсы слайд, нефть, золото и доллар, но без паники

Как и ожидалось, фьючерсы открылись для торговли на фоне рискового тона, когда нефть, золото, доллар и другие безопасные гавани рвутся, но вряд ли есть чувство паники, поскольку инвесторы остаются спокойными с Ираном до сих пор, не проявляя никаких признаков возмездия за атаки США в эти выходные.

В то время как фьючерсы на Emini S&P открылись примерно на 60 пунктов, или на 1% ниже, в 6 часов вечера по восточному времени, с тех пор они сократили потери вдвое, и, наконец, чек вернулся к 6 000 и примерно на 2% ниже всех рекордных максимумов.

Аналогичная реакция наблюдалась в нефти, которая выросла в начале торгов в понедельник, при этом некоторые торговые модели указывали, что контракты WTI откроются около 79 долларов за баррель, но затем быстро вернули прибыль вдвое, увеличившись от 3 до 76 долларов.

... что также значительно ниже предполагаемой цены, если предположить, что вероятность закрытия Ормузского пролива на Полимаркете составляет 35% (при условии справедливой стоимости нефти в 60 долларов США и худшего сценария в 120 долларов США при полном закрытии), нефть должна торговаться около 80 долларов США.

Быстрое распространение Brent, наблюдаемая разница между двумя ближайшими контрактами, увеличилась до 1,99 доллара за баррель с 1,53 доллара в пятницу. Это бычья модель, указывающая на обеспокоенность по поводу интенсивных быстрых поставок.

Обращаясь к валюте, швейцарский франк является единственной крупной валютой, которая держится против доллара США в начале действия, с иеной, которая предположительно была на пути к тому, чтобы стать новым «полетом в безопасность» в мире (не смейтесь), где США больше не были исключительными, падая и напоминая всем, что Япония с ее ошеломляющими 400% консолидированного долга / ВВП является самым большим корзинным случаем из всех, и иена будет торговаться на 1000 сначала, прежде чем она вернется к 100 (и это только после того, как Банк Японии вытащит Мадуро и отрежет ряд нулей от валюты).

Что касается фиатных альтернатив, мы снова видим зеркальные реакции, когда золото подскакивает и приближается к максимумам всех времен.

Высокая бета-версия «цифрового золота» который, как всегда, был единственным классом активов, открытым во время пиковых стрессовых моментов выходных, когда паники бросали его толпами, как они всегда делают. — упал, как это всегда бывает, когда происходят геополитические потрясения, еще раз подтверждая, что биткоину и криптопространству в целом предстоит пройти долгий путь, прежде чем он станет настоящим безопасным активом.

«Рынок будет внимательно следить за реакцией Ирана, в частности, будет ли он двигаться, чтобы нарушить потоки нефти на Ближнем Востоке, прямо или косвенно через своих региональных доверенных лиц», - сказал Мую Сюй, старший аналитик по сырой нефти в Kpler Ltd. «Если Иран заблокирует Ормузский пролив даже на один день, нефть может временно достичь 120 или даже 150 долларов. "

Парламент Ирана призвал к закрытию пролива, сообщает государственное телевидение. Такой шаг, однако, не мог продолжаться без явного одобрения Верховного лидера аятоллы Али Хаменеи.

Помимо проливов, Тегеран может нацелиться на сырую инфраструктуру у конкурирующих поставщиков на Ближнем Востоке, таких как Саудовская Аравия, Ирак или Объединенные Арабские Эмираты. И Эр-Рияд, и Багдад выразили обеспокоенность после нападения США. Иран может также организовывать нападения на суда на другой стороне Аравийского полуострова в Красном море, поощряя йеменских повстанцев-хуситов преследовать суда. После атак США группа пригрозила возмездием.

В случае эскалации боевых действий собственные нефтедобывающие возможности Тегерана могут стать мишенью, включая ключевой экспортный центр на острове Харг. Однако такой шаг может привести к росту цен на нефть, чего Вашингтон, возможно, захочет избежать. До сих пор остров Харг был спасен, а спутниковые снимки указывают на стремление Ирана ускорить экспорт нефти, а Полимаркет показывает незначительные шансы нападения.

Некоторые хорошие новости: шансы на то, что нефтяные терминалы острова Харг будут поражены, не изменились и значительно ниже по сравнению с месяцем назад pic.twitter.com/uOMQrSQ58a

— zerohedge (@zerohedge) 22 июня 2025 г.

Среди более широких рыночных последствий Bloomberg отмечает, что в понедельник топливо также укрепилось. Дизельные фьючерсы выросли на 7,8%, достигнув самой высокой цены с июля 2024 года. опережая движение в сыром виде.