Алгос ушел в дикую природу? ИИ стимулирует движение рынка

Автор: Майкл Лебовиц via RealInvestmentAdvice.com,

6 мая 2010 года фондовые рынки США упали почти на 10% в течение нескольких минут. То, что можно было бы назвать «вспышкой», не было вызвано новостями, экономическими данными или политическим решением ФРС. По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), Виновником стал крупный ордер на продажу фьючерсов E-Mini S&P 500, выполненный взаимным фондом и спровоцированный алгоритмом. Кроме того, ордер на продажу запустил другие алгоритмы высокочастотной торговли (HFT), чтобы следовать их примеру и продавать. До Flash Crash 2010 года алгоритмическая торговля была ограничена. С тех пор он стал доминирующей формой торговли.

В последнее время рост ИИ стал ключевым элементом в разработке алгоритмов торгового рынка.

В результате ИИ приводит в действие рынки.

Сильного макроэкономического прогноза и надежного технического анализа уже недостаточно, чтобы дать инвесторам шанс на борьбу на финансовых рынках. Сегодня, а тем более завтра, понимание того, как ИИ влияет на рынки — механика, преимущества и подводные камни инвесторов в ИИ — одинаково важно. Поэтому стоит рассмотреть, как ИИ управляет рынками.

AI на дисплее

ИИ быстро увеличивает скорость и точность, необходимые для исследования финансового рынка и осуществления торговли. Он быстро оставляет людей и даже не поддерживаемые ИИ алгоритмы в пыли. Используя огромные объемы данных о ценах, доходах, макроэкономических данных и настроениях, ИИ может расшифровать тенденции и дать уникальное представление о том, как эти факторы могут влиять на цены гораздо быстрее, чем люди или более традиционные модели.

Важно отметить, что ИИ полностью основан на данных. Поэтому он устраняет наши эмоции и предвзятость, предоставляя холодные, жесткие, рассчитанные решения.

Вот несколько примеров того, как инвесторы в настоящее время используют ИИ:

• Аладдин Blackrock использует ИИ для обработки массивных наборов данных, включая цены на акции, прибыль, макроэкономические данные и многое другое, для создания и перебалансировки портфелей. Он управляет рисками и доходностью тысяч активов в режиме реального времени, помогая институциональным инвесторам, таким как пенсионные фонды и хедж-фонды, оставаться впереди большинства инвесторов.

• Продавец отслеживает сообщения в социальных сетях, новостные ленты и звонки о доходах, используя обработку естественного языка для оценки настроений инвесторов. Инвесторы могут использовать его для идентификации акций с бычьим или медвежьим «жужжанием», прежде чем большинство инвесторов заметят.

• CopyTrader e-Toro позволяет розничным или институциональным инвесторам отражать сделки ведущих инвесторов в режиме реального времени.

• Точно так же и наш SimpleVisor Простой ИИ Инструмент позволяет пользователям оценивать акции на основе инвестиционных принципов некоторых из самых уважаемых инвесторов в мире. Мы разделяем мнение Бена Грэма об Apple ниже.

• Нейронные сети Они предназначены для имитации человеческого мозга, но гораздо более эффективно. Нейронные сети обнаруживают сложные, нелинейные модели, которые люди часто пропускают.

Преимущества для инвесторов и рынков

Вместо того, чтобы ждать часами, днями или неделями традиционных исследований, ИИ может быстро настраивать портфели и предлагать сделки на основе последних данных. Эта способность быстро выявлять сложные модели и выполнять транзакции дает конкурентное преимущество как розничным, так и институциональным инвесторам. Когда рынки волатильны, как мы видели в апреле, эти преимущества становятся еще более значительными.

Стоимость является еще одним преимуществом инструментов на базе ИИ. Поскольку ИИ не зависит от оплачиваемого персонала и других расходов, которые обычно сопровождают большинство инвестиционных менеджеров, он может работать с минимальными затратами. Например, Betterment и WealthFront, два робота-консультанта по ИИ, взимают часть того, что взимают традиционные консультанты. Доступность в сочетании с изощренностью моделей ИИ демократизирует финансовые рынки, позволяя мелким розничным инвесторам вести себя как крупные институциональные инвесторы.

Преимущества распространяются на всех инвесторов, а не только на тех, кто зависит от ИИ. Алгоритмы, управляемые ИИ, увеличивают ликвидность рынка, что также может помочь стабилизировать цены. Их способность извлекать выгоду из арбитражных возможностей или краткосрочных неверных цен, таких как во время Flash Crash 2010 года, может снизить волатильность в пользу всех инвесторов. Произошел бы Flash Crash, если бы ИИ был доступен в 2010 году? Или было бы еще хуже? Давайте теперь рассмотрим этот вопрос.

Рыночные риски AI

До сих пор мы в основном хвалили инвестиционные инструменты на основе ИИ. Хотя преимущества значительны, важно также учитывать недостатки.

Мы начали эту статью с обсуждения того, как алгоритмы вызвали флеш-катастрофу всего за несколько минут, без четкой фундаментальной причины. По мере роста использования ИИ многие модели могут развивать похожие модели мышления и реакции. Это групповое мышление может повысить риск вспышки или всплеска.

Несмотря на то, что трудно представить, как сегодня может развиваться аналогичная ситуация, как в 2010 году, мы также должны признать, что ИИ может выявлять расхождения и арбитражные возможности гораздо быстрее, чем старые алгоритмы, не связанные с ИИ. В результате они могут остановить внезапную аварию, прежде чем кто-либо заметит, что произошло.

Хотя мы считаем, что ИИ может принести больше стабильности, мы также обеспокоены тем, что он может создать более высокий базовый уровень волатильности. Скорость торговли и точность, с которой фиксируются настроения в реальном времени, могут вызвать быстрые колебания цен.

Например, 16 июля 2025 года малоизвестная член Палаты представителей Конгресса Анна Паулина Луна из Флориды написала в твиттере X, что она слышала от президента Трампа, что председатель ФРС Пауэлл будет немедленно уволен. В прошлом на распространение такого поста уходили часы, что оказывало влияние на рынки. Эффект прошлой недели был молниеносным.

Двигатели ИИ искали все сообщения в социальных сетях и искали торгуемые новости. Он нашел это, и на фондовых рынках последовала резкая реакция, как мы разделяем ниже. В предыдущих случаях результат, возможно, был приглушен, поскольку президент мог бы отреагировать быстрее и опровергнуть комментарии, прежде чем многие участники рынка увидели слухи.

Мошенничество и этические вызовы

Манипулирование рынком является еще одной проблемой, которую представляет ИИ. Например, злоумышленники могут использовать восприятие ИИ настроений через серию поддельных сообщений в социальных сетях. Кроме того, они могут использовать ботов для распространения этих ложных сообщений среди более широкой аудитории инвесторов. По мере распространения фальшивых новостей преступник может использовать алгоритмы искусственного интеллекта для выполнения сделок, придавая дополнительный авторитет этим постам. Цель состоит в том, чтобы обмануть другие алгоритмы ИИ, которые обусловлены ценой и настроением.

Этические проблемы - еще одна сложная тема. Если ИИ имеет доступ к личной информации, включая ваши инвестиционные холдинги и сделки, будет ли он делиться ею с другими ИИ-движками? Собственные знания, помимо личной информации, также представляют собой риск.

Резюме

Огромные преимущества ИИ будут иметь свою цену. Мы выделяем эти преимущества наряду с некоторыми проблемами и рисками.

Хотя мы только царапаем поверхность этой темы, мы надеемся, что это повысит вашу осведомленность о том, как ИИ влияет на рынки и, в свою очередь, влияет на ваше богатство.

В заключение мы просим Грока определить три наиболее значительных преимущества и риски, связанные с алгоритмами, управляемыми ИИ.