Broadcom скачет больше всего за месяц после заказа чипов OpenAI на 10 миллиардов долларов

Акции Broadcom подскочили больше всего с апреля на предпродажных торгах, предполагая, что прибыль удерживается на кассовой сессии, после того, как в отчете Financial Times ранее говорилось, что производитель чипов будет производить линейку чипов искусственного интеллекта для OpenAI. Новые чипы, которые поступят в серийное производство в следующем году, уменьшат зависимость производителя ChatGPT от Nvidia.

В четверг генеральный директор Broadcom Хок Тан объявил, что новый клиент разместил заказ на чипы ИИ на 10 миллиардов долларов. Хотя Тан не раскрыл личность клиента, источники FT подтвердили, что это OpenAI, отметив, что новые чипы планируется отправить в 2026 году.

Реакция рынка на предрыночные торги привела к росту акций Broadcom в Нью-Йорке более чем на 9%. Если эти прибыли будут проведены в денежной сессии, это будет самым большим ежедневным увеличением, поскольку акции подскочили почти на 20% в начале апреля. С начала года акции выросли на 32% (по состоянию на конец четверга).

Акции направляются на самый большой ежедневный прирост за месяцы.

Ралли продолжается.

Источники FT сообщили, что OpenAI планирует использовать новые чипы внутри компании. Этот шаг отражает стратегии технологических гигантов, таких как Amazon, Google и Meta, которые разработали свои собственные чипы для обработки значительно увеличивающихся рабочих нагрузок ИИ.

Вот больше от Outlet:

В разговоре с аналитиками Тан объявил, что Broadcom обеспечила четвертого крупного клиента для своего бизнеса по производству чипов ИИ, поскольку она сообщила о доходах, которые превысили оценки Уолл-стрит.

Broadcom не раскрывает имена этих клиентов, но люди, знакомые с этим вопросом, подтвердили, что OpenAI был новым клиентом. Broadcom и OpenAI отказались от комментариев.

Тан сказал, что сделка подняла перспективы роста компании, приведя к «немедленному и довольно существенному спросу», а поставки чипов для этого клиента «довольно сильно» со следующего года.

Комментируя прибыль Broadcom и нового клиента чипов искусственного интеллекта, аналитик Goldman Джеймс Шнайдер сказал клиентам, что результаты третьего квартала были убедительными, и что обеспечение OpenAI в качестве клиента является огромной победой, которая усиливает бычий случай:

Ключевые биржевые выносы: Мы ожидаем, что акции будут торговаться после солидного квартала с ориентиром выше улицы, несмотря на повышенные ожидания. Мы считаем, что самым значительным событием стало объявление Broadcom о том, что он переоборудовал еще одного нового клиента кремния, ориентированного на вывод, который, как ожидается, поможет повысить «материал» по сравнению с предыдущими ожиданиями руководства о росте выручки AI Semiconductor примерно на 60% в 2026 году. Перспективы AI Networking компании по-прежнему привлекательны в 2026 году со значительными возможностями масштабирования и масштабирования, обусловленными продуктами Tomahawk 6 и Jericho 4. Руководство отметило, что в настоящее время общее отставание составляет более 110 миллиардов долларов, что подразумевает значительную видимость бизнеса в течение следующих двух лет. Наконец, компания объявила, что генеральный директор Хок Тан объявил о своем намерении оставаться генеральным директором по крайней мере до 2030 года. Мы по-прежнему покупаем на Broadcom, поскольку мы видим, что компания остается лидером в области пользовательских вычислений ИИ и торгового сетевого кремния (который, вероятно, будет расти в важности), и мы считаем, что портфель корпоративного программного обеспечения компании недооценен.

Квартальные результаты соответствовали Street: Broadcom сообщил о выручке в $16,0 млрд, выше GS и Street (Visible Alpha) в $15,9 млрд. Валовая маржа в 78,4% соответствовала GS на 78,5% и скромно выше Street на 78,2%. Операционная маржа в 65,5% соответствовала GS, а Street — 65,4%. Операционная EPS в $1,69 была скромно ниже GS в $1,73 и выше улицы в $1,67. Доход AI Semiconductor в размере $5,2 млрд соответствовал GS в $5,2 млрд и выше Street в $5,1 млрд. Выручка Semiconductor Solutions в $9,2 млрд соответствовала GS в $9,2 млрд и скромно выше Street в $9,1 млрд. Доход от инфраструктурного программного обеспечения в $6,8 млрд был выше GS и Street в $6,7 млрд.

Другие комментарии аналитиков на Улице (предоставленные Bloomberg):

Bloomberg Intelligence

• «Сильное финансовое руководство Broadcom 3Q и 4Q по всем показателям, но более конкретно его доход от ИИ, предполагает более чем ожидаемые наращивания интегральных схем для конкретных приложений ИИ (ASIC) у двух крупных клиентов».

JPMorgan (избыточный вес, PT до $400 с $325)

• Broadcom сообщила о лучших, чем ожидалось, 3Q-результатах и опубликовала солидный прогноз доходов 4Q, «движимый ускорением спроса на ИИ».

• "" Эта производительность ставит Broadcom на путь к доходам от ИИ в размере ~ 20 млрд долларов для FY25.

Бернстайн (выигрыш, PT $400)

• Прибыль Broadcom в 3Q была хорошей «с полуфиналом и программным обеспечением лучше, чем ожидалось».

• "" В то время как полуфабрикаты, не являющиеся ИИ, по-прежнему медленно восстанавливают доходы полуфабрикатов ИИ, были довольно сильными.

ФРА

• «Импульс ИИ остается устойчивым: 11 последовательных кварталов роста и инвестиций в инфраструктуру гипермасштаберов стимулируют устойчивый спрос на пользовательские ускорители».

• "" Мы ожидаем продолжения роста до 2026 года.

Evercore ISI (выигрыш, PT $342)

• Это был впечатляющий отчет, в котором доходы от ИИ опережали ожидания Evercore.

Между тем, сделка OpenAI с Broadcom означает меньшую зависимость от графических чипов Nvidia. Акции Nvidia упали примерно на 1% в премаркет-трейдинге.