American Airlines управляла пенсионными фондами сотрудников, инвестируя в ESG

Автор Naveen Athrappully via The Epoch Times (выделено нами),

Окружной суд постановил, что American Airlines не смогла приоритизировать финансовые интересы пенсионных фондов своих сотрудников, позволив управляющим фондами осуществлять экологические, социальные и управленческие инвестиции.

Пассажирский самолет American Airlines припаркован у ворот международного аэропорта Филадельфии в Филадельфии 13 декабря 2024 года. Фото: Daniel SLIM / AFP

Решение было принято в рамках иска 2023 года, поданного против American Airlines и Комитета по вознаграждениям сотрудников компании. В групповом иске утверждается, что ответчики нарушили свой долг лояльности в соответствии с Законом о безопасности пенсионного дохода сотрудников., что требует, чтобы доверенные лица, управляющие пенсионными инвестициями, действовали в наилучших финансовых интересах участников.

Обвиняемые, как утверждается, неправильно управляли пенсионными активами своих сотрудников — планами 401 (k) — когда они нанимали инвестиционных менеджеров, проводящих политику ESG для обработки средств, особенно BlackRock.

ESG рассматривает немонетарные факторы при принятии инвестиционных решений. Это включает в себя углеродный след компании и химические выбросы, то, как бизнес решает интересы ЛГБТ и другие политические инициативы, и принимает ли компания такие программы в своей практике найма.

Истцы заявили, что BlackRock преследовала цель конвертировать портфели основных индексов своих пенсионных планов в фонды ESG. Действия BlackRock наносят ущерб участникам пенсионного плана, потому что такие инвестиции преследовали социально-политические результаты, а не финансовую отдачу.

В пятницу судья Рид О'Коннор из Окружного суда США по Северному округу Техаса согласился с истцами, заявив, что «факты убедительно продемонстрировали, что обвиняемые нарушили свои фидуциарные обязанности, не сумев добросовестно действовать исключительно в наилучших финансовых интересах пенсионного плана». "

Обвиняемые позволили своим корпоративным интересам, а также интересам ESG BlackRock влиять на управление планом. Суд сказал.

Согласно судебному документу, BlackRock управляла активами на сумму около 11 миллиардов долларов в соответствии с пенсионным планом сотрудников American Airlines к концу 2022 года.

Дело было подано Брайаном П. Спенсом, пилотом American Airlines, который является участником пенсионного плана компании.

Судья сказал, что инвестиции в ESG часто отстают от традиционных инвестиций примерно на 10 процентов.

«Например, по сравнению с индексами S&P 500 и Russell 1000 в 2023 году фонды ESG значительно отставали от фондов, не относящихся к ESG, при этом фонды, связанные с ESG, возвращали около 8 процентов по сравнению с примерно 14 процентами для обоих индексов», — говорится в решении суда.

«BlackRock управляла активами на миллиарды долларов, в то же время она владела 5 процентами американских акций», — говорится в сообщении. Кроме того, BlackRock также профинансировал около 400 миллионов долларов корпоративного долга авиакомпании, когда компания переживала финансовые проблемы.

По данным Yahoo Finance, В настоящее время Blackrock владеет 8,31 процентами акций American Airlines с более чем 54 миллионами акций. Крупнейшим институциональным акционером является Vanguard, 9,44%.

Суд отметил, что BlackRock, как известно, придерживался критериев ESG в качестве политики и что ответчики проводили такой курс действий из-за «негативного влияния» BlackRock на компанию.

«Например, как крупная компания, потребляющая большое количество ископаемого топлива, Америка была потенциально подвержена собственной прокси-борьбе, не выполняя требования BlackRock, связанные с климатом», — говорится в решении суда.

Обвиняемые одобрили цели ESG тех, кому поручено контролировать пенсионные фонды сотрудников, имели конфликты интересов с BlackRock, а также поддержали «корпоративное обязательство» по ESG, написал судья, обнаружив, что American Airlines нарушила свои обязательные обязанности по отношению к участникам пенсионного плана.

The Epoch Times обратилась к American Airlines за комментариями, но не получила ответа по времени публикации.

BlackRock и ESG

В то время как BlackRock активно продвигал ESG в последние годы, он начал публично отворачиваться от него в 2023 году после широкой негативной реакции.

В июне 2023 года генеральный директор BlackRock Ларри Финк сказал во время выступления, что он «не собирается использовать слово ESG, потому что оно было неправильно использовано крайне левыми и крайне правыми», отметив, что ему «стыдно быть частью этого разговора». "

В то время главный финансовый директор Флориды Джимми Патронис сказал The Epoch Times, что Финк, похоже, «поймал некоторую жару у некоторых людей. "

"Возможно, ему нужно попытаться найти какой-то способ замаскировать свои сообщения, потому что определенно была какая-то критика.- сказал Патронис.

В своем ежегодном письме инвесторам от 2023 года Финк назвал нефть и газ «жизненно важными» для глобального спроса на энергию, отказавшись от своих предыдущих попыток продвигать климатическую повестку дня и осудить ископаемое топливо.

До октябрьского письма 2022 года BlackRock был понижен швейцарским многонациональным инвестиционным банком UBS, при этом аналитик сказал, что существует «экологическое давление на прибыль и риск от позиционирования фирмы ESG». "

В прошлом году BlackRock вышла из коалиции ООН Climate Action 100+.

В марте 2024 года Миссисипи издал административный приказ, в котором обвинял BlackRock в том, что она вводила в заблуждение инвесторов о своей поддержке инвестиций в ESG, тем самым нарушая законы штата о ценных бумагах.

"Инвестиционные компании не будут продвигать свою политическую повестку дня на Миссисипи, особенно с помощью мошеннических и обманных средств.Майкл Уотсон, государственный секретарь Миссисипи, заявил в то время.

«Все граждане должны иметь возможность принимать обоснованные и обоснованные решения при инвестировании своих с трудом заработанных денег. "

Ранее в этом месяце представитель BlackRock сообщил The Epoch Times, что он выходит из инициативы Net Zero Asset Managers (NZAM), поддерживаемого ООН проекта с более чем 325 подписантами, которые вместе управляют активами на сумму более 57,5 триллиона долларов. Пакт направлен на достижение «чистого нуля» выбросов парниковых газов к середине века.

По словам пресс-секретаря, участие в пакте привело к путанице в отношении практики компании, а государственные чиновники проводят юридические расследования в бизнесе. Несмотря на выход из NZAM, BlackRock продолжает поддерживать устойчивые инвестиции.

Кевин Стоклин и Том Озимек внесли свой вклад в отчет.